Miglioramento dell'alfabetizzazione finanziaria militare,

Poiché il mese dell'alfabetizzazione finanziaria si conclude ad aprile, ora è il momento di pensare in grande per migliorare la disponibilità finanziaria dei nostri membri del servizio.

L'educazione finanziaria è una parte necessaria dell'addestramento militare, ma le famiglie dei militari hanno il doppio delle probabilità dei civili di avere difficoltà a far quadrare i conti. Allo stesso tempo, oltre nove membri in servizio su dieci, i veterani e le loro famiglie portano debiti, mentre il 38% delle truppe ha meno di $ 2, 000 risparmiati per un'emergenza.

Nel 2016, in risposta a problemi finanziari cronici che affliggono il personale militare, Il Congresso ha approvato una legge che richiede al Dipartimento della Difesa di fornire una formazione completa sull'alfabetizzazione finanziaria a tutti i membri delle forze armate statunitensi. Da allora, la situazione è migliorata. Uno studio del Dipartimento della Difesa del 2018 ha rilevato che l'83% dei membri del servizio ha affermato che la propria situazione finanziaria era migliore di quella dell'anno precedente.

Ma mentre questo programma è un passo nella giusta direzione, è troppo presto per dichiarare vittoria. circa 200, 000 nuove reclute entrano nell'esercito ogni anno, una grande percentuale senza una solida comprensione di come effettuare acquisti importanti, investire nella loro istruzione o pensione o gestire i loro punteggi di credito. Quasi i due terzi delle famiglie di militari affermano ancora di aver sperimentato lo stress a causa della loro attuale situazione finanziaria.

Nei miei 30 anni di carriera militare, Ho visto personalmente l'impatto che la mancanza di alfabetizzazione finanziaria ha avuto sulle truppe che ho consigliato. In un caso, Ho scoperto che un certo numero di uomini e donne nel mio plotone stavano cercando di limitare il loro consumo prelevando piccole somme dal bancomat – in più di 20 prelievi al mese – senza capire le implicazioni delle commissioni ATM.

In un altro, Ho scoperto che, nonostante un programma di deposito di risparmio che consente ai membri del servizio implementato di guadagnare un rendimento garantito del 10 percento fino a $ 10, 000 durante una distribuzione, solo circa il 10% del mio battaglione arruolato. Semplicemente non hanno afferrato il valore dell'interesse composto o l'urgenza di scegliere il risparmio rispetto al consumo.

La schietta verità è che se vogliamo che i programmi di preparazione finanziaria militare siano più efficaci, dobbiamo iniziare prima. Dobbiamo iniziare a implementare lo standard, programmi obbligatori di alfabetizzazione finanziaria nelle scuole superiori in tutto il paese.

Scuole superiori che fanno "poco o niente"

Molti, se non la maggior parte, dei membri del servizio arruolato vengono reclutati immediatamente dopo il liceo o subito dopo. Secondo il Consiglio per le relazioni estere, circa il 40% dell'esercito arruolato in servizio attivo, Le truppe della Marina e della Marina nel 2018 hanno 24 anni o meno; L'84 percento delle reclute dei marine ha 20 anni o meno.

Ma secondo il Consiglio nazionale degli educatori finanziari, le scuole superiori stanno facendo “poco o niente per preparare gli studenti ad affrontare le loro finanze, preparandoli al successo accademico e al fallimento finanziario”. Un recente sondaggio EverFi di oltre 100, 000 studenti universitari in arrivo in tutto il paese hanno scoperto che la maggior parte non era in grado di rispondere a domande di alfabetizzazione finanziaria di base, e in media ha risposto correttamente solo a due delle sei domande. Più della metà ha dichiarato di non aver mai seguito un corso di finanza personale.

Questa mancanza di conoscenza finanziaria è esacerbata dalle sfide finanziarie che devono affrontare i membri del servizio di oggi e le loro famiglie. Il debito è un problema comune, una combinazione di mancanza di alfabetizzazione finanziaria, facile accesso a prodotti di credito e pratiche predatorie:istituti di credito e truffatori che prendono di mira i membri delle forze armate a causa del loro reddito costante e dei posti di lavoro governativi.

I programmi educativi più efficaci includono un'enfasi regolare e coerente sull'importanza di intraprendere azioni tempestive. Per esempio, se un tenente mette $ 10, 000 in un conto di investimento che dovrebbe guadagnare il 7% annualmente, tra 40 anni questo conto varrebbe $ 160, 000. Se aggiunge $ 5, 000 ai suoi risparmi ogni anno, avrà oltre $ 1,7 milioni dopo 45 anni.

I programmi di alfabetizzazione finanziaria nelle scuole superiori funzionano. Per l'anno scolastico 2018-2019, PenFed ha collaborato con la società di software educativo EverFi per fornire alle scuole superiori di Porto Rico corsi di finanza personale. Dopo il corso, gli studenti hanno aumentato i loro punteggi nei test di valutazione in media del 93 percento.

Se insegniamo i fondamenti della finanza personale già al liceo, i corsi che i membri del servizio seguono quando entrano nell'esercito saranno di aggiornamento, non nuove conoscenze che devono elaborare insieme a una montagna di informazioni relative al lavoro.

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Dobbiamo a tutti i membri delle forze armate, e ai giovani, gli strumenti per prendere decisioni informate sull'impatto delle loro azioni sulle loro vite attuali e future. Dobbiamo rendere i programmi obbligatori di alfabetizzazione delle scuole superiori una priorità a livello nazionale e locale. Un'istruzione precoce e coerente è la chiave per instillare pratiche finanziarie che aiutano i membri del servizio a non indebitarsi e a raggiungere i propri obiettivi finanziari e di stile di vita.

Jamie Gayton è il vicepresidente esecutivo delle operazioni dei membri della PenFed Credit Union. Dopo aver guidato squadre nell'esercito degli Stati Uniti per 30 anni con schieramenti di combattimento in Iraq per Desert Shield/Storm nel 1990-1991, e Operazione Iraqi Freedom nel 2005-2006, è entrato in PenFed nel 2017. Si è laureato a West Point (BS), MIT Sloan (MBA) e Pardee RAND (Ph.D.). In precedenza ha insegnato economia a West Point e ha culminato la sua carriera militare insegnando economia alla Eisenhower School della National Defense University dal 2015 al 2017.