Conoscere il valore delle tue opzioni

Per capire il valore del tuo opzione , dovresti acquisire familiarità con il concetto di valutazione delle stock option. Le opzioni di valutazione possono coinvolgere la matematica abbastanza avanzata. Non è necessario conoscere i dettagli esatti della formula di Black Scholes, o le altre formule utilizzate, ma dovresti capire i concetti sottostanti.

Componenti

I prezzi delle opzioni sono anche chiamati premi. Hanno due componenti e sono determinati da sei fattori. Le variazioni di prezzo sono indicate da sei fattori, che si chiamano Greci. Nota che i tassi di interesse e i dividendi azionari non sono generalmente importanti per i trader di opzioni. I due componenti fondamentali di un'opzione sono:

• Valore intrinseco:Il valore intrinseco è l'importo di cui un'opzione è in denaro. "In the money" è un termine popolare usato nel trading di opzioni, ed è abbreviato con il termine ITM.

• Valore temporale:il valore temporale è misurato dal periodo di tempo fino alla scadenza. Quanto più un'opzione si avvicina alla data di scadenza, minore è il valore temporale che ha. Questo concetto è particolarmente importante per sapere se stai vendendo opzioni.

Fattori che influenzano il prezzo delle opzioni

• Il prezzo dell'azione sottostante:quando il prezzo dell'azione sottostante sale, il prezzo dell'opzione cambia. Se l'opzione è un'opzione call, il prezzo aumenta. Se è una put, diminuisce. Il contrario se vero se il prezzo scende. Il tasso di questo cambiamento è indicato da delta, il simbolo greco.

• Il prezzo di esercizio:il prezzo di esercizio dell'opzione, rispetto al prezzo dell'opzione influenza il prezzo dell'opzione. Determina il valore intrinseco dell'opzione. In un'opzione call, se il prezzo di esercizio è superiore al prezzo delle azioni, l'opzione è out of the money ed è quindi priva di valore. Se questo è vero per una put, è nei soldi.

• Il valore temporale dell'opzione:la vita dell'opzione vale denaro. La velocità con cui cambia il valore temporale dell'opzione è chiamata theta.

• Volatilità:un titolo volatile è un titolo rischioso. Pertanto il prezzo dell'opzione per questo titolo sarà più alto. Se il titolo sottostante è relativamente stabile, il prezzo sarà relativamente basso. Un titolo altamente volatile produrrà generalmente premi migliori, quindi è vantaggioso per il venditore in questo modo.

• Volatilità storica:la volatilità storica è il modo in cui il titolo sottostante ha cambiato valore in passato.

• Volatilità implicita:la volatilità implicita utilizza una speciale formula matematica per calcolare quanto volatile il mercato pensa che il titolo sarà in futuro.

Una nota sui greci

I prezzi delle opzioni e il prezzo modificato sono misurati da indicatori chiamati greci. Alcuni greci sono stati menzionati in questo articolo. I trader di opzioni utilizzano 6 greci per misurare i prezzi:delta, gamma, theta, Vega, rho, e zeta. La maggior parte di questi concetti non sono necessariamente rilevanti per il trader medio. È più importante imparare i concetti di base, e come riconoscere i modelli nel prezzo delle azioni.