Che cos'è il trading di opzioni?

Quando si tratta di negoziare titoli, hai molte scelte. Il mercato offre molti prodotti finanziari per aiutarti a personalizzare la tua strategia di investimento. Sebbene in genere sosteniamo gli investimenti passivi non possiamo ignorare che le opzioni sono un tipo di investimento che potresti scegliere di acquistare. Mentre tutti gli investimenti comportano un certo livello di rischio— le stock option sono investimenti particolarmente rischiosi e altamente speculativi. Se vuoi davvero scambiare opzioni, probabilmente è saggio investire solo ciò che puoi permetterti di perdere.

Che cos'è il trading di opzioni?

Un'opzione è un contratto che ti dà il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo specifico entro una certa data. UN opzioni di chiamata ti dà il diritto di acquistare un'azione. UN mettere opzione ti dà il diritto di vendere un'azione. Puoi acquistare e vendere call e put sul mercato aperto.

Trading di opzioni e trading di azioni

Le azioni rappresentano la proprietà di una società, ma le opzioni sono solo contratti che ti danno il diritto di acquistare o vendere un'azione a un certo prezzo entro una certa data. Con opzioni, non possiedi nulla a meno che tu non acquisti effettivamente le azioni.

Le opzioni sono conosciute come derivati ​​perché i loro prezzi sono derivato dal prezzo di qualcos'altro. Il loro valore dipende dal prezzo di quell'altra cosa. Un'opzione su azioni, Per esempio, è un derivato di un'azione, e il prezzo dell'opzione cambierà al variare del prezzo del titolo.

Un contratto di opzione rappresenta tipicamente 100 azioni del titolo sottostante, ma possono essere scritti su qualsiasi tipo o dimensione dell'attività sottostante. Come altre classi di attività, si acquistano opzioni tramite un conto di intermediazione.

Perché fare trading con le opzioni?

Ci sono due ragioni per negoziare opzioni:speculazione e copertura. La speculazione è quando scommetti sul futuro prezzo di un bene. Supponiamo che tu pensi che il prezzo di un'azione aumenterà. Potresti comprare le azioni, ma ciò richiederebbe spendere soldi oggi. Oppure potresti acquistare un'opzione call sul titolo. In questo caso, non dovresti acquistare le azioni fino a una data successiva. Se il prezzo dell'azione aumenta più del prezzo dell'opzione, fai soldi.

La copertura è un modo per ridurre il rischio complessivo con un piccolo costo. È come acquistare una polizza assicurativa per proteggere gli altri tuoi investimenti. Ad esempio, supponiamo che tu voglia acquistare azioni di compagnie aeree ma sei preoccupato per una flessione del settore. Potresti comprare put per le stesse azioni così otterrai sempre qualcosa per quelle azioni, anche se diminuiscono drasticamente di valore.

Come funzionano le opzioni nel trading?

L'acquisto e la vendita di opzioni riguarda la determinazione del probabilità delle future variazioni di prezzo. Se è più probabile che il valore di un'attività sottostante cambi, il prezzo dell'opzione aumenta. Se il valore di un'attività sottostante è meno probabile che si verifichi, il prezzo dell'opzione scende.

Anche il tempo è un fattore. I prezzi delle opzioni scendono man mano che si avvicinano alla data di scadenza. Questo perché ci sono meno possibilità che il prezzo dell'attività sottostante cambi. Per questa ragione, le opzioni sono anche chiamate sprecare beni.

La volatilità è un altro fattore che determina i prezzi d'asta. Se il prezzo di un'attività sottostante è volatile, oscillazioni di prezzo maggiori aumentano la probabilità di variazioni di prezzo al rialzo e al ribasso. maggiore volatilità, perciò, significa prezzi delle opzioni più alti.

Ci sono quattro modi per scambiare opzioni:

• Acquista chiamate

• Vendi chiamate

• Acquista put

• Vendi put

Se acquisti un'opzione, Sei un titolare. Se vendi un'opzione, Sei un scrittore. I titolari di call e put holder (acquirenti) non sono obbligati ad acquistare o vendere, ma hanno il scelta esercitare tali diritti. Ciò significa che tutto ciò che rischiano sono i premi che spendono per le opzioni. Chiama gli scrittori e metti gli scrittori (venditori) sono obbligato ad acquistare o vendere se l'opzione scade. Ciò significa che un venditore ha una maggiore esposizione al rischio rispetto a un acquirente e può perdere molto più del prezzo del premio dell'opzione.

