Materie prime:regolamento in contanti vs consegna fisica

Le modalità di regolamento per la maggior parte delle opzioni e dei contratti future Contratto futureUn contratto future è un accordo per l'acquisto o la vendita di un'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. Può essere uno dei seguenti due metodi:

1. Pagamento in contanti

Il metodo di regolamento per contanti per la liquidazione delle materie prime non prevede la consegna fisica dell'attività o delle attività in esame. Implica invece il regolamento della liquidità netta alla data di regolamento. Il regolamento in contanti prevede che l'acquirente o il contraente paghi l'importo netto in contanti alla data di regolamento ed esegua il regolamento della merce. L'importo netto in contanti è la differenza tra il prezzo a pronti (SP)Prezzo a prontiIl prezzo a pronti è il prezzo di mercato corrente di un titolo, valuta, o merce disponibile per essere comprata/venduta per regolamento immediato. In altre parole, è il prezzo al quale i venditori e gli acquirenti valutano un bene in questo momento. e il prezzo dei futures (FP) del/i sottostante/i.

2. Consegna fisica

Il metodo di consegna fisica per il regolamento delle merci prevede la consegna fisica letterale dell'attività o delle attività sottostanti alla data di regolamento del contratto. Il processo di regolamento della consegna fisica è coordinato e regolato tramite un intermediario di compensazione o un agente di compensazione. Se il titolare del contratto sceglie di assumere una posizione corta, sono responsabili della consegna fisica della merce. Se il titolare sceglie di assumere una posizione lunga, prenderanno, cioè., ricevere la consegna fisica della merce.

Pagamento in contanti vs consegna fisica:popolarità e costi aggiuntivi

Liquidazione in contanti è il metodo di regolamento più popolare per le materie prime a causa della convenienza e dell'istantaneità che offre il metodo. Anche, il regolamento in contanti è il metodo di regolamento più diffuso a causa della liquiditàLiquiditàNei mercati finanziari, la liquidità si riferisce alla rapidità con cui un investimento può essere venduto senza incidere negativamente sul suo prezzo. Più un investimento è liquido, più velocemente può essere venduto (e viceversa), e più è facile venderlo per un valore equo. Tutto il resto è uguale, le attività più liquide vengono scambiate a premio e le attività illiquide vengono scambiate a sconto. porta sul mercato.

Inoltre, per la sua popolarità, la maggior parte dei derivati ​​finanziari, in particolare opzioni e contratti futures, sono regolati in contanti. Il regolamento in contanti è la modalità di regolamento più semplice e conveniente, in quanto coinvolge solo l'importo netto in contanti anticipato come costo totale. Le transazioni di regolamento non comportano costi o commissioni aggiuntivi.

Finalmente, il regolamento in contanti è una delle ragioni principali dell'aumento dell'ingresso di speculatori nel mercato dei derivati. Amplifica di conseguenza la liquidità del mercato dei derivati, rendendolo una modalità di insediamento più ricercata.

A differenza della maggior parte delle opzioni e dei contratti futures che, come menzionato prima, sono regolati in contanti, consegna fisica è la modalità di regolamento più diffusa per i contratti di opzioni su azioni. La consegna fisica comporta una serie di costi aggiuntivi, comprese le spese di spedizione, costi di trasporto, le commissioni di intermediazione, e così via.

Cosa sono i contratti future?

Un contratto futures è un derivato finanziario. È un tipo di impegno a termineImpegni a termineUn impegno a termine si riferisce a un accordo contrattuale tra due parti per eseguire una transazione pianificata, cioè., una transazione futura. Forward stipulato da parti che accettano di acquistare o vendere uno specifico asset sottostante a un prezzo concordato in una data futura specifica. Trattandosi di un derivato finanziario, il suo prezzo è derivato dal prezzo delle attività sottostanti. I contratti futures sono contratti standardizzati, nel senso che sono scambiati sul mercato dei cambi.

Cosa sono le Opzioni?

Le opzioni sono contratti finanziari derivati ​​che danno all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo specifico durante un determinato periodo di tempo. Il prezzo specifico è chiamato prezzo di esercizio. Un investitore può esercitare le opzioni americane in qualsiasi momento prima della scadenza del periodo di opzione. Però, Le opzioni europee possono essere esercitate solo alla loro data di scadenza.

Altre risorse

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• Calendar SpreadCalendar Spread Uno spread di calendario comporta l'acquisto di un derivato di un bene in un mese e la vendita di un derivato dello stesso bene in un altro mese.
• Contratto a termineContratto a termineUn contratto a termine, spesso abbreviato in "avanti", è un accordo per acquistare o vendere un bene a un prezzo specifico in una data specificata nel futuro
• Opzioni:Call e PutOpzioni:Call e PutUn'opzione è un contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un bene entro una certa data a un prezzo specificato.