I pro e i contro degli investimenti a reddito fisso

Investire i tuoi soldi ha un semplice obiettivo:vuoi che cresca. Alcune opportunità di investimento richiedono di bilanciare i grandi rischi di perdere i tuoi soldi con i vantaggi di una crescita accelerata. Però, gli investimenti a reddito fisso hanno aspettative abbastanza semplici sui soldi che guadagnerai, le date in cui riceverai quei guadagni e la sicurezza del tuo investimento iniziale.

Come funzionano gli investimenti a reddito fisso

Gli investimenti a reddito fisso si concentrano sul darti un flusso di denaro consistente, detto anche fisso. Diciamo che decidi che ti senti a tuo agio a mettere $ 10, 000 in un investimento a reddito fisso. Confronterai i tassi di interesse di una gamma di prodotti diversi, la tempistica per quando ti pagheranno e le loro date di scadenza per quando puoi recuperare il tuo capitale. Vuoi essere in grado di ottenere quei $ 10 originali, 000 indietro in un anno? Tre anni? O stai cercando di nascondere quei soldi per un periodo di tempo ancora più lungo? Per tutto quel tempo, con quale frequenza vuoi essere pagato?

Una volta individuate le tue esigenze specifiche, investirai i tuoi soldi, e puoi utilizzare quei pagamenti di interessi regolari per coprire alcune delle tue spese.

Gli investimenti a reddito fisso sono adatti a te?

Gli investimenti a reddito fisso possono essere un'opzione particolarmente buona se stai vivendo con un reddito fisso effettivo e stai cercando modi per massimizzare i tuoi risparmi. E se sei preoccupato per i potenziali alti e bassi selvaggi del mercato azionario, gli investimenti a reddito fisso possono aiutarti a dormire un po' meglio la notte.

“Gli investimenti a reddito fisso possono fornire un certo grado di stabilità, soprattutto per gli investitori che detengono tali investimenti per la loro capacità di generare reddito e non negoziano attivamente in base alle variazioni di prezzo, "dice Elliot Pepper, CPA, pianificatore finanziario e co-fondatore di Northbrook Financial, con sede nel Maryland. “Gli investitori che sono meno interessati all'apprezzamento del capitale o sono meno tolleranti nei confronti delle grandi oscillazioni del mercato potrebbero essere meglio serviti in un portafoglio che fornisca il rendimento prevedibile di un flusso di pagamenti di reddito.

"In genere, prenderemo in considerazione l'orizzonte temporale e la tolleranza al rischio di un investitore al fine di determinare l'equilibrio appropriato tra investimenti a reddito fisso più prudenti rispetto a azioni o altri investimenti più aggressivi".

Quali sono gli esempi di investimenti a reddito fisso?

Se stai considerando investimenti a reddito fisso, puoi scegliere tra una vasta gamma di prodotti.

Titoli del governo federale: Il governo federale ha bisogno di raccogliere capitali, quindi emette una serie di investimenti a reddito fisso come buoni del Tesoro USA, Buoni del Tesoro USA e buoni del Tesoro USA. Vengono con una vasta gamma di scadenze (minimo quattro settimane e fino a 30 anni), e la maggior parte di loro effettua pagamenti regolarmente programmati degli interessi maturati, che sono noti come coupon. I buoni del Tesoro pagano gli interessi e restituiscono il capitale alla scadenza.

"Tipicamente, Ai titoli di stato statunitensi viene assegnata l'etichetta "più sicura" per quanto riguarda il rischio di insolvenza, "dice Pepe.

Obbligazioni comunali: Città, Anche i governi di contea e statali hanno bisogno di capitale per coprire i costi di grandi progetti come una nuova interstatale o nuove scuole. Anche questi sono investimenti abbastanza sicuri, ma ci sono ancora rischi di default.

Obbligazioni societarie: Mentre le aziende lavorano per crescere, hanno bisogno di soldi, e le obbligazioni societarie possono essere vantaggiose per le aziende che ottengono capitale circolante e per gli obbligazionisti che guadagnano regolarmente. Però, è importante notare che alcune aziende sono finanziariamente molto più sane di altre. Poiché tali società stanno prendendo in prestito denaro dall'obbligazionista, qualsiasi sfida economica può trasformare quei pagamenti a reddito fisso in gravi frustrazioni e perdita di capitale.

