Definizione di pagamento/riscossione

Che cos'è il pagamento/riscossione?

Pay/collect è un riferimento abbreviato al pagamento e alla raccolta di fondi, dopo che le posizioni future sono state contrassegnate sul mercato (MTM), tra i membri diretti e le rispettive stanze di compensazione.

Nel trading a termine, i conti in un contratto futures sono valutati a mercato su base giornaliera. I profitti e le perdite sono calcolati tra le posizioni lunghe e corte.

Punti chiave

• Paga/incassa si riferisce al pagamento o alla raccolta di fondi relativi a posizioni future che sono state valutate sul mercato.
• Il "pagamento" indica il pagamento richiesto, che rappresenta una perdita. Il lato "raccolta" è il denaro ricevuto come guadagno.
• Il pagamento/riscossione si verifica con le posizioni future che vengono contrassegnate sul mercato ogni sera dopo la chiusura delle borse per il trading.

Capire Paga/Riscuoti

Il pagamento/riscossione si verifica con posizioni futures, che sono contrassegnati sul mercato ogni sera dopo la chiusura delle borse per il trading. Poiché il trading di futures è un gioco a somma zero, nella marcatura al mercato, un lato della posizione sui futures sarà in una posizione deficitaria mentre l'altro è in attivo. Questo squilibrio viene compensato attraverso le operazioni di pagamento/riscossione eseguite dai broker alle loro organizzazioni di compensazione.

La parte "paga" si riferisce a un pagamento richiesto oa una perdita. Il lato "raccogliere" è il denaro ricevuto o un guadagno. Una stanza di compensazione compensa le negoziazioni l'una con l'altra alla fine di ogni giornata per garantire che la minima quantità di denaro debba passare di mano. L'ultimo pagamento o denaro ricevuto è il pagamento/riscossione.

In paga/incassa, la parte "paga" si riferisce a un pagamento richiesto oa una perdita. Il lato "raccogliere" è il denaro ricevuto o un guadagno.

Contrassegna al mercato in Paga/Ritira

Nella compravendita di titoli, mark to market comporta la registrazione del prezzo o del valore di un titolo, portafoglio, o conto per riflettere l'attuale valore di mercato piuttosto che il valore contabile o il valore del modello di un trader. Questo viene fatto più spesso nei conti futures per garantire che i requisiti di margine siano soddisfatti.

Se l'attuale valore di mercato fa sì che il conto di margine scenda al di sotto del livello richiesto, il trader dovrà affrontare una margin call. I fondi comuni di investimento vengono inoltre valutati giornalmente al mercato alla chiusura del mercato, in modo che gli investitori abbiano un'idea migliore del valore patrimoniale netto (NAV) del fondo.

Le perdite mark-to-market sono perdite cartacee generate da una registrazione contabile piuttosto che dalla vendita effettiva di un titolo. Le perdite mark-to-market si verificano quando gli strumenti finanziari detenuti sono valutati al valore corrente di mercato, che è inferiore al prezzo pagato per acquisirli. Questi corrisponderebbero a una "retribuzione".

Uno scambio segna giornalmente i conti dei trader ai loro valori di mercato regolando i guadagni e le perdite che risultano a causa delle variazioni del valore del titolo. Ci sono sempre due controparti su entrambi i lati di un contratto future:un trader long e uno short trader. Il trader che detiene la posizione lunga nel contratto future è solitamente rialzista, mentre il trader che vende allo scoperto il contratto è considerato ribassista.

Se, alla fine del giorno, il contratto future stipulato diminuisce di valore, il conto a margine lungo sarà diminuito e il conto a margine corto sarà aumentato per riflettere la variazione del valore del derivato. Al contrario, un aumento di valore comporta un aumento del conto margine che detiene la posizione lunga e una diminuzione del conto futures corto.