Che cos'è il National Commodities and Derivatives Exchange (NCDEX)?

La National Commodities and Derivatives Exchange (NCDEX) è una borsa di materie prime agricole in India. È composto da amministratori indipendenti e offre una piattaforma online indipendente per il commercio di materie prime. È stata costituita il 23 aprile 2003, come società per azioni ai sensi del Company Act 1956 e ha iniziato a funzionare il 15 dicembre, 2003. Il Securities and Exchange Board of India (SEBI) regola l'NCDEX.

Con sede a Mumbai, il National Commodities and Derivatives Exchange offre servizi dalle sue filiali in diverse zone in tutta l'India - Delhi, Jaipur, Ahmedabad, Indore, Hyderabad, e Calcutta. A partire da marzo 2019, la piattaforma elencava 387 membri in tutto il paese.

NCDEX comprende una vasta gamma di materie primeCommodities Le materie prime sono un'altra classe di attività proprio come le azioni e le obbligazioni. La maggior parte delle materie prime sono prodotti che provengono dalla terra che possiedono – un aggregato di 22 che possono essere scambiati sulla piattaforma online. Le materie prime includono spezie, impulsi, e guar, che non sono scambiati su nessun'altra piattaforma globale. Quindi, le merci, che sono economicamente pertinenti per l'India, costituiscono una parte importante del commercio globale del paese.

Riepilogo

• Il National Commodities and Derivatives Exchange (NCDEX) dell'India è una piattaforma di scambio online per il trading di materie prime agricole.
• La modalità di trading online rende il mercato accessibile ai partecipanti al mercato in tempo reale.
• L'NCDEX offre una maggiore trasparenza del mercato e consente agli agricoltori di prendere decisioni aziendali migliori.

Azionisti della Borsa Nazionale di Materie Prime e Derivati

Alcuni dei principali azionisti di NCDEX includono Life Insurance Corporation of India (LIC), Banca nazionale del Punjab (PNB), Borsa nazionale dell'India Limited (NSE), Banca nazionale per l'agricoltura e lo sviluppo rurale (NABARD), Indian Farmers Fertilizer Cooperative Limited (IFFCO), e Banca Canara.

Trading su NCDEX

Per fare trading sulla piattaforma online NCDEX, gli agricoltori devono firmare contratti per la commercializzazione dei loro prodotti a un determinato prezzo dopo un certo periodo di tempo in futuro. Quindi, la negoziazione di materie prime può essere effettuata utilizzando contratti futuresContratto futureUn contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato., che è un accordo tra il venditore e l'acquirente. L'accordo specifica anche l'importo concordato che l'acquirente pagherà quando il venditore consegnerà la merce in una data futura prestabilita.

Alla fine di ogni giornata di negoziazione, ogni merce raggiunge un prezzo di regolamento, che viene confrontato con il prezzo specificato nell'accordo. Se il prezzo di liquidazione è più alto, l'importo differenziale viene accreditato sul conto di trading. Se è inferiore, quindi la differenza viene addebitata sul conto di trading.

Vantaggi NCDEX

1. Migliora la trasparenza nel mercato

I prezzi dei futures su materie prime sono resi disponibili a livello nazionale sulla piattaforma di trading online, diminuendo il divario tra i mercati dei raccolti e gli agricoltori. I prezzi previsti sono quasi accurati per il mercato della domanda e dell'offerta delle materie prime rilevanti. I partecipanti al mercato utilizzano i prezzi come segnali di riferimento per il processo decisionale.

NCDEX fornisce segnali di prezzo per circa il 48% degli impulsi, 50% di cereali alimentari, 58% di spezie, e quasi il 100% di semi di cotone, canna da zucchero, fibra di cotone, semi oleosi, e semi di guar prodotti in India. Verso le 2, 100 mercati rurali ricevono giornalmente i segnali di prezzo NCDEX.

2. Migliora il processo decisionale e l'allocazione delle risorse

La trasparenza del mercato consente agli agricoltori di prendere decisioni informate. Durante l'ultimo decennio, le vendite di emergenza sono diminuite dal 70% al 45%, e gli arrivi nei mercati rurali sono diventati più stabili. NCDEX ha creato un ecosistema di mercato in cui gli agricoltori sono ben informati sui prezzi prevalenti, consentendo loro di prendere decisioni aziendali migliori. Inoltre, la circolazione in tempo reale dei prezzi dei futures delle materie prime aiuta gli agricoltori nell'allocazione delle risorse per le prossime stagioni.

