Che cos'è l'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA)?

La Financial Industry Regulatory Authority (o FINRA) è un'organizzazione non governativa che funge da organizzazione di autoregolamentazione per le società di intermediazione mobiliare che operano negli Stati Uniti. L'obiettivo di FINRA è proteggere gli investitori salvaguardando l'integrità dei mercati finanziariMercati finanziariMercati finanziari, dal nome stesso, sono un tipo di mercato che fornisce una via per la vendita e l'acquisto di beni come obbligazioni, azioni, cambio estero, e derivati. Spesso, sono chiamati con nomi diversi, tra cui "Wall Street" e "mercato dei capitali, "ma tutti significano ancora la stessa cosa..

Fondazione dell'Autorità di regolamentazione del settore finanziario

FINRA ha preso il posto della National Association of Securities Dealers, Inc. (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) La National Association of Securities Dealers (NASD) era un organismo di regolamentazione responsabile della supervisione del settore dei titoli. Aveva il compito sia di fondata nel 1939, monitorare la condotta delle società di intermediazione mobiliare che hanno dovuto conformarsi alle normative SEC. Molti anni dopo, il NASD ha lanciato un nuovo sistema di trading computerizzato e lo ha chiamato NASDAQ, che è stato poi scorporato in un'entità separata.

Nel 2007, la SEC ha approvato la creazione di FINRA come organizzazione di autoregolamentazione attraverso la fusione del NASD e il ramo regolamentare della Borsa di New York.

Ruoli – FINRA

La Financial Industry Regulatory Authority opera sotto la supervisione della Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell'attuazione delle leggi federali sui titoli e della proposta di norme sui titoli. È anche responsabile del mantenimento del settore dei titoli e degli scambi di azioni e opzioni e funge da prima linea di supervisione per il settore dell'intermediazione. Più specificamente, FINRA cerca di assicurarsi che:

• Coloro che vendono titoli sono stati testati, qualificato, e autorizzati a garantire un adeguato livello di professionalità e standard etici nel settore;
• I prodotti mobiliari sono pubblicizzati correttamente e senza informazioni che potrebbero fuorviare gli investitori;
• I prodotti di investimento venduti soddisfano le esigenze degli investitori a cui sono venduti; e
• Gli investitori comprendono i rischi che un determinato titolo comporta prima di acquistarlo.

FINRA regola la negoziazione di titoli, come azioni e obbligazioni societarie e i più popolari – derivati. Le società di intermediazione mobiliare che non sono regolamentate da altri enti specifici sono generalmente regolamentate dalla FINRA.

Nell'ambito dei suoi doveri normativi, FINRA ha diverse responsabilità. Per esempio, assicurarsi che venga mantenuto un certo livello di professionalità e competenza nel settore, FINRA:

• Conduce periodicamente esami normativi dei suoi membri regolamentati;
• Autorizza gli individui e consente alle aziende di entrare nel settore dei titoli; e
• Fornisce servizi educativi ed esami di qualificazione ai professionisti del settore dei titoli.

Inoltre, garantire che vengano seguiti standard etici adeguati e proteggere gli investitori dagli abusi da parte degli operatori del settore, FINRA:

• Definisce regole specifiche per regolamentare il comportamento dei suoi membri; e
• Intraprende azioni disciplinari contro le società di intermediazione mobiliare che non rispettano le leggi o i regolamenti sui titoli emessi dalla FINRA.

Dipartimenti chiave

Secondo i resoconti ufficiali, i dipartimenti chiave di FINRA sono i seguenti:

