Cosa sono le opzioni su azioni?

Ti sei mai chiesto "cosa sono le stock option?" Comprendere questo metodo di compravendita di azioni è essenziale per qualsiasi investitore che stia cercando di sfruttare al meglio il mercato pubblico. Fortunatamente, sono abbastanza facili da capire. Ecco alcune cose che devi sapere per ottenere il massimo valore da esse.

Cosa sono le opzioni su azioni?

Le stock option sono una delle tre categorie di strumenti finanziari , con azioni e obbligazioni come le altre due. Puoi considerare le stock option come un contratto non obbligatorio tra un acquirente e uno scrittore (venditore). Ti consentono di acquistare un determinato numero di azioni in un determinato momento e prezzo in futuro. Si noti che ogni contratto di opzioni standard consente l'acquisto/vendita di 100 azioni del titolo sottostante. Dal momento che non è obbligatorio, possedere un'opzione su azioni non ti obbliga a eseguire effettivamente alcuna transazione:hai solo quell'opzione.

Come funzionano le opzioni su azioni?

Per spiegare come funzionano le stock option, diamo un'occhiata a un esempio. Supponiamo che tu acquisti un'opzione call per $ 5 oggi, che durerà fino a una determinata data futura. Possedere quell'opzione su azioni significa che puoi acquistare azioni a un prezzo concordato in precedenza , ad esempio $ 100, in qualsiasi momento fino alla data di fine. Tuttavia, questo è il modo americano di farlo. La modalità europea di negoziazione delle opzioni fornisce una data specifica e puoi esercitarla solo in quel giorno. Quindi, se eserciti la call e acquisti il ​​titolo per $ 100 quando il suo prezzo di mercato corrente è $ 150, ottieni un profitto di $ 45, sottraendo il prezzo dell'opzione.

In questo modo, elimini il rischio di pagare l'attuale prezzo di mercato per una quota che pensi aumenterà in futuro. Stai essenzialmente pagando $ 5 e ottenendo un profitto di $ 45 , mentre se acquistassi il titolo per $ 100 senza un contratto di opzione, rischieresti $ 100 invece di $ 5.

Tipi di opzioni su azioni

I primi tipi di stock option che esamineremo sono chiamati Opzioni su azioni incentivanti (ISO) e Opzioni su azioni non qualificate (NSO) . Negli Stati Uniti, ciascuno di questi è considerato un stock option per i dipendenti perché sono rilasciati ai dipendenti dall'azienda. Inoltre, a seconda che tu stia comprando o vendendo, ci sono call e put.

ISO e NSO

Opzioni su azioni di incentivazione (ISO) sono un sottotipo di opzioni offerte solo ai dipendenti come compenso per il proprio lavoro. Gli ISO possono essere esercitati mentre sei impiegato o entro 90 giorni dopo aver lasciato l'azienda e verranno trasformati in NSO se si verifica un'estensione della data. Queste opzioni sono tassate dopo che il titolare ha venduto le azioni commerciali.

Le stock option non qualificate (NSO) sono il secondo tipo di stock option e le aziende le danno a estranei e dipendenti. Dal momento che Gli NSO non richiedono impiego , la loro scadenza può essere prorogata oltre i 90 giorni. Hanno vantaggi fiscali meno favorevoli rispetto agli ISO e sono tassati dopo l'esercizio . La somma tassata è la differenza tra il prezzo di esercizio del titolo e il suo valore equo di mercato (FMV).

Opzioni call vs put

Opzioni di chiamata sono le opzioni che utilizzi per acquistare azioni a un prezzo specifico noto come prezzo di esercizio tra un certo periodo di tempo. Puoi, ma non sei obbligato, esercitare la chiamata in una certa data (stile europeo) o fino a una certa data (stile americano). In qualità di investitore, lo fai per realizzare un profitto a basso rischio acquistando un titolo in aumento a un prezzo inferiore. D'altra parte, non devi esercitarlo se il prezzo delle azioni scende.

Inserisci opzioni sono un altro metodo di trading di opzioni. Funzionano in modo simile alle opzioni call, ma con un'opzione put, vendi il titolo a un prezzo specifico e durante un periodo di tempo prestabilito . Di solito lo fai per evitare qualsiasi potenziale perdita se pensi che il prezzo delle azioni che possiedi diminuirà. Al contrario, se il prezzo aumenta, non sei obbligato a venderlo e puoi mantenere il titolo.

Naked call e naked put

È anche possibile vendere opzioni commerciali stesse senza avere titoli sottostanti in caso di call o avere posizioni corte su di esse in caso di put. Gli investitori si obbligano ad acquistare o vendere azioni entro date specifiche, il che potrebbe costringerli a negoziare in perdita.

Questi metodi di trading di opzioni sono anche chiamati put e call scoperti. In sostanza, funzionano allo stesso modo delle normali strategie put and call, ma hanno lo scopo di assicurarsi un premio su una variazione del prezzo di un titolo sottostante . I rischi di queste strategie sono molto maggiori e i potenziali profitti sono inferiori, quindi non sono consigliate ai principianti.

Come negoziare opzioni su azioni?

