Come misurare il mercato azionario utilizzando gli indici e anche investire in essi

Se sei uno del 15% degli investitori principianti che si è bagnato i piedi investendo nel mercato azionario nel 2020, ci sono molti pro e contro del mercato azionario su cui probabilmente ti stai girando la testa.

Ci sono oltre 2.300 società quotate solo alla Borsa di New York, più altre migliaia alla borsa del Nasdaq.

Ma c'è un numero molto più piccolo di ampi indicatori di mercato, chiamati indici, che puoi usare per misurare la performance complessiva del mercato. Inoltre, puoi investire in questi stessi indici per creare un portafoglio diversificato a basso costo.

Questi indici "coprono la maggior parte delle società quotate in borsa e coprono società con capitalizzazioni elevate, piccole e medie", afferma Omar Aguilar, amministratore delegato e chief investment officer delle strategie di investimento di Schwab Asset Management.

Ecco come puoi utilizzare gli indici di mercato per monitorare il mercato azionario:

Cosa significa quando gli indici sono in rialzo?

Quando si sente al telegiornale che "il mercato è in rialzo" o "il Dow Jones salta di 300 punti", di solito ci si riferisce a uno dei principali indici seguiti negli Stati Uniti:l'S&P 500, il Nasdaq Composite o il Dow Jones Industrial Average (DJIA).

In poche parole, quando gli indici sono in rialzo, significa che le società incluse in quell'indice stanno crescendo di valore.

"Diversi indici sono costituiti da diversi titoli in base alla rispettiva metodologia e criteri di screening", afferma Danqin Fan, CFP, CPA e consulente principale per la pianificazione patrimoniale di Austin Asset. "Capire la composizione di un indice è molto importante quando lo si utilizza come benchmark per il confronto". Oltre alla composizione, è importante considerare il valore ponderato di ciascuna società in un indice.

Fan spiega ulteriormente:l'indice S&P 500, il Dow Jones Industrial Average e il Nasdaq Composite rappresentano tutti grandi porzioni del mercato azionario statunitense, ma variano in modo significativo da uno all'altro. "Confrontare una mela con un'arancia non sarebbe appropriato o pertinente, e lo stesso si può dire per gli indici di mercato", afferma.

Quando si osserva la performance degli indici di mercato, è meglio guardare la variazione percentuale rispetto al valore nominale, o quanti punti [l'indice] è salito o diminuito, spiega Fan. "Perché [gli indici] hanno tutti numeri o valori nominali molto diversi assegnati loro e ogni giorno quei valori fluttuano", afferma Fan. "Quindi non ha davvero senso quando dici 'l'S&P 500 è a 4.600 punti'".

Una variazione percentuale sarebbe più significativa perché una variazione di 700 punti su 4.000 rispetto a 700 punti su 36.000 potrebbe indicare scale di movimento notevolmente diverse.

Indici di mercato ampi

Diamo un'occhiata ad alcuni degli indici di mercato generali:

Media industriale del Dow Jones: Probabilmente l'indice più noto e ampiamente utilizzato, il DJIA replica la performance azionaria di 30 delle società più grandi e conosciute.

Indice 500 standard e scadente (indice S&P 500) :L'S&P 500 traccia 500 delle più grandi società statunitensi. Serve anche come punto di partenza per una manciata di ETF e fondi indicizzati.

Dow Jones Wilshire 5000: Il Wilshire tiene traccia di tutte le società che sono quotate e attivamente negoziate su un mercato azionario statunitense e comprende società di tutte le dimensioni e di tutti i settori.

Russell 2000 :Il Russell 2000 tiene traccia di 2.000 azioni di piccole società. Nel regno delle piccole imprese, funge da punto di riferimento.

L'S&P 500 e il Dow Jones tendono ad essere i migliori indicatori di come sta andando il mercato azionario nel suo complesso, afferma Aguilar. "La maggior parte delle persone ora li guarda per rappresentare l'ampio mercato."

Indice Barclays Capital Aggregate Bond: Questo è un indice a reddito fisso che è una combinazione di diversi indici obbligazionari per tracciare l'intero mercato obbligazionario.

Quando si utilizzano ampi indici di mercato, tenere presente che non tutte le società sono ponderate o rappresentate allo stesso modo. La maggior parte di questi ampi indici di mercato sono calcolati in base alla capitalizzazione di mercato di una società o al valore totale delle sue azioni emesse, spiega Aguilar. A sua volta, c'è una quantità significativa di esposizione alle società più grandi negli Stati Uniti

"La realtà è che la maggior parte della performance di questi indici tende a essere guidata dalle prime dieci o dalle prime 20 partecipazioni", afferma Aguilar. "Quindi, sebbene tu abbia ancora una quantità significativa di esposizione su molti titoli, molti di questi dipendono dalla maggior parte delle società che sono in cima alla lista".

Mentre abbiamo parlato degli indici di mercato ampi più citati, ricordiamo che ci sono 5.000 indici che tracciano diversi segmenti, dimensioni e tipi di società. Quindi, a seconda dei tipi di investimenti presenti nel tuo portafoglio, un ampio indice di mercato potrebbe non rispecchiare i tuoi investimenti o essere azzeccato con la loro performance.

Come dovresti investire

Conclusione:la diversificazione è la chiave per investire. Può aiutarti a mitigare i rischi e in genere aiutare i tuoi investimenti a crescere nel tempo. Puoi ottenere diversificazione investendo in ETF e fondi indicizzati, che si basano su questi indici.

"L'obiettivo principale dei fondi indicizzati e degli ETF è replicare la performance e le caratteristiche di questi indici in modo economico ed efficiente per gli investitori", afferma Aguilar. In altre parole, puoi potenzialmente possedere l'intero mercato, o ampi segmenti di esso, con un solo veicolo di investimento a basso costo.