• Dipartimento per la regolamentazione dei membri (Vigilanza sui rischi e regolamentazione operativa, e pratica di vendita) – Monitora la conformità dei suoi membri alle norme e ai regolamenti del settore;
• Dipartimento per la regolamentazione del mercato – Conduce sorveglianza, esami, e indagini sull'attività di negoziazione di azioni statunitensi, opzioni, e mercati del reddito fisso;
• Dipartimento di applicazione – Indaga su potenziali comportamenti scorretti e intraprende azioni disciplinari quando necessario;
• Reparto Servizi Trasparenza t – Si concentra su over-the-counter (OTC)Over-the-counter (OTC)Over-the-counter (OTC) è la negoziazione di titoli tra due controparti eseguita al di fuori di borse ufficiali e senza la supervisione di una borsa regolatore. Il trading OTC viene effettuato nei mercati over-the-counter (un luogo decentralizzato senza posizione fisica), attraverso le reti di rivenditori. titoli e negoziazione mantenendo banche dati e diffondendo informazioni di mercato in tempo reale e storiche;
• Ufficio registrazione e divulgazione – Si occupa della registrazione e del collaudo del personale del settore mobiliare;
• Dipartimento per la risoluzione delle controversie – Gestisce un forum di risoluzione delle controversie per gli investitori, società di intermediazione, e i loro dipendenti iscritti.

Altre operazioni normative

Le altre principali operazioni di regolamentazione della FINRA includono:

• L'Ufficio del Consiglio Generale – Aiuta l'ente nell'adozione e nell'interpretazione delle regole applicabili al settore dell'intermediazione;
• L'Ufficio per il rilevamento delle frodi e l'intelligence di mercato – Esamina le accuse di frode e danni agli investitori e cerca di individuare l'insider trading nei mercati finanziari statunitensi;
• L'ufficio di Invest Education – Fornisce strumenti finanziari e risorse educative agli investitori, anche tramite la FINRA Investor Education Foundation;
• Regolamento sulla pubblicità – Monitora l'attività pubblicitaria per garantire che gli investitori non siano fuorviati;
• Finanziamento aziendale – Cerca di garantire che le offerte aziendali non siano fraudolente e che il compenso di sottoscrizione sia equo.

Istruzione e licenze

Uno degli obiettivi di FINRA è educare gli investitori e garantire un certo livello di professionalità e competenza nel settore dell'intermediazione.

Ecco perché ogni broker negli Stati Uniti deve essere autorizzato dalla FINRA dopo aver superato esami specifici e aver soddisfatto determinati requisiti di formazione continua. Per essere registrato, i professionisti dei titoli devono superare determinati esami di abilitazione, che variano in base al ruolo specifico.

FINRA dai numeri

Secondo i numeri ufficiali forniti sul suo sito web, nel 2018, FINRA:

• impiega 3, 585 persone;
• Ha preso 921 azioni disciplinari per comportamento non etico nei confronti dei suoi membri;
• Multe addebitate per un totale di $ 61 milioni;
• Ha ordinato la restituzione di $ 25,5 milioni agli investitori danneggiati;
• Segnalato oltre 900 casi di frode e insider trading ad autorità come la SEC; e
• Prevede di registrare $ 822 milioni di ricavi operativi per il 2019.

Risorse addizionali

CFI è il fornitore ufficiale della pagina del programma Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ globale - CBCAG Ottieni la certificazione CBCA™ di CFI e diventa un Commercial Banking &Credit Analyst. Iscriviti e fai avanzare la tua carriera con i nostri programmi e corsi di certificazione. programma di certificazione, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale. Per continuare ad avanzare nella tua carriera, le risorse aggiuntive di seguito saranno utili:

• Organizzazione di autoregolamentazione (SRO)Organizzazione di autoregolamentazione (SRO)Un'organizzazione di autoregolamentazione o SRO è un'organizzazione costituita per regolamentare determinate professioni o settori. Di solito sono non governativi
• Titoli di trading Titoli di trading I titoli di trading sono titoli acquistati da una società allo scopo di realizzare un profitto a breve termine. I titoli sono emessi all'interno del settore della società,
• Conformità finanziaria Conformità finanziaria La conformità finanziaria è la regolamentazione e l'applicazione delle leggi e delle regole in materia di finanza e mercati dei capitali. Si estende attraverso l'intera finanziaria
• Securities Investor Protection Corporation (SIPC) Securities Investor Protection Corporation (SIPC) La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) è un'organizzazione senza scopo di lucro, organizzazione finanziata dai membri che lavora per proteggere i clienti da perdite finanziarie quando a