Che cos'è l'APIC (capitale versato aggiuntivo)?

APIC (Additional Paid-In Capital) è un componente del patrimonio netto Azionisti EquityAzionisti Equity (noto anche come Azionisti Equity) è un conto nel bilancio di una società che consiste di capitale sociale più che riflette il prezzo che gli investitori sono disposti a pagare al di sopra del par valore delle azioni emesse.

L'APIC può essere considerato come l'importo in eccesso o il premio che una società riceve dalle azioni emesse in un'offerta pubblica iniziale (IPO)Offerta pubblica iniziale (IPO)Un'offerta pubblica iniziale (IPO) è la prima vendita di azioni emesse da una società al pubblico. Prima di un'IPO, una società è considerata una società privata, solitamente con un numero limitato di investitori (fondatori, gli amici, famiglia, e investitori aziendali come venture capitalist o angel investor). Scopri cos'è un'IPO al di là del prezzo di emissione. Viene utilizzato per rappresentare ciò che gli investitori hanno pagato al di sopra del valore nominale denominato dalla società su una quota del titolo. È importante notare che il capitale versato aggiuntivo si verifica solo nei mercati primari; in altre parole, quando l'investitore acquista azioni di una società direttamente dalla società stessa.

Transazioni che avvengono nel mercato secondarioMercato secondarioIl mercato secondario è il luogo in cui gli investitori acquistano e vendono titoli di altri investitori. Esempi:Borsa di New York (NYSE), Borsa di Londra (LSE)., o tra azionisti dopo l'IPO, non comportino profitto per l'azienda. Come tale, non sono inclusi nel sovrapprezzo versato. APIC può essere applicato sia ad azioni ordinarie che privilegiate.

Riepilogo

• APIC (Additional Paid-in Capital) è una rappresentazione dell'afflusso di cassa dalla differenza tra il prezzo di emissione di un'azione e il suo valore nominale.
• Il capitale versato aggiuntivo è registrato nella parte del patrimonio netto del bilancio di una società.
• La formula APIC è APIC =(Prezzo di emissione – Valore nominale) x Numero di azioni acquistate dagli investitori.

Formula APIC

Per calcolare l'APIC, avrai bisogno delle seguenti informazioni:

• Il prezzo di emissione al momento dell'IPO;
• Il valore nominale assegnato ad un'azione dalla società emittente; e
• Il numero di azioni in circolazione.

La maggiorazione del capitale versato deriva dalla differenza tra il prezzo di emissione e il valore nominale, che ti darà il premio per azione risultante dall'emissione di azioni. Il premio per azione viene quindi moltiplicato per il numero di azioni in circolazione per dare il valore APIC della società. La relazione di cui sopra può essere espressa dalla seguente formula:

Capitale aggiuntivo versato =(Prezzo di emissione – Valore nominale) * Numero di azioni in circolazione

Applicando la formula di cui sopra a tutte le offerte pubbliche, sarai in grado di determinare l'APIC di un'organizzazione.

Cos'è il valore nominale?

Il valore nominale è il prezzo quotato delle azioni di una società vendute nel mercato primario. Il valore nominale è analogo a un "ask" su un mercato secondario. È l'importo che una società "chiede" per una quota di partecipazione nella sua società.

Il prezzo di emissione riflette il valore di mercato o la valutazione degli investitori su quanto vale il valore di un'azione nella società. La disparità tra ciò che un'azienda chiede e ciò che il mercato pensa di un'azione è la redditività per azione risultante nell'equazione di cui sopra.

Il valore nominale è determinato dalla direzione di una società anche prima che vi sia un valore di mercato per il titolo. Al fine di ridurre al minimo ogni potenziale responsabilità legale, le società emittenti ridurranno al minimo il valore nominale per quanto possibile per evitare qualsiasi rischio di ribasso.

Generalmente, significherà emettere azioni al valore nominale che è la denominazione di valuta più piccola possibile, cioè., 1 centesimo, $ 0,01 negli Stati Uniti. In alcune giurisdizioni, è obbligatorio per legge che le azioni siano emesse al minor valore possibile, mentre in altri, le azioni non possono essere vendute al valore nominale, di conseguenza, spingendo le società a emettere azioni a un valore nominale molto basso.

APIC nel mondo reale

Per inquadrare la nostra comprensione dell'APIC, useremo un esempio del mondo reale relativamente recente. All'inizio del 2019, Oltre la carne Inc., un produttore con sede a Los Angeles di alternative alla carne a base vegetale, tenne la sua offerta pubblica iniziale.

Pre-IPO, Beyond Meat ha attribuito un valore nominale di $ 0,0001 per azione, mentre il prezzo di emissione era di $25 per azione. Il numero di azioni ordinarie emesse dalla società all'IPO era di 9,625 milioni. Mettere tutto insieme, il capitale aggiuntivo versato dalle azioni ordinarie all'IPO di Beyond Meat sarebbe:

APIC =($ 25 – $ 0,0001) * $ 9, 625, 000

APIC =$ 240, 624, 037.50

Perciò, il denaro raccolto come risultato del capitale versato aggiuntivo all'IPO attribuito alle azioni ordinarie è stato di 240,6 milioni di dollari.

APIC in Bilancio

L'APIC è contabilizzato nel patrimonio netto e serve a controbilanciare l'aumento del conto cassa all'attivo del bilancio. Insieme agli utili non distribuitiUtili non distribuitiLa formula degli utili non distribuiti rappresenta tutto il reddito netto accumulato al netto di tutti i dividendi pagati agli azionisti. I guadagni non distribuiti fanno parte, è generalmente la componente più consistente del patrimonio netto. Infatti, il capitale versato aggiuntivo di solito riflette una grande maggioranza del patrimonio netto immediatamente dopo l'IPO di una società, poiché gli utili non distribuiti devono ancora accumularsi.

Questo APIC iniziale può successivamente fungere da "cuscino, ” o “rete di sicurezza, ” contro eventuali perdite di utile netto. È importante notare che, nonostante l'interazione con l'utile netto, l'APIC compare solo in bilancio, non sul conto economico.

Risorse addizionali

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