In che modo la legge della domanda e dell'offerta influisce sul mercato azionario?

La legge della domanda e dell'offerta è una teoria che cerca di spiegare la relazione tra la disponibilità e il desiderio di un prodotto, come una sicurezza, e il suo prezzo. Tipicamente, la bassa disponibilità e l'elevata domanda fanno aumentare il prezzo di un articolo, mentre l'alta disponibilità e la bassa domanda ne riducono il prezzo.

La legge incide sul mercato azionario determinando i prezzi dei singoli titoli che compongono il mercato.

Punti chiave

• La legge della domanda e dell'offerta cerca di spiegare la relazione tra la disponibilità e il desiderio di un prodotto e il suo prezzo.
• Per quanto riguarda i mercati finanziari, l'offerta e la domanda determinano il prezzo di azioni e altri titoli.
• Dati economici, tassi di interesse, e i risultati aziendali influenzano la domanda di azioni.
• Dinamiche di mercato, le condizioni economiche e le modifiche alla politica economica tendono ad avere un impatto sull'offerta complessiva di scorte.
• Sia l'offerta che la domanda di azioni tendono ad aumentare in risposta alle offerte pubbliche iniziali, spin-off, o l'emissione di nuove azioni.

Fattori che influiscono sulla domanda di azioni

I principali fattori che incidono sulla domanda di azioni sono i dati economici, tassi di interesse, e risultati aziendali. I dati economici rivelano informazioni sullo stato dell'economia. Se l'economia sta andando meglio delle aspettative, crea più domanda di azioni in previsione di guadagni migliori.

Gli aumenti dei tassi di interesse tendono a portare a una diminuzione della domanda di azioni all'aumentare del tasso di rendimento privo di rischio. Certo, i tassi tendono ad aumentare quando l'economia sta migliorando, che fa aumentare la domanda di azioni, quindi queste forze si moderano a vicenda.

I profitti delle società, saldi, margini, e le prospettive hanno un impatto enorme sulla domanda di singole azioni, tenendo conto della volatilità che emerge prima e dopo la pubblicazione dei risultati per il trimestre o l'anno.

La domanda di azioni a breve termine tende ad accelerare intorno alla pubblicazione dei risultati e delle previsioni sugli utili aziendali.

L'offerta di scorte cambia lentamente

Mentre la domanda di un titolo può variare in base alle dinamiche di mercato, condizioni economiche, modifiche alla politica della banca centrale, e risultati aziendali migliori del previsto (o peggiori del previsto), l'offerta di scorte tende a cambiare a un ritmo glaciale.

Le aziende possono ridurre la propria offerta di azioni tramite il riacquisto di azioni proprie o il delisting. Questo è quando le società acquistano le proprie azioni a prezzi di mercato, ritirare queste azioni e quindi diminuire il numero complessivo di azioni esistenti. Questo porta a prezzi più alti finché la domanda non diminuisce. Il delisting si verifica spesso quando un'azienda dichiara fallimento o diventa privata.

L'offerta di scorte tende a cambiare a un ritmo più lento della domanda, che può ricevere o ricevere informazioni in risposta a notizie aziendali o altri eventi occasionali.

Modi per aumentare l'offerta

Alcuni modi in cui l'offerta può aumentare includono offerte pubbliche iniziali, scissioni o emissione di nuove azioni. Le società private diventano quotate in borsa nelle offerte pubbliche iniziali, dando loro accesso ai mercati pubblici. Ogni volta che viene inserita una nuova società, aumenta il numero di azioni che competono per il capitale degli investitori.

Gli spin-off sono simili alle offerte pubbliche iniziali. Le società esistenti si dismettono di quote, che diventano le proprie società a sé stanti.

Finalmente, le società in difficoltà finanziarie o bisognose di capitale possono emettere più azioni. Ciò porta a cali dei prezzi delle azioni all'aumentare dell'offerta complessiva di azioni.