ETF obbligazionari:sono un buon investimento?

Gli ETF obbligazionari sono una gradita aggiunta alla gamma di fondi che gli investitori hanno a disposizione per costruire un portafoglio. Questi fondi negoziati in borsa portano molti vantaggi, e mentre risolvono molti punti deboli per gli investitori, non sono esenti da inconvenienti, pure.

Ecco cosa devi sapere sui pro e i contro degli ETF obbligazionari.

Che cos'è un ETF obbligazionario?

Un ETF obbligazionario è un fondo negoziato in borsa che possiede un portafoglio di obbligazioni. Tipicamente un ETF traccia un indice specifico di titoli come obbligazioni, rendendolo un investimento gestito passivamente, piuttosto che cercare di gestire attivamente un portafoglio obbligazionario per battere un indice di riferimento.

Gli ETF obbligazionari possono presentarsi in una varietà di forme, compresi i fondi che mirano a rappresentare il mercato totale, nonché i fondi che suddividono il mercato obbligazionario in parti specifiche:obbligazioni investment grade o a breve termine, Per esempio.

Gli ETF obbligazionari vengono scambiati in borsa proprio come le azioni, il che significa che puoi scambiarli ogni volta che il mercato è aperto. Gli ETF obbligazionari sono altamente liquidi, a differenza di molti legami, contribuendo a ridurre i costi.

I pro e i contro degli ETF obbligazionari

Pro degli ETF obbligazionari

• Diversificazione immediata. UN ETF obbligazionario può fornire una diversificazione immediata, sia nel tuo portafoglio che all'interno della parte obbligazionaria del tuo portafoglio. Così, Per esempio, aggiungendo un ETF obbligazionario al tuo portafoglio, i tuoi rendimenti tenderanno ad essere più resilienti e stabili che se avessi un portafoglio composto da sole azioni. La diversificazione di solito porta a un rischio inferiore .
• Esposizione mirata alle obbligazioni. Anche all'interno della porzione obbligazionaria del tuo portafoglio puoi avere diversi tipi di ETF obbligazionari, come un fondo obbligazionario a breve termine, un fondo a medio termine e un fondo a lungo termine. Ciascuno risponderà in modo diverso alle variazioni dei tassi di interesse, e generalmente crea un portafoglio meno volatile se aggiunto a un portafoglio pesante. Questo è prezioso per gli investitori, perché possono selezionare esattamente il segmento di mercato che vogliono possedere. Vuoi solo una fetta di obbligazioni investment grade a medio termine o una serie di obbligazioni ad alto rendimento? Controlla e controlla.
• Non c'è bisogno di analizzare i singoli legami. Piuttosto che dover indagare su una varietà di legami individuali, gli investitori possono selezionare i tipi di obbligazioni che desiderano nel loro portafoglio e quindi "plug and play" utilizzando l'ETF che desiderano. Ciò rende anche gli ETF obbligazionari una soluzione ideale per i consulenti finanziari, compresi i robo-advisor, che hanno bisogno di completare il portafoglio diversificato di un cliente con il giusto livello di rischio e rendimento.
• Più economico rispetto all'acquisto diretto di obbligazioni. In genere, il mercato obbligazionario non è liquido come il mercato azionario, con spread denaro-lettera spesso molto più ampi che costano denaro reale agli investitori. Acquistando un ETF obbligazionario, sfrutti la capacità della società del fondo di ottenere prezzi migliori sui suoi acquisti di obbligazioni, riducendo le proprie spese con l'ETF obbligazionario.
• Non hai bisogno di tanti soldi. Se stai acquistando un ETF obbligazionario, ti costerà il prezzo di un'azione per entrare (o anche meno se stai usando un broker che consente azioni frazionarie.) E questo è molto più favorevole del tipico $ 1, 000 minimo o giù di lì per acquistare un'obbligazione individuale.
• Liquidità. Un altro grande aspetto degli ETF obbligazionari è che in realtà rendono l'investimento obbligazionario più accessibile ai singoli investitori. Il mercato obbligazionario può essere alquanto opaco, rispetto al mercato azionario, con mancanza di liquidità. In contrasto, gli ETF obbligazionari sono negoziati sul mercato azionario come un'azione, e offrire agli investitori la possibilità di entrare e uscire da una posizione abbastanza facilmente. Potrebbe non sembrare, ma la liquidità può essere il singolo più grande vantaggio di un ETF obbligazionario per i singoli investitori.