Un esempio di trading di opzioni

Diciamo che il 1 aprile il prezzo delle azioni di Acme Inc. è $62. Il premio (costo) di una chiamata 70 che scade il 31 maggio è di $3. Devi comprare 100 azioni, quindi il prezzo totale del contratto di opzione è $ 300 ($ 3 x 100 =$ 300). Il prezzo del titolo deve superare i $ 70 prima che l'opzione call valga qualcosa, ma ciò in realtà deve raggiungere $ 73 prima di guadagnare (perché il contratto di opzione costa $ 3 per azione).

Due settimane dopo, lo stock spara fino a $ 81. Il titolo è aumentato di $ 16, il che significa che anche il valore del contratto di opzione è aumentato. Diciamo che il contratto è passato da $ 3 a $ 6,50, quindi ora vale $ 650. Sottrai il tuo investimento originale di $ 300 e guadagni $ 350. Potresti chiudere la tua posizione (vendere la tua opzione) e prendere i soldi, oppure potresti tenere l'opzione più a lungo.

Supponiamo che tu decida di mantenere l'opzione fino alla data di scadenza. Purtroppo, il prezzo del titolo scende a $ 65, che è al di sotto del prezzo di esercizio di $ 70, quindi l'opzione è inutile. In questo caso, tutto quello che perdi è il costo del contratto, che è $ 300.

Ecco cosa è successo al tuo investimento nel tempo:

Data 01/04/2020 14/04/2020 31/05/2020 Prezzo delle azioni $ 62 $ 81 $ 65 Prezzo della chiamata $ 3 $ 6, 50 Senza valore Valore del contratto $ 300 $ 600 $ 0 Guadagno/perdita $ 0 $ 350 $ 300 $

(Per amore della semplicità, il nostro esempio non ha tenuto conto delle commissioni. Il tuo broker addebiterà una commissione per l'esecuzione della transazione, quindi assicurati di calcolare quel costo prima di farlo qualunque commercio.)

Rischi del trading di opzioni

Le opzioni non sono diverse da qualsiasi altra sicurezza in quanto comportano rischi, motivo per cui in genere non li raccomandiamo all'investitore medio che desidera solo reddito o crescita passiva. Se decidi di entrare nel trading di opzioni, ecco a cosa stai andando incontro.

Le opzioni ti rendono vulnerabile a perdite amplificate

Quando scrivi una put o una chiamata, diventi obbligato ad acquistare o vendere azioni a un prezzo specificato prima della data di scadenza del contratto, anche se il prezzo significa perdere soldi.

Per esempio, supponiamo che Acme Inc. sia $ 5 per azione, ma pensi che salirà. Scrivi un'opzione call per acquistare 100 azioni del titolo a $ 5 per azione entro un mese, ma in realtà il prezzo delle azioni di Acme Inc. cascate a $ 3/azione. A meno che non si rescinda dal contratto prima della data di scadenza, sei obbligato ad acquistare Acme Inc a $ 5 / azione, anche se vale solo $ 3/azione. Hai appena perso 200 dollari.

C'è un tempo limitato perché le tue previsioni si avverino

Comprare o vendere un'opzione significa scommettere su una futura variazione di prezzo, ma le opzioni sono investimenti a breve termine, il che significa che non c'è molto tempo per confermare le tue previsioni. Per fare soldi, devi acquistare il contratto di opzione al momento giusto e scegliere il momento giusto per esercitare il contratto, venderlo, o andarsene prima che scada. Il che fa emergere una verità fondamentale sugli investimenti:il tempismo è impegnativo.

L'intermediazione può liquidare il tuo account se non puoi pagare

Se fai una scommessa sbagliata e non puoi pagare ciò che devi (o se il tuo conto di margine scende al di sotto di una certa percentuale), il tuo intermediario può emettere una richiesta di margine e liquidare il tuo conto di investimento. Ciò significa che venderanno tutto ciò che possiedi per tuo conto per raccogliere fondi sufficienti per pagare il tuo saldo.

