Guida al trading di opzioni

Se dedichi molto tempo a investire, hai senza dubbio sentito parlare di opzioni. Il trading di opzioni è un modo per trarre profitto dalle azioni, se salgono o scendono. Meglio di tutto, non richiede un impegno a lungo termine di una grande quantità di capitale, come fa il tradizionale investimento in borsa.

È un metodo di investimento molto specializzato, e non per i deboli di cuore.

Se sei interessato ad entrarci, di seguito offriamo una vista ad alta quota delle basi del trading di opzioni.

Se decidi di andare avanti, assicurati di sfruttare i conti di trading virtuali, che sono offerti da molti grandi broker di investimento.

Ti daranno la possibilità di imparare le basi prima di impegnare soldi veri.

Guida alle opzioni di trading

1. Cosa sono le opzioni?
2. Definizione dei tipi di opzioni
3. Strategie di trading di opzioni
4. I migliori broker per le opzioni
5. Pensieri finali

Primo, Cosa sono le opzioni?

Sebbene le opzioni siano legate al prezzo di un titolo, in realtà non rappresentano la proprietà di esso.

Ciò significa che sarà possibile trarre profitto dal guadagno o dalla perdita del valore del titolo sottostante, senza effettivamente mantenere la posizione nel tuo portafoglio.

Per esempio, potresti acquistare un'opzione per acquistare azioni della ABC Corporation a $ 50 per azione, entro il 31 luglio.

Se il titolo dovesse aumentare di prezzo a $ 60 entro quel tempo, puoi acquistare lo stock a $ 50, e realizzare un guadagno immediato di $ 10 per azione. Se hai acquistato un'opzione per acquistare 100 azioni, realizzerai un guadagno di $1, 000 (100 azioni X l'aumento di prezzo di $ 10), meno il costo del commercio di opzioni.

Se tuttavia il prezzo delle azioni non raggiunge mai $ 50, puoi semplicemente far scadere l'opzione, e la tua unica perdita saranno le commissioni di trading che hai pagato per acquistare l'opzione. Questo perché l'acquirente dell'opzione ha il diritto, ma non l'obbligo, esercitare l'opzione.

Al contrario, se acquisti il ​​diritto di vendere azioni ABC Corporation a $ 50, e il prezzo scende a $40, realizzerai un guadagno di $ 10 per azione. Ancora una volta se l'opzione fosse per 100 azioni, hai un guadagno totale di $ 1, 000, meno il costo del commercio di opzioni.

E proprio come nel caso di un'opzione di acquisto, se il prezzo delle azioni non scende mai al di sotto di $ 50, puoi semplicemente far scadere l'opzione, e la tua perdita sarà limitata al costo del commercio di opzioni.

Definizione dei tipi di opzioni

L'universo delle opzioni ha il suo linguaggio, quindi inizieremo con alcune definizioni di base di termini importanti.

Scrittore di opzioni. Questo è il termine per il venditore in un contratto di opzione.

Titolare dell'opzione. Questo è il termine per l'acquirente in un contratto di opzione.

mette. Questo è il diritto di vendere un titolo all'interno del contratto di opzione ad un prezzo specificato nel contratto. Fondamentalmente, una put è un modo per guadagnare dal declino del titolo sottostante.

Chiamate. Questo è il diritto di acquistare un titolo all'interno del contratto di opzione ad un prezzo specificato nel contratto. Una chiamata è un modo per trarre profitto da un aumento del prezzo del titolo sottostante.

Prezzo di sciopero. Questo è il prezzo all'interno di un contratto di opzioni per acquistare o vendere il titolo specifico. Tale prezzo deve essere esercitato entro la data indicata nel contratto. In qualità di titolare dell'opzione (acquirente, fare una chiamata), cercherai che il prezzo del titolo superi il prezzo di esercizio. Tuttavia, come scrittore di opzioni (venditore, fare una messa), vorrai che il prezzo di mercato del titolo scenda al di sotto del prezzo di esercizio indicato.

Scadenza dell'opzione. Ciascun contratto di opzione ha uno specifico periodo di tempo entro il quale deve essere esercitata l'opzione di acquisto o di vendita. Se un'opzione per l'acquisto di 100 azioni ha una data di scadenza del 15 ottobre, l'opzione deve essere completata entro tale data. Se non lo fa, l'opzione scadrà e perderà valore.

Contratto di opzioni. L'accordo che enuncia i termini specifici dell'opzione, compreso il prezzo di esercizio e la data di scadenza. Un contratto è composto da 100 azioni di una determinata società. Se vuoi un'opzione per 1, 000 azioni, acquisterai 10 contratti.

Strategie di trading di opzioni Bull vs Bear

In realtà ci sono diverse strategie utilizzate con le opzioni, in quanto generalmente è un'attività di trading utilizzata da investitori più sofisticati.

Ma due delle strategie più comuni sono strategie rialziste e strategie di orso.

Entrambe le strategie descrivono il processo di base di cui abbiamo parlato all'inizio, ma qui discuteremo anche dei vantaggi di ciascuna rispetto alle altre strategie per guadagnare dal rialzo o dal ribasso del prezzo di un'azione.

Strategia del toro

Questa è la strategia generale che utilizzerai se ritieni che il prezzo di un determinato titolo aumenterà.

In questo caso, acquisterai un'opzione call. Ciò potrebbe darti la possibilità di acquistare 200 azioni di azioni della società a $ 100 per azione.

Se il prezzo dell'azione sale a $ 120 entro la scadenza dell'opzione, puoi esercitare la tua opzione per acquistarlo a $ 100 per azione. Puoi quindi venderlo immediatamente per un profitto di $ 20 per azione.

