4 modi per scambiare opzioni

Quattro operazioni di opzioni di base

Sebbene ci siano molte variazioni dal suono esotico, ci sono in definitiva solo quattro modi di base per fare trading nel mercato delle opzioni. Puoi acquistare o vendere opzioni call, o acquistare o vendere opzioni put. Indipendentemente da quale parte del commercio prendi, stai scommettendo sulla direzione del prezzo dell'attività sottostante. Ma l'acquirente e il venditore di opzioni cercano di trarre profitto in modi molto diversi.

Punti chiave

• Ci sono quattro operazioni di base su opzioni:acquisto di un'opzione call, vendere un'opzione call, l'acquisto di un'opzione put, e vendere un'opzione put.
• Con le opzioni di chiamata, l'acquirente scommette che il prezzo di mercato di un'attività sottostante supererà un prezzo predeterminato, chiamato il prezzo di esercizio, mentre il venditore scommette di no.
• Con le opzioni put, l'acquirente dell'opzione scommette che il prezzo di mercato di un'attività sottostante scenderà al di sotto del prezzo di esercizio, mentre il venditore scommette di no.

Cosa fanno le frasi "Vendere per aprire, "Compra per chiudere, "Compra per aprire, " E "Vendere per chiudere" significa?

Trading di opzioni call

Un'opzione call offre all'acquirente, o titolare, il diritto di acquistare l'attività sottostante, come un'azione, valuta, o contratto future su materie prime, a un prezzo predeterminato prima della scadenza dell'opzione. Come suggerisce il nome "opzione", il detentore ha il diritto di acquistare l'attività al prezzo concordato, chiamato prezzo di esercizio, ma non l'obbligo.

Ogni opzione è essenzialmente un contratto, o scommetti, tra due parti. In caso di opzioni call, l'acquirente scommette che il prezzo dell'attività sottostante sarà più alto sul mercato aperto rispetto al prezzo di esercizio e che supererà il prezzo di esercizio prima che l'opzione scada. Se è così, l'acquirente dell'opzione può acquistare quel bene dal venditore dell'opzione al prezzo di esercizio e poi rivenderlo per un profitto.

L'acquirente di un'opzione call deve pagare una commissione anticipata per il diritto di concludere tale accordo. La tassa, chiamato premio, viene pagato in partenza al venditore, chi scommette il prezzo di mercato dell'asset non sarà superiore al prezzo specificato nell'opzione. Nella maggior parte delle opzioni di base, quel premio è il profitto che il venditore cerca. È anche l'esposizione al rischio, o perdita massima, dell'acquirente dell'opzione. Il premio si basa su una percentuale della dimensione dell'operazione possibile.

Trading di opzioni put

Un'opzione put, d'altra parte, conferisce all'acquirente il diritto di vendere un'attività sottostante a un prezzo specificato entro una certa data. In questo caso, l'acquirente dell'opzione put sta essenzialmente vendendo allo scoperto l'attività sottostante, scommettendo che il suo prezzo di mercato scenderà al di sotto del prezzo di esercizio nell'opzione. Se è così, possono acquistare il bene al prezzo di mercato più basso e poi venderlo al venditore di opzioni, chi è obbligato a comprarlo al più alto, prezzo di esercizio concordato.

Ancora, il venditore messo, o scrittore, sta prendendo l'altro lato del commercio, scommettendo che il prezzo di mercato non scenderà al di sotto del prezzo specificato nell'opzione. Per aver fatto questa scommessa, il venditore put riceve un premio dall'acquirente dell'opzione.

Alcuni termini di trading di opzioni

Ci sono diversi termini da sapere quando si eseguono queste quattro operazioni di base. La frase "buy to open" si riferisce a un trader che acquista un'opzione put o call, mentre "vendere per aprire" si riferisce alla scrittura del commerciante, o vendere, un'opzione put o call. "Sell to close" è quando il titolare dell'opzione, l'acquirente originale dell'opzione, chiude una chiamata o una put. "Buy to close" significa che il venditore dell'opzione sta chiudendo l'opzione put o call che ha venduto.