Quali sono i tipi di sicurezza?

Esistono quattro tipi principali di titoli:titoli di debito, titoli azionari, titoli derivati, e titoli ibridi, che sono una combinazione di debito e capitale.

Definiamo prima la sicurezza. La sicurezza si riferisce a uno strumento finanziario o attività finanziaria che può essere negoziata nel mercato aperto, per esempio., una scorta, legame, contratto di opzione, o azioni di un fondo comuneFondi comuniUn fondo comune di investimento è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e vantaggi e compromessi di investire in essi, ecc. Tutti gli esempi citati appartengono a una particolare classe o tipo di titolo.

Riepilogo

• La sicurezza è uno strumento finanziario che può essere negoziato tra parti nel mercato aperto.
• I quattro tipi di garanzia sono debito, equità, derivato, e titoli ibridi.
• Titolari di titoli di partecipazione (es. azioni) possono beneficiare di plusvalenze vendendo azioni.

Titoli di debito

Titoli di debito, o titoli a reddito fisso, rappresentano denaro preso in prestito e deve essere rimborsato con termini che descrivono l'importo dei fondi presi in prestito, tasso d'interesse, e data di scadenza. In altre parole, i titoli di debito sono strumenti di debito, come le obbligazioni (ad es. un'obbligazione governativa o municipale) o un certificato di deposito (CDCallable Certificate of DepositUn Callable Certificate of Deposit è un deposito vincolato assicurato dalla FDIC presso una banca o un altro istituto finanziario. I CD callable possono essere riscattati dall'emittente prima della data di scadenza effettiva, entro un intervallo di tempo e un prezzo di chiamata specificati) che possono essere scambiati tra le parti.

Titoli di debito, quali obbligazioni e certificati di deposito, di regola, richiedere al titolare di effettuare i regolari pagamenti degli interessi, nonché il rimborso della quota capitale unitamente ad ogni altro diritto contrattuale stipulato. Tali titoli sono generalmente emessi a tempo determinato, e, alla fine, l'emittente li riscatta.

Il tasso di interesse di un titolo di debito su un titolo di debito è determinato in base alla storia creditizia di un mutuatario, track record, e solvibilità:la capacità di rimborsare il prestito in futuro. Maggiore è il rischio di insolvenza del mutuatario sul prestito, maggiore è il tasso di interesse che un prestatore richiederebbe per compensare l'importo del rischio assunto.

È importante ricordare che il valore in dollari del volume di scambi giornaliero dei titoli di debito è significativamente maggiore delle azioni. Il motivo è che i titoli di debito sono in gran parte detenuti da investitori istituzionali, accanto a governi e organizzazioni senza scopo di lucro.

Titoli azionari

I titoli di capitale rappresentano la partecipazione detenuta dagli azionisti di una società. In altre parole, è un investimento in azioni di un'organizzazione per diventare un azionista dell'organizzazione.

La differenza tra detentori di titoli di capitale e detentori di titoli di debito è che il primo non ha diritto a un pagamento regolare, ma possono trarre profitto dalle plusvalenzeCapital GainUna plusvalenza è un aumento del valore di un bene o di un investimento risultante dall'apprezzamento del prezzo del bene o dell'investimento. In altre parole, il guadagno si verifica quando il prezzo corrente o di vendita di un bene o investimento supera il suo prezzo di acquisto. vendendo le azioni. Un'altra differenza è che i titoli azionari forniscono diritti di proprietà al titolare in modo che diventi uno dei proprietari della società, possesso di una quota proporzionale al numero di azioni acquistate.

In caso di fallimento di un'impresa, i possessori di azioni possono condividere solo gli interessi residui che rimangono dopo che tutti gli obblighi sono stati pagati ai portatori di titoli di debito. Le aziende distribuiscono regolarmente dividendi agli azionisti che condividono i profitti guadagnati derivanti dalle operazioni di core business, mentre non è il caso per i debitori.

Titoli derivati

I titoli derivati ​​sono strumenti finanziari il cui valore dipende da variabili di base. Le variabili possono essere asset, come azioni, obbligazioni, valute, tassi di interesse, indici di mercato, e merci. Lo scopo principale dell'utilizzo dei derivati ​​è considerare e ridurre al minimo il rischio. Si ottiene assicurando contro i movimenti di prezzo, creare condizioni favorevoli per le speculazioni e ottenere l'accesso a beni o mercati difficili da raggiungere.

In precedenza, i derivati ​​sono stati utilizzati per garantire tassi di cambio equilibrati per le merci scambiate a livello internazionale. I commercianti internazionali avevano bisogno di un sistema contabile per bloccare le loro diverse valute nazionali a un tasso di cambio specifico.

Esistono quattro tipi principali di titoli derivati:

1. Futures

Futures, chiamati anche contratti futures, sono un accordo tra due parti per l'acquisto e la consegna di un bene a un prezzo concordato in una data futura. I futures sono negoziati in borsa, con i contratti già standardizzati. In una transazione futures, le parti coinvolte devono acquistare o vendere l'attività sottostante.

2. Attaccanti

in avanti, o contratti a termine, sono simili ai futures, ma non scambiare in borsa, solo vendita al dettaglio. Quando si crea un contratto a termine, l'acquirente e il venditore devono determinare i termini, dimensione, e processo di regolamento del derivato.

Un'altra differenza rispetto ai futures è il rischio sia per i venditori che per gli acquirenti. I rischi sorgono quando una parte fallisce, e l'altra parte potrebbe non essere in grado di proteggere i propri diritti e, di conseguenza, perde il valore della sua posizione.

3. Opzioni

Opzioni, o contratti di opzione, sono simili a un contratto futures, in quanto comporta l'acquisto o la vendita di un bene tra due parti a una data futura predeterminata per un prezzo specifico. La differenza fondamentale tra i due tipi di contratto è che, con un'opzione, l'acquirente non è tenuto a completare l'azione di acquisto o vendita.

4. Scambi

Gli swap comportano lo scambio di un tipo di flusso di cassa con un altro. Per esempio, un interest rate swapInterest Rate SwapUn interest rate swap è un contratto derivato attraverso il quale due controparti concordano di scambiare un flusso di pagamenti di interessi futuri con un altro consente a un trader di passare a un prestito a tasso variabile da un prestito a tasso fisso, o vice versa.

Titoli ibridi

sicurezza ibrida, Come suggerisce il nome, è un tipo di titolo che combina le caratteristiche sia dei titoli di debito che di quelli azionari. Molte banche e organizzazioni si rivolgono a titoli ibridi per prendere in prestito denaro dagli investitori.

Simile alle obbligazioni, in genere promettono di pagare un interesse più elevato a tasso fisso o variabile fino a un certo momento nel futuro. A differenza di un legame, il numero e la tempistica del pagamento degli interessi non sono garantiti. Possono anche essere convertiti in azioni, oppure un investimento può essere terminato in qualsiasi momento.

Esempi di titoli ibridi sono le azioni privilegiate che consentono al detentore di ricevere dividendi prima dei detentori di azioni ordinarie, obbligazioni convertibili che possono essere convertite in un importo noto di azioni durante la vita dell'obbligazione o alla data di scadenza, a seconda dei termini del contratto, eccetera.

I titoli ibridi sono prodotti complessi. Anche gli investitori esperti possono avere difficoltà a comprendere e valutare i rischi connessi alla loro negoziazione. Gli investitori istituzionali a volte non riescono a comprendere i termini dell'operazione che stipulano mentre acquistano titoli ibridi.

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