Come investire in materie prime

Le materie prime sono spesso trascurate come componenti di un portafoglio di investimenti, con molti consulenti finanziari che raccomandano allocazioni di azioni e obbligazioni (o fondi che detengono queste due classi di attività). Ma alcuni esperti sostengono che gli investitori hanno bisogno di un'ulteriore diversificazione nei loro portafogli per aiutare a ridurre il rischio e uniformare i rendimenti.

Ed è qui che entra in gioco l'investimento in materie prime. come metalli preziosi, olio, prodotti agricoli e non solo, muoversi in base alle proprie condizioni di settore altamente specifiche. Ciò può renderli interessanti quando stai cercando di diversificare il tuo portafoglio.

Ecco cosa considerare quando investi in materie prime, inclusi diversi modi per investire nello spazio e alcune cose a cui prestare attenzione lungo la strada.

Investimenti in materie prime:a cosa prestare attenzione?

Gli investitori possono parlare di materie prime come se fossero una cosa, ma le materie prime sono costituite da dozzine di prodotti diversi, e ciascuno opera secondo la propria specifica offerta e domanda.

Prodotti popolari

Alcune delle materie prime più scambiate includono:

• Metalli preziosi (oro, d'argento, platino, eccetera.)
• Olio
• Gas naturale
• Mais
• Grano
• semi di soia
• Bestiame
• maiali
• Legname

Quindi, quando guardi alle materie prime su cui investire, è importante concentrarsi sui fattori specifici che stanno guidando ciascuno di essi. Per esempio, se l'oro sta salendo, potrebbe essere dovuto a una serie di problemi di domanda e offerta diversi che non hanno nulla a che fare con il gas naturale o i maiali, Per esempio.

Perciò, investire in materie prime è molto più complesso di quanto il termine generico indichi.

Regola della domanda e dell'offerta

Le industrie delle materie prime riguardano la domanda e l'offerta. In ogni singolo settore merceologico, il prodotto è sostanzialmente lo stesso. Il grano è grano, i bovini sono bovini. A causa di ciò, i produttori sono tutti price-taker e in tempi normali non sono in grado di dettare i prezzi. Molte industrie delle materie prime sono ottimi esempi di quelle che vengono chiamate industrie perfettamente competitive, con molti acquirenti che chiedono un prodotto indifferenziato e fornitori incapaci di offrire prodotti differenziati.

Quindi ciò che fa fluttuare i prezzi sono gli squilibri nella domanda e nell'offerta, che può verificarsi per molte ragioni. I prezzi possono aumentare se la domanda aumenta o l'offerta viene limitata. Uno dei casi più importanti è stato il prezzo del legname, che è aumentato vertiginosamente nel 2021 poiché l'offerta non era tornata completamente online dalla chiusura come parte del più ampio rallentamento COVID nell'economia.

Ma se la domanda diminuisce o l'offerta torna, i prezzi possono scendere ai livelli precedenti o addirittura abbassarsi. quel declino, pure, sta accadendo con il legname, quando l'offerta torna e la situazione si normalizza.

Investire in materie prime richiede la comprensione della situazione domanda-offerta, dove sta andando e quanto velocemente ci arriverà. I prezzi possono aumentare e diminuire rapidamente, e spesso non persistono. Come dice il vecchio proverbio, “I prezzi alti sono la cura per i prezzi alti.” Questo è, se i fornitori possono ottenere prezzi elevati aumentando la produzione, lo faranno, e alla fine i prezzi scenderanno ai livelli tipici.

Il costo più basso vince nelle materie prime

Poiché le aziende prendono i prezzi nelle industrie delle materie prime, le aziende che vincono qui sono quelle che producono al minor costo. Generano il maggior profitto per unità, e anche se il prezzo della merce diminuisce, potranno ancora esistere finché il mercato sarà aperto.

Generalmente, le aziende più precarie sono quelle che producono a costi elevati. Se i prezzi scendono, non saranno in grado di produrre con un profitto e non possono guadagnare di più perché prendono i prezzi. Quindi alla fine potrebbero andare in bancarotta se l'industria non si gira abbastanza presto.