Contro degli ETF obbligazionari

• I rapporti di spesa possono essere relativamente alti. Se c'è un'area in cui gli ETF obbligazionari hanno degli svantaggi, potrebbe essere nel loro rapporti di spesa – quelle commissioni che gli investitori pagano affinché il gestore gestisca il fondo. Con tassi di interesse così bassi, le spese di un fondo obbligazionario possono assorbire una parte considerevole degli interessi generati dalle partecipazioni, trasformando un piccolo raccolto in uno minuscolo.
• Rendimenti bassi. Un altro potenziale svantaggio degli ETF obbligazionari ha meno a che fare con loro che con i tassi di interesse. Le tariffe rimarranno probabilmente basse per un po' di tempo, soprattutto per le obbligazioni a breve termine, e quella situazione sarà solo esacerbata dai rapporti di spesa sulle obbligazioni. Se stai acquistando un ETF obbligazionario, in cui le obbligazioni vengono solitamente selezionate riflettendo passivamente un indice, è probabile che i rendimenti riflettano il mercato più ampio. Però, potresti ottenere del succo extra da un fondo comune di investimento gestito attivamente, ma probabilmente dovrai pagare un rapporto di spesa più elevato per entrarci. Quella spesa più alta può valere la pena, però, in termini di rendimenti più elevati.
• Nessuna garanzia del capitale. Quando si investe nel mercato, non ci sono garanzie sul tuo principale. Se i tassi di interesse si rivoltano contro di te, il tipo sbagliato di fondo obbligazionario può diminuire molto. Per esempio, i fondi a lungo termine saranno maggiormente danneggiati dall'aumento dei tassi rispetto ai fondi a breve termine. Se devi vendere quando l'ETF obbligazionario è in ribasso, nessuno ti ripagherà per il declino. Quindi a volte un CD potrebbe essere un'opzione migliore per alcuni risparmiatori, perché il suo capitale è garantito contro la perdita dalla FDIC fino a un limite di $ 250, 000 a persona, per tipo di conto.

Come acquistare un ETF

Gli ETF sono estremamente facili da acquistare per gli investitori in questi giorni, e commerciano sul mercato azionario proprio come un normale titolo. Puoi inserire ordini di acquisto e vendita su di essi esattamente come faresti per un'azione, e sono disponibili per il trading in qualsiasi giorno in cui il mercato è aperto, rendendoli liquidi.

Anche meglio, in questi giorni gli investitori possono accedere al trading senza commissioni praticamente in tutti i principali broker online, quindi non ti costa nemmeno denaro extra entrare in un ETF obbligazionario.

Quanto costano gli ETF obbligazionari?

Come altri ETF, gli ETF obbligazionari applicano un rapporto spese per coprire i costi di gestione del fondo e generare un profitto. La buona notizia per gli investitori è che queste commissioni si stanno muovendo nella giusta direzione (inferiore) per gli investitori da un po' di tempo.

Nel 2020, il rapporto di spesa medio ponderato per le attività per un ETF obbligazionario indicizzato era dello 0,13 percento, o circa $ 13 per $ 10, 000 investiti, secondo l'Investment Company Institute (ICI) 2021 Investment Company Fact Book, un compendio sul settore. È in calo rispetto allo 0,26 percento nel 2010.

Se stai cercando un ETF obbligazionario, ricerca di fondi con tassi di spesa inferiori, in modo da mettere più rendimento del tuo fondo nelle tue tasche invece che nella società del fondo.

ETF obbligazionari vs. fondi comuni obbligazionari:qual è la differenza?

Gli ETF obbligazionari sono leggermente diversi dai fondi comuni obbligazionari, ma ottengono molte cose simili. Entrambi offrono un'esposizione diversificata alle obbligazioni, e potrebbero consentirti di acquistare solo un segmento mirato del mercato. Tendono anche ad addebitare commissioni basse in generale. Ecco alcune differenze chiave:

• I fondi comuni obbligazionari indicizzati sono in media più economici degli ETF obbligazionari. I fondi comuni di investimento obbligazionari indicizzati hanno addebitato una media ponderata per le attività dello 0,06 percento nel 2020, secondo l'Ici, inferiore all'ETF obbligazionario comparabile dello 0,13 percento.
• Però, i fondi comuni obbligazionari gestiti attivamente sono più costosi degli ETF obbligazionari, che sono tipicamente gestiti passivamente. I fondi comuni obbligazionari gestiti attivamente hanno registrato una media dello 0,50 percento nel 2020, dice l'Ici. Ma potresti ottenere un po 'di succo in più sotto forma di rendimenti più elevati per quella commissione più elevata.
• I fondi comuni di investimento sono generalmente meno efficienti dal punto di vista fiscale degli ETF. I fondi comuni di investimento possono pagare distribuzioni di plusvalenze alla fine dell'anno, la creazione di un debito d'imposta sulle plusvalenze, anche se non hai venduto il fondo.
• Gli ETF vengono scambiati durante il giorno, mentre i fondi comuni no. Gli ETF vengono scambiati durante il giorno come un normale titolo, mentre i fondi comuni di investimento scambiano le mani solo dopo che il loro prezzo è stato fissato dopo il giorno di negoziazione. Ciò significa che conosci esattamente il prezzo che stai pagando per il tuo ETF, mentre dovrai aspettare e vedere il tuo prezzo esatto sul fondo comune.
• Gli ETF generalmente non hanno requisiti minimi di investimento. Puoi iniziare con un ETF al costo di un'azione, o quasi qualsiasi importo se il tuo broker ti consente di acquistare azioni frazionarie. In contrasto, molti fondi comuni richiedono un investimento iniziale di qualche migliaio di dollari.

Queste sono alcune delle maggiori differenze tra ETF obbligazionari e fondi comuni obbligazionari, ma esistono altre differenze tra ETF e fondi comuni di investimento.

Linea di fondo

Gli ETF obbligazionari possono davvero fornire molto valore agli investitori, permettendoti di diversificare velocemente un portafoglio acquistando solo uno o due titoli. Ma gli investitori devono ridurre al minimo gli aspetti negativi come un elevato rapporto spese, che può davvero ridurre i rendimenti in questa era di bassi tassi di interesse.