3. Riduce al minimo il rischio di prezzo

NCDEX fornisce agli agricoltori uno strumento per compensare i rischi associati alla fluttuazione dei prezzi delle materie prime. Gli agricoltori possono proteggere i loro prodotti per proteggersi dalle fluttuazioni avverse dei prezzi. Attraverso la copertura, i membri possono trasferire il loro rischio di prezzo ad altri partecipanti, e dipende dalla capacità di assunzione del rischio e dalla volontà di assumersi maggiori rischi.

Ci deve essere una perfetta correlazione tra il prezzo dei contratti future che i partecipanti al mercato vogliono coprire e il prezzo spot. Altrimenti, risulterà in un disallineamento tra perdite e guadagni da entrambi i conti, che farà stare meglio o peggio lo hedger. I futures sulle materie prime NCDEX sono fortemente correlati con i prezzi spot, il che rende la piattaforma uno strumento perfetto per coprire i prezzi delle materie prime e ridurre al minimo il rischio.

4. Aumenta l'industria del magazzino

La maggior parte dei futures su materie prime si considera regolata al momento della consegna; quindi, i magazzini svolgono un ruolo importante nel commercio delle materie prime. Per di più, l'attenzione di NCDEX sul miglioramento delle consegne aiuta ad aumentare gli investimenti delle grandi aziende per sviluppare infrastrutture di stoccaggio in diversi stati dell'India. I magazzini approvati da NCDEX diventano il punto focale per le transazioni degli agricoltori, norme di sicurezza alimentare, l'acquisto di materie prime, logisticaLogisticaLogistica, o pianificazione logistica, si riferisce al processo che un'azienda utilizza per coordinare le operazioni della catena di approvvigionamento. Comprende un'ampia varietà, e trasporto.

5. Aumenta l'accessibilità dei mercati

Per aumentare il reddito, gli agricoltori devono ottenere maggiori raccolti e vendere più prodotti sul mercato. Però, gli agricoltori con accesso limitato ai mercati formali e nessuna garanzia di ritorno per i loro sforzi preferiscono non correre il rischio aumentando la loro produzione. Con la sua presenza online a livello nazionale, NCDEX è in una posizione eccezionale per risolvere una situazione difficile.

NCDEX ha organizzato il “Farmer Education Program” per formare i piccoli agricoltori in diversi stati indiani sulle tecniche di stoccaggio, gestione delle colture, e la mitigazione del rischio di prezzo da parte di canali di mercato controllati e istituzioni di proprietà della comunità. Sotto il programma, circa 50, 000 contadini poveri saranno trasferiti dall'agricoltura dei piccoli proprietari all'agricoltura commerciale su misura per il mercato. Gli agricoltori ricevono l'accesso ai segnali di prezzo NCDEX, supporto al finanziamento, deposito, e formazione sugli standard di qualità.

Altre risorse

CFI è il fornitore ufficiale della Global Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® Program Page - CMSA Iscriviti al programma CMSA® di CFI e diventa un analista di mercati finanziari e titoli certificato. Fai avanzare la tua carriera con i nostri programmi e corsi di certificazione.programma di certificazione, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale. Per continuare ad avanzare nella tua carriera, le risorse aggiuntive di seguito saranno utili:

• Guida al commercio di materie primeGuida ai segreti del commercio di materie primeI commercianti di materie prime di successo conoscono i segreti del commercio di materie prime e distinguono tra il trading di diversi tipi di mercati finanziari. Il trading di materie prime è diverso dal trading di azioni.
• Commodities hard vs soft commodityHard vs soft commodities Prima di parlare di hard vs soft commodities, parliamo di cos'è una merce. Il termine merce è un termine generico per beni economici fungibili,
• New York Mercantile Exchange (NYMEX)New York Mercantile Exchange (NYMEX)Il New York Mercantile Exchange (NYMEX) è una borsa di futures su materie prime situata a Manhattan, New York City. È di proprietà di CME Group, uno dei più grandi
• Meccanismi di trading Meccanismi di trading I meccanismi di trading si riferiscono ai diversi metodi con cui vengono scambiati gli asset. I due principali tipi di meccanismi di trading sono i meccanismi di trading basati sulle quotazioni e sugli ordini