Cos'è la National Association of Securities Dealers (NASD)?

La National Association of Securities Dealers (NASD) era un organismo di regolamentazione responsabile della supervisione del settore dei titoli. Aveva il compito sia del funzionamento che della regolamentazione di tutte le negoziazioni del mercato dei cambi, così come over-the-counter (OTC)Over-the-counter (OTC)Over-the-counter (OTC) è la negoziazione di titoli tra due controparti eseguita al di fuori di borse ufficiali e senza la supervisione di un regolatore di borsa . Il trading OTC viene effettuato nei mercati over-the-counter (un luogo decentralizzato senza posizione fisica), attraverso le reti di rivenditori. scambi di mercato.

Fondato nel 1939, utilizzando le disposizioni apportate dagli emendamenti del Maloney Act del 1938 al Securities Exchange Act del 1934, il NASD ricevette la supervisione e l'autorità di regolamentazione sulla negoziazione di titoli. Nel 1971, il NASD ha agito come il principale fondatore del mercato azionario NASDAQ.

Il NASD era l'immediato supervisore di tutte le negoziazioni di titoli, con la supervisione finale della Securities and Exchange Commission (SEC). Da quasi 70 anni, il NASD ha operato in questo modo. Infine, la SEC ha stabilito che la fusione del NASD con un ramo di regolamentazione della Borsa di New York (NYSE) era nel migliore interesse dei mercati mobiliari. Da questa fusione, l'Autorità di regolamentazione del settore finanziario, altrimenti noto come FINRA, è stato creato nel 2007.

Riepilogo

• La National Association of Securities Dealers (NASD) era un organismo di regolamentazione responsabile della supervisione del settore dei titoli. Aveva il compito sia del funzionamento che della regolamentazione di tutte le negoziazioni sul mercato dei cambi, così come le operazioni di mercato over-the-counter (OTC).
• FINRA è stata costituita in una combinazione del NASD e del braccio normativo del NYSE. La stessa FINRA è supervisionata dalla SEC.
• Il NASD è significativo per il suo posto nella storia della regolamentazione del commercio di titoli.

Cos'è FINRA?

Ancora, FINRA è la combinazione del NASD e del regolamento, rinforzo, e operazioni di arbitrato del NYSENew York Stock Exchange (NYSE) Il New York Stock Exchange (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita l'82% dell'S&P 500, così come 70 dei più grandi. Pur non essendo un'agenzia governativa a sé stante, è attentamente supervisionato dalla SEC e deve aderire a tutte le politiche della SEC, regole, e linee guida.

Tra le tante funzioni che FINRA svolge, le sue responsabilità primarie sono di supervisionare i rappresentanti del commercio di titoli e le filiali, nonché società di intermediazione. Se si tratta di titoli e negoziazione di titoli, FINRA lo sovrintende.

Poiché il gruppo è essenzialmente l'autorità per la sicurezza, gestisce il Deposito Centrale di Registrazione (CRD). Il CRD conserva le registrazioni di tutte le negoziazioni di titoli, sia per le aziende che per i singoli rappresentanti. Deve inoltre assumere la guida in eventuali controversie commerciali di mercato e fungere da mediatore attraverso il quale è possibile raggiungere le risoluzioni. Quando sorgono controversie, si monta un pannello, ascolta tutte le parti coinvolte, e poi emette una sentenza definitiva a cui tutte le parti devono aderire.

FINRA è anche responsabile di facilitare la concessione di licenze di rappresentanti che commerciano titoli o offrono servizi di negoziazione.

Importanza dell'Associazione Nazionale dei Commercianti di Valori Mobiliari

La National Association of Securities Dealers è significativa come predecessore di FINRA, l'attuale organismo di regolamentazione che sovrintende a tutte le negoziazioni di titoli. Oggi, FINRA aiuta a garantire che ogni individuo o agenzia che partecipa alla negoziazione di titoli segua i protocolli stabiliti dalla SEC.

Il NASD offre anche uno sportello unico in termini di risoluzione delle controversie commerciali. Le controversie presentate dinanzi a un panel FINRA sono condotte più o meno nello stesso modo in cui verrebbe gestito un caso giudiziario tradizionale; però, i costi sono notevolmente inferiori.

Per saperne di più

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• Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA), indicato anche come "Dow Jones" o "the Dow", è uno degli indici di borsa più riconosciuti.
• Mercato primarioMercato primarioIl mercato primario è il mercato finanziario in cui vengono emessi nuovi titoli e diventano disponibili per la negoziazione da parte di individui e istituzioni. Le attività di negoziazione dei mercati dei capitali sono separate in mercato primario e mercato secondario.
• Settori S&P I settori S&P I settori S&P costituiscono un metodo per suddividere le società quotate in 11 settori e 24 gruppi industriali. Creato da Standard &Poor's (S&P) e Morgan Stanely Capital International (MSCI), sono anche conosciuti come Global Industry Classification Standard (GICS).
• Wall StreetWall StreetWall Street occupa otto isolati a Manhattan, New York. Corre da est a ovest da Broadway a South Street, nel cuore del distretto finanziario. Rappresentando il cuore del capitalismo, Wall Street è la sede della Borsa di New York (NYSE), numerose banche, altri istituti finanziari, e corporazioni.