Che cos'è un limite di trading giornaliero?

Il limite di negoziazione giornaliero si riferisce all'importo massimo di cui il prezzo di un'azioneStockChe cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile. o altri titoli negoziati in borsa possono aumentare o diminuire durante una sessione di negoziazione. I limiti sono decisi dalla borsa nel tentativo di evitare un'estrema volatilità o manipolazione dei mercati. Una volta raggiunto un prezzo limite giornaliero, il trading non può spingere il prezzo oltre il livello limite durante la sessione di trading corrente, ma le negoziazioni possono continuare a verificarsi al prezzo limite giornaliero. Un mercato che raggiunge il suo limite di trading giornaliero è spesso chiamato "mercato bloccato". Altre terminologie utilizzate per descrivere questa condizione sono "limit up" e "limit down" a seconda che venga raggiunto il limite di variazione del prezzo giornaliero superiore o inferiore, rispettivamente.

Nei mercati dei futures, i limiti di negoziazione giornalieri vengono spesso eliminati durante il mese di scadenza del contratto in quanto i prezzi sono soggetti ad un elevato livello di volatilità. I trader tendono ad evitare le transazioni durante questi periodi, poiché la volatilità diventa piuttosto notevole.

Non tutti i mercati di trading impongono limiti di trading giornalieri. Ciascuna borsa fornisce preventivamente specifiche in merito alla presenza di limiti di negoziazione giornalieri, insieme ai limiti di negoziazione giornalieri specifici per tutti i titoli negoziati in borsa.

L'uso dei limiti è popolare nei mercati valutariForex Trading - Come fare trading sul mercato ForexIl trading forex consente agli utenti di capitalizzare l'apprezzamento e il deprezzamento delle diverse valute. Il trading sul Forex comporta l'acquisto e la vendita di coppie di valute in base al valore relativo di ciascuna valuta rispetto all'altra valuta che costituisce la coppia. anche. In questo caso, la banca centrale Federal Reserve (The Fed) La Federal Reserve è la banca centrale degli Stati Uniti ed è l'autorità finanziaria dietro la più grande economia di libero mercato del mondo. ha il compito di imporre limiti per controllare la volatilità del mercato per la sua valuta. Le banche centrali difendono questi limiti alterando la composizione delle loro riserve valutarie. Anche se questi sforzi impediscono la volatilità e la manipolazione del mercato, alcuni sostengono che porti a squilibri di prezzo.

I limiti di trading giornalieri possono influenzare le valutazioni degli asset. Ci possono essere alcuni fattori fondamentali che influenzano il valore effettivo di un contratto future, valuta, o altro bene. Però, l'incapacità di raggiungere quel particolare prezzo durante una determinata sessione di trading può creare un bene a un prezzo errato. Per esempio, un congelamento improvviso potrebbe aumentare sostanzialmente il valore equo di mercato dei futures sul grano da $ 3 a staio a $ 4 a staio. Però, il limite giornaliero di 40 centesimi in rialzo o in ribasso per i contratti futures sul grano non consentirà al mercato di raggiungere quel prezzo di $ 4 per staio in una singola sessione di negoziazione.

Limite di trading giornaliero

Limit-up si riferisce all'importo massimo che uno scambio consente al prezzo di un'azione, contratti futures o opzioni su materie prime, o altro asset negoziato in borsa per aumentare in un giorno di negoziazione. Alcuni exchange addirittura sospendono le negoziazioni quando viene raggiunto il prezzo limite. Per esempio, la negoziazione di azioni alla Borsa di New York viene sospesa se i principali indici azionari diminuiscono di una percentuale specificata durante una singola sessione di negoziazione. Tali regolamenti sono progettati per prevenire la vendita di panico che può portare a un crollo del mercato.

Limite di trading giornaliero ridotto

Limit-down si riferisce all'importo massimo il prezzo di un'azione, contratti futures o opzioni su materie prime, o altro asset negoziato in borsa è consentito da una borsa di cadere in un giorno di negoziazione. In altre parole, è il massimo calo di prezzo consentito prima che le negoziazioni vengano frenate.

Esempio di limite di trading giornaliero

Diciamo che il limite di trading giornaliero imposto al prezzo di un derivato è di $ 5 con il regolamento del giorno precedente a $ 20. Ora, il derivato non può essere negoziato a un prezzo inferiore a $ 15 o superiore a $ 25 durante la sessione di negoziazione corrente. Una volta che il prezzo raggiunge uno dei limiti, il mercato si chiamerà “mercato bloccato”, il che significa che il prezzo non può estendersi ulteriormente in quella direzione.

Scopo dei limiti di trading

Il motivo per imporre limiti di negoziazione è ridurre l'impatto dell'estrema volatilità o delle possibili manipolazioni che possono aver luogo nel mercato. Le borse impongono limiti per ridurre il potenziale impatto causato dal verificarsi di determinati eventi imprevisti nel mercato. Gli eventi avversi possono spingere o trascinare i prezzi a livelli di valutazione irrazionali.

Critiche contro i limiti di trading

Alcuni trader e analisti di mercato ritengono che non dovrebbero esserci restrizioni sui prezzi di negoziazione dei titoli. La loro argomentazione deriva dalla credenza nel libero mercato e che non dovrebbero esserci ostacoli ai partecipanti al mercato che sono impegnati nel compito cruciale della scoperta dei prezzi. Un altro motivo evidenziato è che tali restrizioni possono essere utilizzate da alcuni partecipanti per realizzare una delle cose che i limiti di trading sono progettati per prevenire:la manipolazione del mercato. Spesso, più semplice diventa un meccanismo di scambio, più facile è manipolare il mercato.

Conclusione sul limite di trading giornaliero

I limiti di negoziazione giornalieri svolgono un ruolo importante nella negoziazione di titoli. I partecipanti al mercato dovrebbero mantenere una comprensione informativa dei limiti giornalieri dei mercati, o la mancanza di, al fine di operare con saggezza e limitare il rischio di negoziazione. I limiti di trading fungono da strumento utile per frenare la potenziale volatilità nei mercati meno liquidi, e nei mercati dei derivati ​​caratterizzati da elevati livelli di leva finanziaria. I limiti di trading giornalieri sono paragonabili agli interruttori di circuito per il trading, progettato per contenere il movimento di prezzo che diventa "surriscaldato".

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