Poiché l'opzione è per 100 azioni, il tuo profitto sarà di $2, 000.

Se hai pagato $ 200 per acquistare l'opzione, il tuo profitto netto sarà ridotto a $ 1, 800. Ciò ti consentirà di guadagnare un profitto molto rapido senza dover vincolare un ampio angolo del tuo portafoglio tenendo le azioni fino a quando il prezzo non aumenta.

In effetti, è un modo per sfruttare il controllo su una grande quantità di azioni, ma farlo senza la necessità o il costo del finanziamento del margine.

Questo è uno dei motivi principali per cui il trading di opzioni è diventato così popolare negli ultimi anni, soprattutto con l'avvento dell'online, società di intermediazione di sconti.

Discuteremo le commissioni associate al trading di opzioni quando elenchiamo le piattaforme di trading di opzioni consigliate. Le tariffe variano da una piattaforma all'altra, quindi è difficile generalizzare.

Strategia dell'orso

Questo è l'esatto opposto della strategia rialzista.

Con la strategia dell'orso, la tua aspettativa è che il prezzo del titolo diminuirà .

In questo caso, utilizzeresti un'opzione put che ti consente di vendere il titolo a $ 100 per azione.

Se l'opzione è per 100 azioni, e il prezzo delle azioni scende a $ 80, riceverai $ 2, 000 guadagno. Di nuovo, se il costo dello scambio è di $ 200, il tuo profitto netto sarà di $ 1, 800.

Questa strategia è generalmente più sicura rispetto allo shorting dello stesso titolo, che è un'altra strategia per guadagnare sul calo del prezzo delle azioni.

Il problema di base con lo shorting è che mentre il tuo guadagno è limitato al 100% - assumendo l'improbabile evento che il titolo vada fino a zero - ma la tua potenziale perdita potrebbe anche essere maggiore del 100%.

Questo perché non c'è limite alla quotazione di un'azione. Se scommetti contro un titolo con uno short, e il prezzo delle azioni decolla, la tua posizione potrebbe essere completamente cancellata.

Usando la strategia dell'orso, godrai del guadagno se il valore del titolo scende, ma non avrai alcun rischio se aumenta.

Dopotutto, se il prezzo delle azioni supera il prezzo di esercizio prima della scadenza dell'opzione, puoi semplicemente far scadere l'opzione, e la tua unica perdita saranno i $200 che hai pagato per la commissione dell'opzione.

Broker consigliati per il trading di opzioni

Ci sono dozzine di società di brokeraggio, ma non tutti sono appropriati per il trading di opzioni.

È una forma di investimento molto specializzata, e dovrai scegliere un broker che abbia la giusta combinazione di commissioni basse e strumenti di trading di opzioni.

Per tale motivo, non concentrarti esclusivamente o principalmente sul prezzo. Molte piattaforme hanno risorse e strumenti di trading che ti aiuteranno a essere un migliore, trader di opzioni più redditizio.

I broker consigliati includono (in nessun ordine speciale):

E*COMMERCIO. E*Trade non prevede un saldo minimo del conto richiesto, e il prezzo parte da $ 0,00 per operazione, più $ 0,65 per contratto. Il costo di 20 contratti sarà di $ 13,00. I trader frequenti (oltre 30 operazioni al mese) pagano solo $ 0,50 per opzione su E*TRADE. 20 mestieri sarebbero $ 10.00.

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TD Ameritrade. TD Ameritrade offre la sua piattaforma di trading thinkorswim, uno dei più completi del settore. Non c'è un conto minimo, e nessun costo di inattività. TD Ameritrade ha eliminato le commissioni sulle azioni online, ETF, e operazioni di opzioni per tutti i clienti nuovi ed esistenti. Le commissioni sono $ 0,00 per operazione, più $ 0,65 per contratto. 20 contratti saranno $ 13,00.

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Investi alleato. Ally offre una solida piattaforma di trading di opzioni, senza saldo minimo richiesto. Ally Invest offre anche operazioni senza commissioni. I contratti di opzione sono $ 0,00 per operazione, più $ 0,50 per contratto.

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Charles Schwab. Schwab ha acquisito optionsXpress, una delle migliori piattaforme di trading di opzioni nel settore, e lo ha piegato nella propria piattaforma di opzioni. Schwab addebita $ 0,00 per operazione, più $ 0,65 per contratto. Se acquisti 20 contratti, il costo sarà di $ 13,00. Non è richiesto un saldo minimo del conto.

Broker Interattivi. Questa intermediazione viene fornita con la loro piattaforma OptionTrader specifica per le opzioni. Non c'è un conto minimo, e una commissione di soli $ 0,01 per operazione, più $ 0,70 per contratto. 20 contratti saranno $ 14,01.

Investimenti di fedeltà. Offrono il loro Active Trader Pro per il trading di opzioni. La commissione è di $ 4,95 per operazione, più $ 0,65 per contratto. Se acquisti 20 contratti, il costo sarà di $ 17,95. Non è richiesto un saldo minimo del conto.

Robin Hood. Questa non è una delle piattaforme di trading più avanzate. Tuttavia, non c'è un conto minimo, e nessuna commissione per azioni o opzioni. In altre parole, se il libero scambio è tutto ciò che conta, questa è la tua piattaforma di riferimento.

Pensieri finali

Il trading di opzioni sta diventando sempre più popolare. Ma prima di decidere di immergerti in te stesso, assicurati di andarci piano.

Approfitta di qualsiasi conto di trading virtuale offerto da grandi broker.

E a meno che tu non sia un trader di opzioni esperto, assicurati di lavorare con un broker che disponga di tutti gli strumenti e le risorse di cui avrai bisogno per padroneggiare l'arte.