Che cos'è l'equità di crescita?

Il capitale di crescita (noto anche come capitale di crescita o capitale di espansione) è un tipo di opportunità di investimento in aziende relativamente mature che stanno attraversando un evento di trasformazione nel loro ciclo di vita con un potenziale per una crescita drammatica.

Usi dell'equità di crescita

Il capitale di crescita è utilizzato dalle imprese per sovvenzionare l'espansione delle loro operazioni, ingresso in nuovi mercati, e acquisizioniFusioni Acquisizioni Processo di M&AQuesta guida ti guida attraverso tutte le fasi del processo di M&A. Scopri come vengono completate fusioni, acquisizioni e accordi. In questa guida, delineeremo il processo di acquisizione dall'inizio alla fine, le varie tipologie di acquirenti (acquisti strategici vs. finanziari), l'importanza delle sinergie, e costi di transazione per aumentare i ricavi e la redditività dell'azienda. Gli investitori in azioni di crescita beneficiano dell'elevato potenziale di crescita e del rischio moderato degli investimenti.

Gli accordi di crescita azionaria generalmente implicano investimenti di minoranza. Tali operazioni sono comunemente eseguite utilizzando azioni privilegiateAzioni privilegiateAzioni privilegiate (azioni privilegiate, azioni privilegiate) sono la classe di possesso di azioni in una società che ha un diritto di priorità sui beni della società rispetto alle azioni ordinarie. Le azioni sono più senior delle azioni ordinarie ma sono più junior rispetto al debito, come le obbligazioni.. Si noti che gli investitori azionari in crescita tendono a preferire le società con bassa leva finanziaria o nessun debito.

I profili tipici degli investitori nell'equità di crescita includono le società di private equityLe prime 10 società di private equityChi sono le prime 10 società di private equity nel mondo? La nostra lista delle prime dieci maggiori aziende di PE, ordinati per capitale totale raccolto. Strategie comuni all'interno di P.E. includono operazioni di leveraged buyout (LBO), capitale di rischio, capitale di crescita, investimenti in difficoltà e capitale mezzanino., venture capitalist in fase avanzata, nonché fondi di investimento (fondi comuni o hedge fund).

Capitale di crescita vs capitale di rischio

Sebbene il capitale di crescita possa sembrare simile al capitale di rischio, i due tipi di investimenti sono diversi in alcuni modi. Le principali distinzioni tra le due opportunità di investimento includono quanto segue:

1. Periodo di detenzione

Gli investimenti azionari in crescita generalmente hanno un periodo di detenzione più basso (in media, 3-7 anni) rispetto agli investimenti in capitale di rischio (la media è 5-10 anni). La logica alla base è che le aziende in fase iniziale hanno semplicemente bisogno di più tempo per realizzare il loro potenziale rispetto alle aziende più mature.

2. Fonte dei rendimenti

La principale fonte di rendimento per gli investimenti in capitale di rischio è l'introduzione redditizia dei prodotti o dei servizi dell'azienda sul mercato. La fonte dei ritorni per gli investimenti azionari di crescita è la capacità dell'azienda di scalare le sue operazioni, che si traduce in una significativa crescita dei ricavi e della redditività.

3. Profilo di rischio

A differenza delle operazioni di venture capital che comportano un alto livello di rischio, le operazioni di growth equity sono generalmente considerate investimenti con un rischio moderato. La natura ad alto rischio degli investimenti in capitale di rischio è determinata dal numero di caratteristiche di rischio, in particolare i rischi di mercato e di prodotto. Tali rischi sono associati all'operatività in nuovi mercati (rischio di mercato) e all'assenza di un prodotto commercialmente valido.

Al contrario, le società interessate dalle operazioni di crescita azionaria operano generalmente in mercati consolidati e maturi con un prodotto commercialmente redditizio. Però, i rischi di esecuzione e gestione di tali tipi di operazioni sono ancora elevati.

Risorse addizionali

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