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Cosa sono i tre bilanci?

I tre rendiconti finanziari sono:(1) il conto economicoConto economicoIl conto economico è uno dei rendiconti finanziari principali di una società che mostra i profitti e le perdite in un periodo di tempo. Il profitto o, (2) il Bilancio BilancioIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità., e (3) il rendiconto finanziario Rendiconto finanziario Il rendiconto finanziario (noto anche come rendiconto finanziario) è uno dei tre rendiconti finanziari chiave che riportano le disponibilità liquide. Queste tre affermazioni fondamentali sono strettamente collegate l'una all'altra e questa guida spiegherà come si adattano tutte insieme. Seguendo i passaggi seguenti, sarai in grado di collegare le tre affermazioni da solo.

Panoramica dei tre bilanci

#1 Conto economico

Spesso, il primo posto in cui un investitore o un analista guarderà è il conto economico. Il conto economico mostra l'andamento dell'attività in ogni periodo, visualizzazione dei ricavi delle venditeFatturato delle venditeIl ricavo delle vendite è il reddito ricevuto da un'azienda dalle vendite di beni o dalla fornitura di servizi. In contabilità, i termini "vendite" e in cima. La dichiarazione quindi deduce il costo delle merci vendute (COGSCost of Goods Manufactured (COGM)Cost of Goods Manufactured (COGM) è un termine utilizzato nella contabilità gestionale che si riferisce a un prospetto o una dichiarazione che mostra il totale) per trovare il profitto lordoProfitto lordoIl profitto lordo è il profitto diretto rimasto dopo aver dedotto il costo delle merci vendute, o costo del venduto, dai ricavi delle vendite. Viene utilizzato per calcolare il margine di profitto lordo. Da lì, l'utile lordo è influenzato da altri costi e proventi operativi, a seconda della natura dell'attività, per raggiungere l'utile netto Reddito netto L'utile netto è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Mentre si arriva al fondo - "la linea di fondo" per il business.

Caratteristiche principali:

  • Mostra i ricavi e le spese di un'azienda
  • Espresso in un periodo di tempo (es. 1 anno, 1 quarto, Da inizio anno, eccetera.)
  • Utilizza principi contabili come corrispondenza e ratei rappresentare cifre (non presentate in contanti)
  • Utilizzato per valutare la redditività

#2 Bilancio

Lo stato patrimoniale mostra le attività della società, passività, e patrimonio nettoAzionisti EquityAzionisti Equity (noto anche come azionisti Equity) è un conto sul bilancio di una società che consiste di capitale sociale più in un momento. Come comunemente noto, le attività devono essere uguali alle passività più il patrimonio netto. La sezione delle attività inizia con disponibilità liquide Equivalenti di cassa La liquidità e gli equivalenti di cassa sono le attività più liquide tra tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, accettazioni bancarie, che dovrebbe essere uguale al saldo trovato alla fine del rendiconto finanziario. Il bilancio visualizza quindi le variazioni in ciascun conto principale da un periodo all'altro. L'utile netto dal conto economico fluisce nello stato patrimoniale come variazione degli utili non distribuitiUtili non distribuitiLa formula degli utili non distribuiti rappresenta tutto il reddito netto accumulato al netto di tutti i dividendi pagati agli azionisti. Gli utili trattenuti fanno parte (rettificato per il pagamento dei dividendi Dividendo vs Riacquisto/riacquisto di azioni Gli azionisti investono in società quotate in borsa per l'apprezzamento del capitale e il reddito. Ci sono due modi principali in cui una società restituisce profitti ai suoi azionisti:dividendi in contanti e riacquisti di azioni. Le ragioni alla base la decisione strategica sul dividendo rispetto al riacquisto di azioni differisce da società a società).

