Come gli investitori dovrebbero reagire ai mercati rialzisti e ribassisti:impostalo e dimenticalo

I mercati rialzista e ribassista sono animali completamente diversi e, come investitore, è importante conoscere la differenza tra i due.

Un mercato rialzista è vagamente definito come una linea ascendente costantemente inclinata. Durante un mercato rialzista, la fiducia del mercato è alta e gli investitori sono ansiosi di acquistare azioni con la speranza che le loro azioni crescano di valore. Ma durante un mercato ribassista, è tutto il contrario. Gli investitori vogliono vendere le loro azioni a causa della paura e dell'ansia che il mercato crolli.

Nel 2021, il mercato azionario statunitense ha continuato a raggiungere nuovi massimi storici. L'S&P 500 ha registrato più di 50 nuovi massimi nel solo 2021 e il Dow Jones Industrial Average ne ha avuti numerosi. Ciò significa che siamo in un mercato rialzista poiché il mercato azionario oggi è uno dei più forti di tutti i tempi, spiega Liz Young, CFA e responsabile della strategia di investimento di SoFi.

"Le persone si sentono molto ottimiste", aggiunge Delyanne Barros, esperta di denaro e fondatrice di Delyanne the Money Coach. "Le persone stanno solo buttando soldi nel mercato azionario perché credono che i prezzi continueranno a salire".

Ma per temperare le tue aspettative e far crescere i tuoi soldi a lungo termine, è importante sapere esattamente cosa significano i mercati ribassisti e rialzisti e come questo potrebbe giocare nella tua strategia di investimento.

Continua a leggere per saperne di più su cosa significa esattamente essere in un mercato rialzista o ribassista, quali forze potrebbero indurci a trovarci in entrambi e come investire indipendentemente dal tipo di mercato in cui ci troviamo.

Cos'è un mercato rialzista?

Un mercato rialzista è un aumento dei prezzi delle azioni e di un ampio indice di mercato - pensa all'S&P 500 o al Dow Jones Industrial Average - in un periodo di tempo. Un buon modo per ricordarlo è pensare alle corna di un toro come indicative dell'aumento dei prezzi del mercato azionario.

Sebbene possa essere definito come un aumento di almeno il 20% in un periodo di due mesi, in gran parte può essere qualsiasi movimento positivo nel mercato azionario, spiega Young.

Durante un mercato rialzista, molto probabilmente otterrai lievi cali, ma quelli sembrano punti deboli sul radar e la linea generalmente tende al rialzo, afferma Young. "Quando guardi un grafico a lungo termine di un indice, è in pendenza fino a quando non c'è un mercato ribassista", dice. Durante un mercato rialzista, l'ottimismo e la fiducia sono alti e c'è una grande richiesta di acquistare azioni. Un mercato rialzista termina anche quando entriamo in un mercato ribassista.

Cosa causa un mercato rialzista?

Un mercato rialzista può essere causato da una serie di cose. Diamo un'occhiata ad alcuni di quelli più comuni:

Stimolo fiscale e monetario

Ne siamo stati testimoni e siamo stati colpiti dagli incentivi e dai pacchetti di salvataggio emessi dal governo nel mezzo della pandemia di COVID-19. Questo di solito accade nel bel mezzo di un mercato ribassista perché qualcosa non va, dice Young. "C'è stato una sorta di shock nel sistema, o una sorta di crisi in gioco". Oltre alla pandemia, questo è successo durante la crisi dei mutui.

Crescita degli utili aziendali

Quando le società quotate in borsa riferiscono come stanno andando ogni trimestre, ci dicono i loro profitti, il loro reddito netto e la loro crescita delle vendite, afferma Young. Riportano anche le loro entrate, cosa è successo nell'ultimo trimestre, cosa si aspettano che accada nei prossimi trimestri. "Se quei numeri sono positivi e sono all'interno o al di sopra delle aspettative, puoi vedere, almeno nel mercato azionario, un'azienda viene premiata per quei risultati", afferma Young.

Cos'è un mercato ribassista?

A differenza di un mercato rialzista, dove non esiste una definizione univoca, un mercato ribassista ha una definizione molto specifica:quando il mercato è in ribasso del 20% per almeno un periodo di due mesi. "Se qualcuno dicesse che eravamo in un mercato ribassista nell'S&P 500, significa che eravamo in calo del 20% dal picco al minimo", afferma Young. “Una volta superato il 20%, rimani al 20% o scendi più in basso. Sei solo in un mercato ribassista. E quando le persone parlano di un territorio di mercato ribassista, è il 20% o più. Il diciannove e mezzo per cento non si qualifica."

Durante un mercato ribassista, l'economia potrebbe contrarsi, afferma Barros. “Le persone vengono licenziate e perdono il lavoro e non spendono così tanti soldi. Le persone accumulano denaro. Le persone hanno molta paura, sono ansiose e sono più avverse al rischio. E quindi gran parte di ciò alimenta il mercato ribassista".

Cosa causa un mercato ribassista?

Ecco alcune cose comuni che possono causare un centro nel mercato azionario:

Eventi fuori dal nostro controllo

Questi possono essere un disastro naturale, una pandemia o una guerra. "Questi sono atti naturali o cose che sono completamente al di fuori del controllo del mercato azionario o dell'economia", afferma Young. "Probabilmente causerebbero una sorta di reazione del mercato, probabilmente un mercato ribassista".