Dato che ora capiamo cosa sono put e call, passiamo al processo di trading. Comprendere il processo ti renderà più facile ottenere un profitto o prevenire una perdita. È importante scegliere una piattaforma di trading di prim'ordine per questo, oppure puoi farlo tu stesso tramite il trading ad accesso diretto per risparmiare sulle commissioni. Se vuoi fare trading di opzioni su azioni in modo efficace, segui questi passaggi:

Selezione di un broker

Il primo passo quando si fa trading di opzioni è selezionare una piattaforma di brokeraggio a tutto tondo che soddisfi le tue esigenze. La maggior parte di essi ti consentirà di scambiare le tue opzioni, ma alcuni non offrono quel servizio, quindi fai le tue ricerche. Se hai bisogno di aiuto, puoi consultare il nostro elenco dei migliori broker online per principianti e scegliere quello che fa per te.

Apertura di un conto demo

Non è mai una buona idea entrare alla cieca nel trading di qualsiasi tipo, per non parlare dei titoli. Quindi, se vuoi fare trading in modo produttivo, inizia aprendo un conto demo. La maggior parte dei broker lo offre, quindi non dovresti avere problemi con quello. Inoltre, l'apertura di più conti su molte piattaforme ti aiuterà a decidere quale si adatta meglio alle tue esigenze di trading di opzioni.

Aprire un conto e finanziarlo

Il passo successivo è verificare se hanno particolari tipi di conto e i requisiti di deposito iniziale. Dopodiché, sei pronto per creare un account e finanziarlo. Puoi finanziarlo depositando un margine e, se necessario, un deposito iniziale. Non tutti richiedono un deposito iniziale; dipende dal broker. Con questo completato, sei pronto per il trading di opzioni.

Qual ​​è la differenza tra azioni e opzioni su azioni?

Sebbene le azioni e le opzioni su azioni possano sembrare simili, presentano alcune differenze. Possedere azioni ti dà una proprietà parziale nella società da cui hai acquistato le azioni e hai diritto a un dividendo . Un'altra cosa fondamentale è acquistare o vendere un'azione al prezzo di mercato corrente e poi venderla quando raggiunge il picco del prezzo target.

Al contrario, un'opzione su azioni non conferisce alcuna proprietà:è un contratto che ti dà il diritto di acquistare o vendere azioni a un determinato prezzo e intervallo di tempo. Acquistando un'opzione su azioni, eviti i rischi associati al trading di azioni perché il tuo investimento iniziale è relativamente basso.

Infine, se vuoi capire un po' meglio le stock option, puoi considerarle come derivati . Un derivato ottiene il suo valore dalle fluttuazioni dell'attività sottostante . Allora, cosa sono le stock option? Riassumiamo ciò che abbiamo imparato.

Principali da asporto

– Un'opzione è un contratto che conferisce al suo proprietario il diritto di acquistare o vendere azioni a un prezzo specifico in futuro fino a data certa .

– Per fare trading di opzioni, devi sapere che esistono due stili di trading:lo stile americano e lo stile europeo . Il primo ti consente di acquistare o vendere il titolo dal giorno in cui hai acquistato l'opzione fino alla sua data di scadenza e quest'ultimo ti consente di acquistare o vendere il titolo in un giorno specifico .

– Le opzioni sono un tipo di strumento finanziario noto come derivati ​​e di solito derivano il loro prezzo dall'attività sottostante.

– Altri tipi importanti includono opzioni call e put. Una chiamata ti consente di acquistare un'azione a un prezzo e una data specifici nel futuro e un put ti consente di vendere un'azione a un determinato prezzo e data futura.

– La differenza fondamentale tra azioni e stock option è che le azioni conferiscono la proprietà di un'azienda e le opzioni su azioni danno semplicemente a un investitoreil diritto di acquistare o vendere azioni per un prezzo di esercizio in un intervallo di tempo specifico.

In conclusione, se potessi rispondere alla domanda "cosa sono le stock option?" e come esercitarli correttamente, sei pronto per iniziare a scambiarli.

Domande frequenti

Le opzioni sono migliori delle azioni?

La volatilità del mercato favorisce le stock option poiché puoi guadagnare un enorme profitto rischiando una piccola somma di denaro . Senza opzioni, dovresti comprare e vendere azioni al loro attuale prezzo di mercato. Quindi, il trading di opzioni è generalmente più sicuro del trading di azioni.

Quando acquistare stock option?

Il momento migliore per acquistare un'opzione è quando pensi che il prezzo del titolo che ti interessa cambierà prima della sua data di scadenza. Se prevedi che il prezzo aumenti, hai bisogno di un'opzione call; se ti aspetti che cada, vuoi un'opzione pull. Se hai bisogno di aiuto per decidere quando acquistare azioni, abbiamo compilato un elenco di eccellenti strumenti di screening delle azioni che ti aiuteranno a realizzare un profitto.

Cosa sono le stock option per i dipendenti?

Le stock option dei dipendenti sono solo opzioni che vengono date ai dipendenti come compenso per il loro lavoro. Ci sono due tipi, ISO e NSO. Le ISO vengono fornite solo ai dipendenti e prevedere un trattamento fiscale più favorevole. Gli NSO possono essere dati a estranei oltre ai dipendenti, e beneficiano di un trattamento fiscale meno favorevole.

Qual è il vantaggio delle stock option?

Il principale vantaggio delle stock option è la minimizzazione del rischio associato al trading di azioni . Se ricevi un'opzione dal tuo datore di lavoro, ti ha dato una potenziale partecipazione nella società, che può portare a un dividendo e alla possibilità di avanzare nella scala aziendale. Puoi anche acquistarli tramite un broker o da solo tramite il trading ad accesso diretto. Essere in grado di rispondere "cosa sono le stock option e come sfruttarle al meglio?" può permetterti di ottenere profitti sostanziali a basso rischio.