Caratteristiche principali:

  • Mostra la posizione finanziaria di un'azienda
  • Espresso come una "istantanea" o un'immagine finanziaria della società in un determinato momento (cioè, al 31 dicembre, 2017)
  • Ha tre sezioni:beni, passività, e patrimonio netto
  • Attività =Passività + Patrimonio netto

#3 Rendiconto finanziario

Il rendiconto finanziario prende quindi il reddito netto e lo rettifica per eventuali spese non in contanti. Quindi, utilizzando le variazioni di bilancio, si trova l'uso e la ricezione di contanti. Il rendiconto finanziario mostra la variazione di cassa per periodo, così come il saldo iniziale e il saldo finale del denaro.

Caratteristiche principali:

  • Mostra gli aumenti e le diminuzioni in contanti
  • Espresso in un periodo di tempo, un periodo contabile (cioè, 1 anno, 1 quarto, Da inizio anno, eccetera.)
  • Annulla tutti i principi contabili per mostrare i movimenti di cassa pura
  • Ha tre sezioni:contanti da operazioni, denaro utilizzato negli investimenti, e denaro da finanziamento
  • Mostra la variazione netta del saldo di cassa dall'inizio alla fine del periodo

Le 3 affermazioni sono strettamente collegate

Confronto riassuntivo

Conto economico Stato patrimoniale Flusso monetario Tempo Periodo di tempoUn punto nel tempoPeriodo di tempo Scopo Redditività Posizione finanziaria Movimenti di cassa Le misure Reddito, spese, redditivitàAttività, passività, patrimonio nettoAumenti e diminuzioni di cassa Punto di partenza EntrateSaldo di cassaReddito netto punto finale Utile netto Utili portati a nuovo Saldo di cassa

Come vengono utilizzate queste 3 dichiarazioni fondamentali nella modellazione finanziaria?

Come spiegato sopra, ciascuno dei tre bilanci ha un'interazione di informazioni. Modelli finanziariCos'è la modellazione finanziariaLa modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello. utilizzare le tendenze nel rapporto di informazioni all'interno di queste dichiarazioni, così come l'andamento tra i periodi nei dati storici per prevedere le prestazioni future.

La preparazione e la presentazione di queste informazioni può diventare piuttosto complicata. Generalmente, però, i seguenti passaggi sono seguiti per creare un modello finanziario.

  • Vengono impostate le voci per ciascuna delle dichiarazioni principali. Fornisce il formato generale e lo scheletro che seguirà il modello finanziario
  • I numeri storici sono inseriti in ciascuno degli elementi pubblicitari
  • A questo punto, il creatore del modello controllerà spesso per assicurarsi che ciascuna delle affermazioni di base si riconcilia con i dati nell'altra. Per esempio, il saldo finale di cassa calcolato nel rendiconto finanziario deve essere uguale al conto di cassa nello stato patrimoniale
  • All'interno del foglio viene preparata una sezione delle ipotesi per analizzare l'andamento in ciascuna voce delle dichiarazioni principali tra i periodi
  • Le ipotesi dai dati storici esistenti vengono quindi utilizzate per creare ipotesi previste per gli stessi elementi pubblicitari
  • La sezione prevista di ogni dichiarazione principale utilizzerà le ipotesi previste per popolare i valori per ogni elemento pubblicitario. Poiché l'analista o l'utente ha analizzato le tendenze passate nella creazione delle ipotesi previste, i valori inseriti dovrebbero seguire le tendenze storiche
  • Le pianificazioni di supporto vengono utilizzate per calcolare elementi pubblicitari più complessi. Per esempio, il programma del debitoProgramma del debitoUn programma del debito espone tutto il debito che un'azienda ha in un programma in base alla sua scadenza e al tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, i flussi degli interessi passivi vengono utilizzati per calcolare gli interessi passivi e il saldo delle voci di debito. Il piano di ammortamentoPiano di ammortamentoUn piano di ammortamento è richiesto nei modelli finanziari per collegare i tre rendiconti finanziari (reddito, bilancio, flusso di cassa) in Excel. viene utilizzato per calcolare la quota di ammortamento e il saldo delle immobilizzazioni a lungo termine. Questi valori confluiranno nelle tre affermazioni principali

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Altre risorse

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