Utilizzo di una diffusione del calendario

UN diffusione del calendario viene utilizzato per sfruttare la differenza tra i diversi prezzi dei mesi di consegna rispetto alla speculazione sul prezzo futuro. In altre parole, la differenza tra i prezzi dei due mesi di consegna è il driver per i profitti rispetto a un aumento o una diminuzione del prezzo. Gli spread di calendario sono anche noti come spread orizzontali.

Detto questo, è innanzitutto importante scegliere correttamente i due mesi di consegna redditizi per lo spread. Questo viene fatto con una ricerca adeguata o buon senso.

Quando si sceglie lo spread per i tassi di interesse a breve termine, ad esempio, ci sono mesi che vanno meglio. Con questo spread la consegna di marzo dovrebbe essere la gamba corta. La ragione di ciò è semplicemente che la scadenza dei prodotti a tasso di interesse a breve termine provoca una temporanea debolezza relativa dei prezzi all'avvicinarsi della data di consegna, coincidente con la data di scadenza.

Finalmente, per le opzioni, è anche importante controllare l'analisi; delta e theta, prima di effettuare la diffusione. Questo perché alcune opzioni, anche se nella giusta data di consegna, non funzionerà comunque bene se vengono scelti i prezzi di esercizio sbagliati. In genere, la gamba corta dovrebbe essere out of the money.