Drawdown in Banking vs Drawdown in Trading:qual è la differenza?

Drawdown nel settore bancario vs. Drawdown nel trading:una panoramica

Il termine "drawdown" compare sia nel mondo bancario che nel mondo del trading, ma ha significati molto diversi all'interno di ciascun contesto. In banca, un prelievo si riferisce ad un accesso graduale ai fondi di credito, mentre in commercio, un prelievo si riferisce a una riduzione del patrimonio netto.

Punti chiave

• In banca, un prelievo si riferisce ad un accesso graduale ai fondi di credito.
• Nel commercio, un prelievo si riferisce a una riduzione del patrimonio netto.
• La grandezza del drawdown si riferisce alla quantità di denaro, o equità, che un trader perde durante il periodo di drawdown.

Drawdown nel settore bancario

In ambito bancario, un prelievo si riferisce comunemente all'accesso graduale di una parte o della totalità di una linea di credito. L'accordo con una banca può essere personale o relativo all'attività.

Un esempio dell'uso del prelievo per un singolo mutuatario è il proprietario di una casa che richiede una linea di credito con una banca, con l'intenzione di apportare importanti miglioramenti alla casa. Dal momento che non ha intenzione di fare tutto il lavoro in una volta, è vantaggioso per il mutuatario prelevare solo i fondi necessari dalla linea di credito che la banca gli concede. Prelevando i fondi solo se necessario, l'individuo mantiene il suo livello di debito al minimo e paga solo gli interessi sui fondi presi in prestito che ha effettivamente utilizzato. Sarebbe una gestione inefficiente del capitale, costare al mutuatario oneri di interessi inutili, per lui di prendere in prestito l'importo totale tutto in una volta, così incorrere nel livello massimo di indebitamento prima di conoscere l'importo effettivo di cui ha bisogno per completare i miglioramenti proposti o prima di aver bisogno del denaro.

Un prestatore e un'impresa possono fare un accordo simile. Per esempio, una società di costruzioni può essere autorizzata a finanziare la costruzione di un complesso residenziale, ma accede solo gradualmente ai fondi di finanziamento man mano che completa parti del progetto. Il prestatore può porre limiti di tempo o di completamento del progetto a tale accordo. Un esempio di restrizione temporale sarebbe una clausola secondo cui il mutuatario può accedere solo a una certa percentuale dei fondi ogni tre mesi. Le restrizioni al completamento del progetto richiederebbero al mutuatario di dimostrare il completamento di un importo specificato del progetto totale prima di rilasciare ulteriori finanziamenti.

Un prelievo bancario può essere personale o legato all'attività.

Drawdown nel trading

In riferimento al commercio, un drawdown si riferisce a un calo del patrimonio netto nel conto di un trader. Un drawdown è comunemente definito come il declino da un picco alto a un pullback basso di un investimento specifico o dell'equità nel conto di un trader. Però, un drawdown viene osservato in modo più accurato da un picco massimo a un minimo minimo fino a un nuovo picco massimo. La ragione di questo metodo di misurazione è che i minimi non possono essere identificati in modo assoluto fino a quando non viene raggiunto un nuovo picco massimo o un ritorno al massimo originale.

I consulenti di trading di materie prime utilizzano spesso i drawdown per determinare il rischio che un investimento finanziario deve affrontare e possono esaminarlo da due diverse angolazioni, sia per una quantità di denaro (entità) che per un periodo (durata).

La grandezza del drawdown si riferisce alla quantità di denaro, o equità, che un trader perde durante il periodo di drawdown. L'importo del prelievo è espresso, in materia di equità, come percentuale. Viene calcolato dal picco del patrimonio netto del conto al minimo minimo. Se un trader apre un conto con $40, 000 e poi perde $4, 000, il trader ha subito un drawdown del 10%.

Ci può essere un prelievo anche in un conto di trading che è complessivamente redditizio. Supponiamo che un commerciante abbia depositato $ 10, 000 ha costruito l'account fino a $ 20, 000, ma poi ha subito una serie di perdite che hanno portato il saldo del conto a 15$, 000. Anche se il trader avrebbe un profitto del 50% sul suo capitale iniziale, sarebbe comunque riconosciuto come aver subito un drawdown del 25% dal livello massimo di $ 20, 000.

La durata del prelievo si riferisce al periodo necessario a un trader per riportare un conto al suo livello di picco dopo una perdita. Se il commerciante che ha subito un drawdown del 10% quando i suoi $ 40, 000 account ha perso $ 4, 000 a un livello di $ 36, 000 hanno impiegato due mesi per riportare l'account a $ 40, 000, allora il trader avrebbe sperimentato un drawdown di due mesi.

Il potenziale drawdown è una considerazione particolarmente importante quando si fa trading in strumenti ad alta leva finanziaria, come i contratti forex o futures.