Come dovrebbe un'azienda budget per le spese in conto capitale?

Il processo di budgeting per le spese in conto capitale (capex) è essenziale affinché un'azienda operi e cresca in modo sano e redditizio. Le spese in conto capitale sono le spese che un'azienda fa per sostenere ed espandere la propria attività in un periodo di anni.

Una spesa in conto capitale è il costo di un bene che ha utilità, contribuendo a creare profitti per un periodo più lungo dell'anno fiscale in corso. Questo li distingue dalle spese operative, che sono spese per beni acquistati e consumati entro lo stesso anno fiscale.

Per esempio, la carta per stampanti è una spesa operativa, mentre la stampante stessa è una spesa in conto capitale. Le spese in conto capitale sono molto più alte delle spese operative, che copre l'acquisto di edifici, attrezzatura, e veicoli aziendali. Le spese in conto capitale possono includere anche elementi come denaro speso per acquistare altre società o per ricerca e sviluppo. Le spese operative sono proprio ciò che significa il loro nome, le spese necessarie all'azienda per operare di settimana in settimana o di mese in mese.

Le spese in conto capitale comportano sia vantaggi che rischi. Investire in capex può migliorare l'efficienza di un'impresa, può consentire alle imprese di ottenere un vantaggio competitivo, mentre allo stesso tempo potrebbero non funzionare come previsto, con conseguenti perdite che avrebbero potuto essere allocate altrove.

È importante creare un solido piano di spesa in conto capitale per evitare eventuali sforamenti di spesa. Poiché le spese in conto capitale rappresentano investimenti sostanziali di liquidità progettati per mostrare un ritorno sull'investimento di capitale per un periodo di anni, devono essere attentamente pianificati. Considerando tutti i costi, aspettative del mercato, e crescita aziendale, è fondamentale quando si redige un piano di investimenti.

Pianificazione delle spese in conto capitale

La preparazione di un budget di spesa in conto capitale varia da un'azienda all'altra a seconda di tali fattori, quali la natura dell'attività della società e le dimensioni della società.

Separare i budget di spesa

La maggior parte delle aziende stanzia le proprie spese in conto capitale separatamente dalle altre spese. Avere un budget separato dalle spese operative, Per esempio, rende più semplice per le aziende calcolare le rispettive questioni fiscali. Per le spese operative, le detrazioni si applicano all'anno fiscale in corso, ma le detrazioni per spese in conto capitale sono ripartite nel corso degli anni sotto forma di ammortamento o svalutazione.

Ingresso reparto

Gran parte della necessità di capex deriva dalla valutazione dei capi dipartimento, che gestiscono le operazioni quotidiane di un determinato gruppo. Sono ben consapevoli di eventuali problemi all'interno del loro gruppo che avrebbero bisogno di essere aggiornati o sostituiti. Questa valutazione dell'approccio bottom-up aiuta a determinare se eventuali spese in conto capitale sono vantaggiose per la crescita a lungo termine, ciò che è economicamente fattibile, e quale sarà il ritorno sull'investimento. Alla fine, le spese in conto capitale sono inevitabilmente determinate dall'alta direzione e dai proprietari.

Implementazione di un limite di budget

La determinazione della spesa massima per il capitale è un primo passo cruciale nella pianificazione degli investimenti. Effettuare una valutazione approfondita delle esigenze di investimento, se questo è per la manutenzione, nuove acquisizioni, o crescita, provenienti da diversi reparti, determina l'intervallo in quanto budget per le spese in conto capitale. Una volta che un'azienda decide il suo limite di spesa, può modellare un piano intorno a questo.

Misurare i rendimenti della spesa in conto capitale

Una volta valutati gli input dei diversi dipartimenti, un budget deciso in base alle necessità e alla crescita aziendale, e spese in conto capitale completate, è imperativo che un'azienda determini i rendimenti delle proprie spese in conto capitale. Ciò consentirà loro di determinare se le loro valutazioni erano corrette, indipendentemente dal fatto che gli investimenti stiano dando i loro frutti, cosa è andato bene e cosa è andato storto, quindi durante il prossimo ciclo di investimenti, queste decisioni sono continuate o migliorate.

Sono disponibili molti strumenti finanziari per valutare i ritorni delle spese in conto capitale, in particolare il lasso di tempo in cui gli investimenti inizieranno a ripagarsi. Rapporti di ritorno sull'investimento, tassi di ostacolo, e i periodi di ammortamento sono aree da analizzare quando si determina il beneficio di una spesa in conto capitale.

Il ruolo del management nelle spese in conto capitale

Per una cosa, il capital budgeting comporta spese molto elevate, ed è il management che deve valutare se l'investimento in beni vale il costo. Le spese in conto capitale hanno quasi sempre un impatto sulle spese operative poiché gli articoli acquistati devono essere mantenuti e il "quadro generale" deve essere considerato.

Il management deve decidere se le spese in conto capitale provengono direttamente dai fondi aziendali o se devono essere finanziate. Il finanziamento aumenta il livello di indebitamento di un'impresa, che deve anche essere preso in considerazione. Anche il leasing è un'opzione, uno che diventa interessante se un'azienda acquista beni come computer o altre apparecchiature tecnologiche, articoli che possono diventare rapidamente obsoleti.

Nel decidere le spese in conto capitale per un determinato articolo, il management di un'azienda fa una dichiarazione sulla sua visione dell'attuale situazione finanziaria dell'azienda e sulle sue prospettive di crescita futura.

Le decisioni di capital budgeting danno anche un'indicazione sulla direzione in cui l'azienda intende muoversi negli anni a venire. I budget per le spese in conto capitale sono comunemente costruiti per coprire periodi da cinque a 10 anni e possono servire come indicatori principali per quanto riguarda il "piano quinquennale" di un'azienda o gli obiettivi a lungo termine.

La linea di fondo

Le spese in conto capitale sono un costo elevato per un'azienda, ma di solito sono necessarie. Vengono con molti vantaggi e molti rischi, ecco perché è imperativo creare un piano di budgeting degli investimenti solido e completo che tenga conto di tutte le variabili. Se un'azienda può farlo correttamente ed eseguire investimenti in conto capitale in modo appropriato, porterà a una crescita positiva e al successo dell'azienda.