Suggerimenti per il trading conservativo di opzioni azionarie

Prendendo un approccio conservativo al trading di opzioni su azioni può essere un modo efficace per generare profitti, pur mitigando il rischio. Mentre le opzioni di trading possono comportare un'elevata volatilità, mestieri accuratamente realizzati possono evitare questi problemi. Osservando i seguenti suggerimenti di base, un trader può mantenere un approccio conservativo.

Concentrati sulle opzioni lunghe

Assumendo solo posizioni long su opzioni, ed evitando di scrivere (vendere a breve) opzioni, il lato negativo del trading è ridotto. Se un'opzione perde valore alla scadenza, il massimo che il proprietario può perdere è ciò che è stato pagato per l'opzione.

Per esempio, se paghi $ 2 per un'opzione call e il titolo scende, la perdita è limitata a $2. Al contrario, se scrivi una chiamata e le azioni volano, la perdita è illimitata. Le opzioni corte hanno un livello di rischio molto più elevato rispetto alle opzioni lunghe.

Evita di negoziare posizioni corte nude

Una posizione corta nuda nel trading di opzioni si riferisce alla vendita di un'opzione quando non si possiede già il titolo sottostante. Per esempio, scrivendo una chiamata nuda, come nell'esempio sopra, significa che lo scrittore vende una chiamata, riceve il premio ($ 2 sopra), e poi spera che il titolo non apprezzi molto.

Questa posizione nuda può essere distinta da quella che è nota come chiamata coperta. Una chiamata coperta comporta la vendita di un'opzione call dopo aver posseduto 100 azioni del titolo sottostante. In caso di chiamata coperta, se il prezzo del titolo aumenta in modo significativo, il titolo sarà probabilmente chiamato - il sottoscrittore dell'opzione possiede già le azioni, così possono consegnare le azioni senza doverle acquistare al nuovo prezzo più alto. Questo è l'approccio più conservativo alle opzioni di scrittura.

Ascolta il VIXX

Il VIXX è una misura generale del livello di volatilità nel mercato ampio misurato dall'S&P 500. Quando il VIXX è molto alto, questo segnala che c'è un alto livello di volatilità prevalente nel mercato e le opzioni saranno più costose.

Se vuoi rimanere conservatore, opzioni di acquisto durante letture VIXX insolitamente alte dovrebbero essere evitate. Le opzioni acquistate con un VIXX alto saranno costose e richiederanno una mossa più ampia per essere redditizie. Sebbene il VIXX non sia direttamente collegato a tutte le opzioni su azioni, può fungere da proxy per il mercato generale.

Le azioni a grande capitalizzazione sono re

I prezzi delle azioni a grande capitalizzazione tendono ad essere più stabili rispetto al prezzo delle azioni più piccole, aziende più orientate alla crescita. Poiché il prezzo delle opzioni è basato sulla volatilità implicita nel prezzo del titolo sottostante, le opzioni su titoli a grande capitalizzazione tenderanno ad essere meno costose e meno volatili.

Quando si cerca un approccio conservativo al trading di opzioni, identificare strumenti che tendono a rimanere stabili nel lungo periodo è un passo significativo verso il raggiungimento di tale obiettivo. Più stabile è il prezzo di una data opzione, più conservativo può essere considerato.