Certo, se stai scambiando il prezzo della merce stessa, potresti essere ambivalente su ogni singolo produttore, anche se se la fornitura va offline, potrebbe aiutare a spingere i prezzi più in alto.

I picchi di prezzo sono spesso di breve durata

Nel tempo i prezzi delle materie prime tenderanno a spostarsi verso un prezzo di equilibrio che corrisponda alla domanda e all'offerta. Ma a breve termine i prezzi delle materie prime sono volatili, e tenderanno a superare questo prezzo di equilibrio sia al rialzo che al ribasso. Quindi i mercati spesso sono ipercorretti, poiché i produttori si precipitano a correggere una mancanza di offerta, ma poi si fermano per recuperare il loro investimento e finiscono per rimanere troppo a lungo e spingere il prezzo delle materie prime al di sotto di un livello sostenibile.

Quindi i picchi di prezzo e persino i cali massicci sono spesso di breve durata. I picchi portano online fornitori marginali, mentre cali successivi scuotono i fornitori marginali.

5 modi per investire in materie prime

Se stanno cercando di buttare soldi sulle materie prime, investitori e trader possono acquistare i prodotti da soli, contratti futures, società che li producono e persino ETF.

1. Futures

L'acquisto di materie prime attraverso il mercato dei futures può essere il metodo più noto per investire in esse, anche se non è il modo più semplice per farlo. I futures sono ad alto rischio, modo ad alta ricompensa per speculare su una determinata merce, ed è questo che attira alcuni trader hardcore nello spazio.

I futures ti consentono di investire relativamente pochi soldi per aprire un contratto, e puoi usare il potere della leva per vincere (o perdere) rapidamente una fortuna. Finché il commercio va a modo tuo, non dovrai nemmeno mettere di più sul contratto, rendendolo un modo conveniente per speculare.

Rischi: Le cose vanno bene finché il commercio si muove a modo tuo, ma se l'operazione si muove contro di te (al di sotto del tuo margine di mantenimento), dovrai continuare ad aggiungere denaro per tenerlo aperto. Quindi puoi guadagnare un sacco di soldi velocemente - questa è l'attrazione per i trader - anche se puoi perderli altrettanto rapidamente.

2. Beni fisici

È anche possibile possedere direttamente le merci fisiche, anche se alcuni - maiali, mi vengono in mente bestiame e olio:probabilmente non vorrai possederli direttamente. Anziché, materie prime come i metalli preziosi sono popolari per coloro che vogliono effettivamente possedere i metalli e avere una copertura contro l'inflazione.

Puoi acquistare lingotti in diversi modi, anche tramite rivenditori online o banchi dei pegni, oppure puoi acquistare monete d'oro e d'argento per il loro valore di lingotti. Dovrai stare attento ad avvicinarti al prezzo spot sugli acquisti ed evitare di pagare per il valore del collezionista sulle monete.

Rischi: Il rischio più grande di possedere direttamente metalli preziosi è che potrebbero essere rubati, quindi vorrai assicurarti che tutto ciò che è sostanziale sia completamente protetto. Il tuo investimento può essere investito anche se devi vendere in fretta, soprattutto ad un rivenditore. Può essere difficile ottenere l'intero valore di mercato dei tuoi lingotti o monete, quindi potresti doverti accontentare di ciò che puoi ottenere in questo momento.

3. ETF su materie prime fisiche

Se desideri un'esposizione diretta a materie prime fisiche senza il fastidio di possedere effettivamente le merci o di negoziare sul mercato dei futures, hai la possibilità di investire in essi tramite gli ETF.

Gli ETF forniscono un modo conveniente per assumere una posizione in una materia prima o in un gruppo di esse.

Per esempio, potresti comprare un ETF che possiede oro, petrolio o anche una combinazione di materie prime. Quindi potresti essere in grado di ottenere un'esposizione "pure play" a una merce insieme alla semplicità di un ETF.

Il grande vantaggio qui è che ottieni un'esposizione diretta alla merce e ai prezzi basati sul mercato, quindi è probabile che tu ottenga il prezzo migliore per le tue partecipazioni quando arriva il momento di venderle.

