Cos'è il valore contabile?

Il valore contabile è il valore del patrimonio netto di una società come riportato nei suoi rendiconti finanziari Tre rendiconti finanziari I tre rendiconti finanziari sono il conto economico, il bilancio, e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono. La cifra del valore contabile è in genere vista in relazione al valore delle azioni della società (capitalizzazione di mercatoCapitalizzazione di mercatoLa capitalizzazione di mercato (Market Cap) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è uguale al prezzo corrente dell'azione moltiplicato per il numero di azioni La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società) ed è determinato prendendo il valore totale delle attività di una società e sottraendo tutte le passività che la società deve ancora.

Di seguito è riportata la formula del valore contabile:

Il bilancio dell'aziendaBilancioIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. incorpora anche l'ammortamento nel valore contabile dei cespiti. Tenta di far corrispondere il valore contabile con il valore reale o effettivo della società. Il valore contabile è in genere mostrato per azione, determinato dividendo tutte le azioni degli azionistiAzionisti EquityAzionisti Equity (noto anche come Azionisti Equity) è un conto sul bilancio di una società che consiste di capitale sociale più dal numero di azioni ordinarie che sono in circolazione.

Importanza del valore contabile

Il valore contabile è considerato importante in termini di valutazione perché rappresenta un quadro corretto e accurato del valore di un'azienda. La cifra è determinata utilizzando i dati storici dell'azienda e in genere non è una cifra soggettiva. Significa che gli investitori e gli analisti di mercato hanno un'idea ragionevole del valore dell'azienda.

Il valore contabile è importante principalmente per gli investitori che utilizzano una strategia di investimento di valore Investimenti azionari:una guida all'investimento di valore Dalla pubblicazione di "The Intelligent Investor" di Ben Graham, quello che è comunemente noto come "value investing" è diventato uno dei metodi di selezione titoli più rispettati e seguiti. perché può consentire loro di trovare affari vantaggiosi sulle azioni, soprattutto se sospettano che un'azienda sia sottovalutata e/o sia pronta a crescere, e il titolo aumenterà di prezzo.

Le azioni che vengono scambiate al di sotto del valore contabile sono spesso considerate un furto perché si prevede che si invertiranno e scambieranno al rialzo. Gli investitori che possono accaparrarsi le azioni mentre i costi sono bassi rispetto al valore contabile della società sono in una posizione ideale per realizzare un profitto sostanziale ed essere in una buona posizione commerciale lungo la strada.

Il problema dei beni immateriali

L'inevitabile difetto del valore contabile è il fatto che non tiene conto in modo accurato delle attività immateriali di valore all'interno di un'azienda, che include elementi come brevetti e proprietà intellettuale. Cosa significa questo per gli investitori? Significa che devono essere saggi e attenti, prendendo in considerazione il tipo di azienda e il settore in cui opera.

Per esempio, considera un investitore di valore che sta esaminando le azioni di un'azienda che progetta e vende app. Perché è un'azienda tecnologica, una parte importante del valore dell'azienda è radicata nelle idee per, e diritti di creare, le app che commercializza.

La società potrebbe essere scambiata molto più in alto del suo valore contabile perché la valutazione di mercato tiene conto delle attività immateriali della società, Attività immateriali Secondo gli IFRS, le attività immateriali sono identificabili, beni non monetari privi di consistenza fisica. Come tutti i beni, beni immateriali come la proprietà intellettuale. La scorta, poi, non è davvero troppo caro:il suo valore contabile è inferiore semplicemente perché non tiene conto in modo accurato di tutti gli aspetti del valore che l'azienda detiene.

Parola finale

Il valore contabile è una metrica finanziaria ampiamente utilizzata per determinare il valore di un'azienda e per accertare se il prezzo delle sue azioni è sopravvalutato o sottostimato. È saggio che investitori e trader prestino molta attenzione, però, alla natura della società e di altre attività che potrebbero non essere ben rappresentate nel valore contabile.

Letture correlate

CFI è il fornitore ufficiale della Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la sicurezza di cui hai bisogno nel tuo carriera finanziaria. Iscriviti oggi! programma di certificazione, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale. Per continuare ad avanzare nella tua carriera, le risorse CFI aggiuntive di seguito saranno utili:

• AvviamentoAvviamentoIn contabilità, l'avviamento è un bene immateriale. Il concetto di buona volontà entra in gioco quando una società che cerca di acquisire un'altra società è
• Par ValuePar ValuePar Value è il valore nominale o nominale di un'obbligazione, o magazzino, o cedola come indicato su un'obbligazione o un certificato azionario. È un valore statico
• Debito Senior e Subordinato Debito Senior e Subordinato Per comprendere il debito senior e subordinato, dobbiamo prima rivedere lo stack di capitale. Lo stack di capitale classifica la priorità delle diverse fonti di finanziamento. Il debito senior e subordinato si riferisce al loro rango nello stack di capitale di una società. In caso di liquidazione, il debito senior viene pagato per primo
• Tipi di attivitàTipi di attivitàI tipi comuni di attività includono correnti, non corrente, fisico, immateriale, operativo, e non operativo. Identificare correttamente e