4 cose da sapere sulle opzioni sui tassi di interesse

Opzioni sui tassi di interesse sono strumenti negoziabili come qualsiasi altra opzione. Nello specifico, gli acquirenti e i venditori di queste opzioni scommettono sull'aumento o la diminuzione di un determinato tasso di interesse. Negli Stati Uniti, il tasso è solitamente il tasso dei buoni del tesoro o il tasso di interesse dell'eurodollaro. Se ritieni di poter interpretare il movimento di questi tassi di interesse sia nel breve che nel lungo periodo, potresti realizzare un profitto mettendo i tuoi soldi sul tavolo con la tua scommessa. Prendi prima in considerazione alcuni fattori.

#1 Le opzioni sui tassi di interesse sono derivati

Se sei un investitore spaventato dalla parola "derivato, " allora le opzioni sui tassi di interesse non fanno per te. Con questa opzione di acquisto, non stai detenendo alcun titolo sottostante. Stai semplicemente scommettendo sul movimento di determinati titoli ad un certo punto in futuro. Perciò, non stai aumentando il valore del tuo portafoglio acquistando questi strumenti. Infatti, se acquisti a margine, o con un prestito, diminuirai il valore del tuo portafoglio. Questo può essere molto scomodo per molti investitori.

#2 Le opzioni sui tassi di interesse sono volatili

Gli investitori che acquistano opzioni di qualsiasi tipo non cercano sicurezza. Le opzioni sono scommesse rischiose, e puoi perdere denaro se la tua scommessa va male. Infatti, l'unico motivo per cui la tua opzione esiste è perché un altro investitore sta scommettendo nella direzione opposta. Se stai costruendo un portafoglio a basso rischio, le opzioni sui tassi di interesse non sono il posto dove andare. Però, se stai cercando di diventare un po' più creativo, le opzioni su tassi di interesse possono essere un buon posto per familiarizzare con derivati ​​e opzioni. Dal momento che stai scommettendo principalmente sui tassi dei buoni del tesoro, stai scommettendo su un titolo sottostante meno volatile rispetto a molti modelli di opzioni.

#3 Puoi scegliere tra opzioni scambiate in borsa o over-the-counter

Un'opzione su un tasso di interesse negoziato in borsa può essere acquistata in borsa. Molte opzioni sui tassi di interesse verranno scambiate in questo modo. Ci sono molti che scambieranno esclusivamente over-the-counter (OTC), anche se. Ciò significa che stai acquistando l'opzione direttamente da una terza parte. Questa scelta è spesso meno familiare che passare attraverso uno scambio, ma è anche spesso soddisfatta con commissioni di transazione inferiori. In definitiva, la scelta è tua su dove acquistare le tue opzioni. Però, nota le differenze tra le opzioni di scambio e OTC con il tuo broker.

#4 Le opzioni su tassi di interesse potrebbero non essere consentite in alcuni portafogli

Se stai cercando di acquistare titoli per la tua IRA o un portafoglio di piani qualificati simili, dovrai pensarci due volte sulle opzioni sui tassi di interesse. Nella maggior parte dei portafogli pensionistici, ti verrà impedito di negoziare a margine e di negoziare derivati. Alcuni fornitori di piani potrebbero presentarti opzioni derivate, ma questo è un problema discutibile per la maggior parte dei fornitori dell'IRA, e dovrebbe essere generalmente evitato. Perciò, Le negoziazioni di opzioni su tassi di interesse non possono essere eseguite con fondi fiscalmente differiti in un conto pensionistico. Questo si estende ai piani più qualificati. Verificare con il fornitore del piano per conoscere eventuali scelte che potrebbero essere disponibili per te, ma sappi che questo tipo di trading è spesso limitato.