Rischi: Gli ETF ti danno esposizione ai prezzi delle materie prime, che può essere molto volatile, ancor più dei prezzi delle azioni. E poiché la merce stessa non genera flusso di cassa, il tuo rendimento ottimale è il rendimento della merce meno il prezzo del fondo stesso. E questi ETF ti consentono di evitare il rischio più grande di possedere materie prime fisiche, il pericolo di furto, nonché potenzialmente il costo della loro conservazione, a seconda della merce.

4. Stock di produttori di materie prime

Se non vuoi possedere beni fisici (forse perché non producono intrinsecamente flussi di cassa), puoi optare per i produttori di materie prime ed essere ancora in grado di vincere quando i prezzi delle materie prime aumentano.

Gli azionisti possono beneficiare in due modi con i produttori. Primo, se il prezzo della merce aumenta, la società sottostante di solito vede il suo profitto aumentare. Secondo, il minatore può aumentare la produzione nel tempo per aumentare il profitto. Quindi hai due modi per far funzionare le materie prime per te.

Rischi: I produttori di materie prime sono spesso investimenti rischiosi. Le industrie delle materie prime sono soggette a cicli di espansione e contrazione, e le aziende richiedono molto capitale. L'acquisto di singole azioni richiede molto lavoro e analisi, e investire in poche azioni è più rischioso che acquistare un gruppo diversificato di azioni. Quindi, se segui questa strada, ti consigliamo di comprendere attentamente l'azienda e il settore.

5. ETF dei produttori di materie prime

Un modo per ottenere un'esposizione diversificata ai produttori di materie prime è acquistare un ETF che ne possieda un portafoglio. Otterrai i vantaggi della diversificazione e potresti essere in grado di ottenere un'esposizione mirata ai produttori di una merce specifica. Per esempio, potresti comprare un ETF per i cercatori d'oro, e godere dei benefici dei produttori di liquidità e scommettere sull'aumento del prezzo dell'oro, pure.

Rischi: Se il tuo ETF è focalizzato su una merce specifica, come i produttori di petrolio, sei diversificato, ma stretto. Questo è, non sei sovraesposto a nessuna singola azienda, ma se il prezzo del petrolio scende, questo tipo di diversificazione non ti proteggerà tanto quanto farebbe un'ampia diversificazione. Ma questo è il rovescio della medaglia del tentativo di ottenere un'esposizione "pure play" ai produttori di una merce specifica.

Perché le materie prime sono un investimento popolare

Se le materie prime non producono flussi di cassa e i picchi di prezzo sono spesso di breve durata, cosa trovano interessante esattamente gli investitori e i trader? Ecco alcuni dei principali motivi per cui sono così popolari:

• Protezione dall'inflazione. Le materie prime possono offrire protezione dall'inflazione al tuo portafoglio, poiché i prezzi di tali "asset materiali" possono aumentare nel tempo come fa l'inflazione.
• Bassa correlazione con altri asset. I prezzi delle materie prime spesso si muovono per ragioni molto diverse rispetto all'economia in generale e dipendono da fattori specifici di ciascuna merce. Perciò, la loro performance è meno correlata con azioni e obbligazioni. Poiché le materie prime sono meno correlate ad altre classi di attività, possono essere utilizzati come un modo per diversificare un portafoglio, ridurre il rischio e uniformare i rendimenti.
• Copertura contro altri investimenti. Possedere una merce può ridurre i rischi negli altri investimenti. Per esempio, se possiedi una compagnia come una compagnia aerea che potrebbe essere pesantemente esposta al prezzo del petrolio e diminuirebbe se il petrolio aumentasse, puoi possedere direttamente il petrolio e contribuire a compensare tale rischio di portafoglio.

Linea di fondo

Investire in materie prime può aggiungere una certa diversificazione al tuo portafoglio, anche se molti – forse la maggior parte – dei portafogli possono tranquillamente farlo senza l'esposizione aggiuntiva se sono già ampiamente diversificati. Ancora, se stai cercando di scambiare materie prime, hai molti modi per entrare in gioco, ma assicurati di comprendere i rischi e i benefici di ciascun approccio. E ricorda che i picchi di prezzo sono spesso di breve durata, quindi le materie prime potrebbero non essere grandi investimenti buy-and-hold.