Volume medio giornaliero degli scambi - Definizione di ADTV

Qual è il volume medio di scambi giornalieri (ADTV)?

Il volume medio di scambi giornalieri (ADTV) è il numero medio di azioni scambiate in un giorno in un determinato titolo. Il volume giornaliero è il numero di azioni scambiate ogni giorno, ma questo può essere mediato su un numero di giorni per trovare il volume medio giornaliero. Il volume di trading giornaliero medio è una metrica importante perché il volume di trading alto o basso attrae diversi tipi di trader e investitori. Molti trader e investitori preferiscono un volume di scambi giornaliero medio più elevato rispetto a un volume di scambi basso, perché con un volume alto è più facile entrare e uscire dalle posizioni. Gli asset a basso volume hanno meno acquirenti e venditori, e quindi potrebbe essere più difficile entrare o uscire al prezzo desiderato.

Punti chiave

• Il volume di scambi giornalieri è il numero di azioni scambiate al giorno. Il volume medio di scambi giornalieri viene in genere calcolato su 20 o 30 giorni.
• Calcola il volume medio giornaliero degli scambi sommando il volume degli scambi negli ultimi X giorni. Quindi, dividere il totale per X. Ad esempio, somma gli ultimi 20 giorni di volume degli scambi e dividi per 20 per ottenere l'ADTV di 20 giorni.
• Aumenti di volume considerevoli indicano che qualcosa sta cambiando nello stock che sta attirando più interesse. Questo potrebbe essere ribassista o rialzista a seconda della direzione in cui si sta dirigendo il prezzo.
• La diminuzione del volume mostra che l'interesse sta calando, ma anche il volume in calo è utile perché quando ritorna un volume più alto c'è spesso anche una forte spinta dei prezzi.

Cosa ti dice il volume medio giornaliero di trading (ADTV)?

Quando il volume medio giornaliero degli scambi (ADTV) aumenta o diminuisce drasticamente, segnala che c'è stato un cambiamento sostanziale nel modo in cui le persone valutano o vedono l'asset. Generalmente, un volume medio giornaliero di scambi più elevato significa che il titolo è più competitivo, ha spread più ristretti ed è in genere meno volatile. Le azioni tendono ad essere meno volatili quando hanno volumi di negoziazione giornalieri medi più elevati perché dovrebbero essere effettuate operazioni molto più grandi per influenzare il prezzo. Ciò non significa che un titolo con un volume elevato non avrà grandi movimenti di prezzo giornalieri. In un singolo giorno (o in più giorni) qualsiasi azione potrebbe avere una variazione di prezzo molto ampia, su volume superiore alla media.

Il volume medio giornaliero degli scambi è una misura di scambio di titoli spesso citata e un'indicazione diretta della liquidità complessiva di un titolo. Maggiore è il volume degli scambi per un titolo, più acquirenti e venditori ci sono nel mercato, il che rende più facile e veloce eseguire un'operazione. Senza un ragionevole livello di liquidità di mercato, è probabile che i costi di transazione diventino più elevati (a causa di spread maggiori).

Il volume medio giornaliero degli scambi è uno strumento utile per analizzare l'azione del prezzo di qualsiasi attività liquida. Se il prezzo di un asset è rangebound e si verifica un breakout, l'aumento del volume tende a confermare quel breakout. Una mancanza di volume indica che il breakout potrebbe non riuscire.

Il volume aiuta anche a confermare i movimenti di prezzo al rialzo o al ribasso. Durante forti rialzi o ribassi dei prezzi, anche il volume dovrebbe aumentare. Se non lo è, potrebbe non esserci abbastanza interesse per continuare a spingere il prezzo. Se non c'è abbastanza interesse, il prezzo potrebbe diminuire.

Durante le tendenze, i pullback con volume basso tendono a favorire il prezzo che alla fine si sposta nuovamente nella direzione del trend. Per esempio, in trend rialzista, il volume aumenterà spesso quando il prezzo aumenta fortemente. Se lo stock si ritira e il volume è basso, mostra che non c'è molto interesse di vendita. Se il prezzo inizia a salire di nuovo su un volume più alto, questo può essere un punto di ingresso favorevole poiché sia ​​il prezzo che il volume confermano il trend rialzista.

Quando il volume è ben al di sopra della media, a volte indica un culmine del movimento dei prezzi. Così tante azioni sono passate di mano in una certa area di prezzo che potrebbe non esserci nessun altro che intervenga e continui a spingere il prezzo in quella direzione. I forti movimenti di prezzo associati a forti aumenti di volume possono spesso essere un segno di un'imminente inversione dei prezzi.

Volume medio giornaliero degli scambi (ADTV)

Esempio di come utilizzare il volume di trading giornaliero medio (ADTV)

Nella parte inferiore del grafico è presente una finestra del volume. Le barre rosse e verdi riflettono il volume giornaliero, mentre la linea nera è il volume medio di 20 giorni. La media è meno influenzata dagli eventi del singolo giorno, ed è un indicatore migliore dell'aumento o della diminuzione del volume complessivo.

Il grafico mostra un'area di resistenza a sinistra. Lo stock si rompe sopra di esso all'aumentare del volume, che aiuta a confermare l'aumento e il breakout dei prezzi. Dopo lo sfogo, il prezzo si consolida e il volume è piuttosto basso, tranne per un giorno ad alto volume. Nel complesso però, il volume medio è in calo durante l'intero consolidamento/pullback, mostrando che c'è poca pressione di vendita. Il prezzo esplode di nuovo in rialzo su un volume forte, confermando un altro anticipo.

Il prezzo cerca di salire, ma il volume e il prezzo non vanno a buon fine. Quando il prezzo inizia a diminuire, il volume aumenta. Ciò indica che c'è molta pressione di vendita e che il prezzo potrebbe continuare a scendere.

La differenza tra il volume medio giornaliero di trading (ADTV) e l'interesse aperto

Il volume è talvolta confuso con l'open interest. Il volume medio giornaliero degli scambi è la media di quante azioni (mercato azionario) o contratti (mercato futures e opzioni) passano di mano in un giorno. L'interesse aperto è un termine di futures e opzioni che descrive quanti contratti sono aperti, che non sono ancora stati chiusi. Le due misure sono abbastanza diverse. Il volume è l'importo grezzo di quanti contratti passano di mano. L'interesse aperto misura quante transazioni sono state utilizzate per aprire o chiudere posizioni, e quindi tiene traccia del numero di contratti che rimangono aperti.

Limitazioni dell'utilizzo del volume medio giornaliero di trading (ADTV)

Il volume medio di scambi giornalieri è una metrica comunemente usata ed è utile per determinare se un'azione soddisfa i parametri commerciali di un investitore o di un trader. ADTV è una media, anche se. In un dato giorno un bene può deviare dalla media, producendo un volume molto più alto o più basso.

La media può anche variare nel tempo, in aumento, cadente, o oscillante. Perciò, monitora regolarmente il volume e il volume medio per assicurarti che l'asset rientri ancora nei parametri di volume che desideri per il tuo trading.

Cambiamenti significativi di volume possono segnalare che qualcosa è cambiato all'interno dell'asset, e questi cambiamenti possono essere sfavorevoli o favorevoli. Il volume non ti dirà qual è, ma farà sapere che potrebbero essere necessarie ulteriori ricerche o azioni.