Eccessiva assunzione di rischi

Un mercato ribassista può anche essere causato da eventi legati direttamente al mercato azionario. Quando c'è un'eccessiva assunzione di rischi in gioco, puoi avere una sorta di bolla del rischio che scoppia, dice Young. Questo è esattamente quello che è successo durante la crisi dei mutui subprime. "Avevamo un settore del mercato in cui si verificava la maggior parte dell'assunzione di rischi", afferma Young. "Ma quello che è successo è che è stato così pervasivo nel sistema economico che ha distrutto tutto.​​"

mercato rialzista vs. mercato ribassista

Durante un mercato rialzista, potresti avere molte correzioni lungo il percorso. Una correzione è un calo del valore del 10%-20% rispetto a un picco. Una volta che sei entrato in un mercato ribassista, è in genere accompagnato da una recessione o da una sorta di cambiamento nel ciclo economico, spiega Young. “Allora questa è la fine di quel toro. E poi dopo il mercato ribassista, quando il mercato si riprende e ricomincia a salire, è l'inizio di un nuovo toro".

Barros offre il seguente esempio di mercato rialzista contro un mercato ribassista:Quando abbiamo assistito al crollo del 2008, è stato causato dalla crisi immobiliare. E ci ha mandato in un mercato ribassista che è durato quasi due anni. E subito dopo il mercato ribassista, abbiamo avuto un mercato rialzista che è durato dal 2009 al 2020, quando è scoppiata la pandemia.

Come dovrebbero investire i principianti?

Ecco il punto:se hai appena iniziato, probabilmente è meglio non fare i tuoi investimenti in base alla parte del ciclo in cui ci troviamo. Il momento migliore per iniziare a investire è adesso.

Diversifica i tuoi investimenti

Che si tratti di un mercato ribassista o di un mercato rialzista, la chiave è mantenere i tuoi investimenti diversificati. In questo modo, resisti a eventuali flessioni e fai crescere i tuoi soldi a lungo termine. Ciò significa distribuire i tuoi investimenti in centinaia di società diverse, invece che in poche selezionate.

"Se sei sufficientemente diversificato, come in un fondo indicizzato in un ETF, o se hai un portafoglio significativo di singoli titoli in cui ti trovi in ​​diversi settori, sei stato in grado di fare una bella ripresa mentre anche il mercato si è ripreso, " dice Barros.

Suggerimento da professionista

Che si tratti di un mercato rialzista o ribassista, la diversificazione e l'acquisto e la detenzione sono la chiave per una crescita a lungo termine.

Un modo semplice per farlo è investire in fondi indicizzati ed ETF, spiega Barros. "Quando possiedi l'intero mercato, non devi indovinare quale settore verrà colpito duramente. E nessuno poteva prevederlo o impedirlo."

Ricorda che i mercati ribassisti sono inevitabili

Come si suol dire, ciò che sale, deve scendere. Se hai iniziato a investire durante la pandemia, hai solo sperimentato un forte mercato rialzista. ​​Guida sempre gli alti e bassi e non avere paura se il mercato decide di prendere una flessione.

Non inseguire la performance

Quando cerchi titoli che stanno andando bene e cambi costantemente la tua strategia o acquisti e vendi frequentemente, ciò potrebbe effettivamente danneggiare le tue probabilità di perdere nel mercato azionario. "Stai inseguendo un bersaglio mobile e aumenti le tue possibilità di sbagliare", afferma Young.

Barros fa riferimento a una famosa citazione di Jack Bogle, il fondatore di The Vanguard Group:invece di cercare l'ago, compra l'intero pagliaio. "Quindi compri l'intero stack, l'ago sarà lì", dice Barros. "Quindi non devi spendere tempo, energia e sanità mentale cercando di trovare l'ago, cosa che molti di noi non hanno il tempo o le capacità per fare". Ancora una volta, diversificare i tuoi investimenti in fondi indicizzati o ETF è un ottimo modo per ottenere l'intero pagliaio. Leggi la guida passo passo di NextAdvisor per aiutarti a iniziare a investire oggi.

Impostalo e dimenticalo

Se sei un investitore principiante, potrebbe essere meglio acquistare il tuo fondo indicizzato, quindi acquistare e mantenere, spiega Barros. "Questo ha dimostrato nel tempo che funziona, che porta a un portafoglio di investimenti di successo", afferma Barros. “La chiave qui è tempo e pazienza. E molte persone vengono risucchiate da questa idea del tipo, beh, non voglio aspettare 20 anni. Voglio i soldi adesso. Tutti noi vogliamo i soldi adesso, giusto?” Lento e costante vince la corsa al mercato azionario.

Sii consapevole delle tue emozioni

Le emozioni più prevalenti quando investiamo sono la paura e l'avidità. Potremmo avere paura quando il mercato azionario crolla e siamo tentati di vendere le nostre azioni. Tuttavia, è importante aspettare.

Se sei un giovane investitore, ricorda:il tempo è dalla tua parte. "Quindi, se hai creato un portafoglio diversificato, è ragionevolmente aggressivo se sei più giovane perché hai così tanto tempo, ma dovrebbe comunque essere diversificato tra settori, regioni, dimensioni, categorie, classi di attività", afferma Young.

"Che si tratti di un mercato rialzista o ribassista, non dovresti cambiare la tua strategia di investimento", afferma Barros. “Soprattutto se sei un investitore a lungo termine con decenni davanti a te. Non smettere di investire. Continua a comprare e te la caverai e ti riprenderai nel tempo."