I costi aggiuntivi possono influire sui profitti e sulle perdite

In alcuni casi, il trading di opzioni richiede l'apertura di un conto a margine, che è essenzialmente una linea di credito di un intermediario. L'intermediazione ti addebiterà interessi e commissioni su qualsiasi denaro preso in prestito. I tassi di interesse possono arrivare fino al 10%, che potrebbe rendere non redditizie alcune delle tue opzioni di trading o amplificare ulteriormente le perdite.

Come vengono negoziate le opzioni in Canada?

Il trading di opzioni è simile all'acquisto e alla vendita di azioni, anche se non puoi acquistare opzioni per ogni azione. In Canada, i titoli sono ammissibili come opzione solo se sono quotati in una borsa valori canadese e la sua capitalizzazione di mercato rientra nel 25° percentile superiore dei titoli quotati nelle borse canadesi. Solo perché puoi acquistare opzioni, non significa che dovresti. Sono altamente speculativi e piuttosto rischiosi. Ma se insisti, ecco una guida dettagliata del processo di trading di opzioni.

1. Decidi quanti soldi vuoi rischiare

Snippet in primo piano:di quanti soldi hai bisogno per il trading di opzioni? Hai solo bisogno di quanto il tuo broker richiede per aprire un conto, che di solito è di circa $ 2, 000. Detto questo, consigliamo di iniziare con almeno $ 5, 000 in modo da poter generare entrate sufficienti per coprire le commissioni.

Il tuo primo passo è decidere quanto sei disposto a perdere nel trading di opzioni. Non investi l'intero portafoglio pensionistico poiché le opzioni (come altri derivati) comportano un rischio significativo. Il broker che utilizzi avrà un importo minimo da depositare in un conto a margine, di solito circa $ 2, 000.

2. Scegli un broker che negozi opzioni

Trova un broker o una piattaforma di trading che negozi opzioni. Scegli uno con un sacco di scelte, commissioni basse, e una solida reputazione. Se non sei sicuro del broker/piattaforma, verificare con l'autorità di regolamentazione dei valori mobiliari. In Canada, ogni provincia e territorio ha un regolatore locale. Scegli un partner di intermediazione che offra trading senza commissioni.

3. Seleziona una strategia di trading di opzioni

Quando si tratta di opzioni, non dovresti semplicemente comprare qualunque cosa "sembra buona". Hai bisogno di una strategia chiara in atto che non solo piani che cosa comprerai o venderai, ma anche piani quando lo comprerai o lo venderai. Concentrati sulle opzioni di cui comprendi bene i movimenti di prezzo. Informati il ​​più possibile sulle opzioni di trading e studia i movimenti dei prezzi su Bloomberg o Reuters.

4. Esercitati con un conto demo

Un conto demo è proprio come un vero conto di trading, ma i soldi non sono reali. Puoi fare “scambi, "ma in realtà non possiedi i titoli che acquisti. Questo è un modo utile per esercitarsi con il trading di opzioni senza perdere denaro. Se il tuo broker offre questo servizio, usalo.

5. Inizia a fare trading con un conto reale

Quando sei pronto per tuffarti, iniziare in piccolo. Fai alcuni acquisti minimi per assicurarti di sapere cosa stai facendo. Informati, decisioni senza emozioni. I migliori trader non giocano d'azzardo.

Che cos'è il trading di opzioni binarie?

Le opzioni binarie sono tipi di derivati ​​che vengono forniti con una delle due opzioni di payoff:un importo fisso o niente. I trader scommettono su una semplice domanda:un asset sottostante sarà al di sopra di un determinato prezzo in un determinato momento? Se pensi che la risposta sarà sì, acquistare l'opzione. Se pensi che la risposta sarà no, vendere l'opzione.

Le opzioni binarie sono popolari perché sono facili da capire e scambiare. O succede qualcosa o non succede. Il rischio è definito e gli esiti sono chiari. Il prezzo di un'opzione binaria è sempre compreso tra $0 e $100. Come altre opzioni, c'è un prezzo bid e un prezzo ask.

Il trading di opzioni è giusto per te?

Il trading di opzioni è un modo per investire, ma comporta seri rischi. Uno di questi rischi è che potresti perdere tutto ciò che hai investito. Assicurati di avere una chiara comprensione di come funzionano le opzioni prima di effettuare operazioni. Se stai cercando di costruire il tuo fondo pensione, ti consigliamo di iscriverti agli investimenti automatizzati per aumentare passivamente la tua ricchezza.