“Obbligazioni emesse da alcune società con un basso rating creditizio, denominati "obbligazioni spazzatura, ' porterà un tasso di interesse più alto, "dice Pepe, “ma il rischio di default è molto più alto”.

Certificati di deposito (CD) :I certificati di deposito sono disponibili presso banche e cooperative di credito, e quegli istituti finanziari pagheranno un premio per la tua disponibilità a parcheggiare i tuoi soldi per un lungo periodo di tempo, ovunque tra tre mesi e cinque anni o più. Invece di avere facile accesso ai tuoi soldi in un conto di risparmio, un CD in genere richiede il pagamento di una penale se si desidera ottenere il capitale prima della scadenza.

Pro e contro degli investimenti a reddito fisso

Professionisti Contro Rischi inferioriRendimenti potenzialmente inferioriRendimenti garantiti costantiProblemi con l'accesso al denaroPotenziali benefici fiscaliRischio di tasso di interesse

Professionisti

1. Protezione in caso di gravi spostamenti finanziari. Ricordate il crollo del mercato azionario del 2008 e la Grande Recessione? Casey T. Smith, presidente di Wiser Wealth Management, con sede in Georgia, afferma che quel tipo di "grande svendita del mercato" può servire a ricordare quanto possano essere positivi gli investimenti a reddito fisso.

Smith aggiunge che "non esiste una copertura più economica per il mercato azionario rispetto ai titoli del Tesoro statunitensi". Quella copertura può essere particolarmente importante se sei in pensione e stai cercando modi per guadagnare un reddito mentre affronti le paure a breve termine delle oscillazioni del mercato.

“In pensione, teoricamente, tutto quello che devi fare per un grande ritorno a lungo termine è tenere abbastanza denaro per le spese per alcuni anni, quindi investi in ampi indici core come l'S&P 500, "dice Smith. "Però, realisticamente, gli investitori in pensione non sopportano così tanta volatilità e finirebbero per vendere azioni e poi ricomprare nei momenti peggiori. Invece di combattere la natura umana per prendere cattive decisioni di investimento, puoi aggiungere obbligazioni ai portafogli per appianare la volatilità a breve termine. L'idea è che se hai un portafoglio di] 50 percento di obbligazioni, ti assumerai metà del rischio di mercato”.

2. Ritorni costanti. Se stai cercando di pianificare le tue spese in pensione, sapere esattamente quanti soldi genererai dall'investimento a reddito fisso può semplificare il tuo budget.

3. Potenziali benefici fiscali. Alcuni investimenti a reddito fisso hanno aspetti positivi quando arriva il momento di pagare la bolletta annuale al governo. Per esempio, il tuo reddito da interessi da buoni del Tesoro degli Stati Uniti è esente da imposte statali e locali sul reddito, e i guadagni delle obbligazioni comunali non sono soggetti alle tasse federali.

Contro

1. Rendimenti potenzialmente inferiori. "Il più grande svantaggio degli investimenti a reddito fisso è un rendimento molto probabilmente inferiore all'1% per il prossimo futuro, "dice Smith.

Al di fuori del mercato attuale, pensa a quelle opportunità che avresti voluto investire. Per esempio, riavvolgi al 2002. Diciamo che hai avuto $ 2, 000. Se lo investi in un prodotto a reddito fisso, o dovresti comprare alcune azioni da $ 22 in quella libreria online di cui parlano le persone chiamata Amazon? Questa è una delle sfide per evitare il rischio:quelle scommesse incerte possono finire per ripagare in un modo molto più grande di un pagamento con cedola fissa.

2. Rischio di tasso di interesse: “Il più grande svantaggio che in genere vediamo nel reddito fisso è il rischio di tasso di interesse, "dice Pepe.

La regola nelle obbligazioni è che quando i tassi di interesse salgono, i prezzi delle obbligazioni scendono. Così, diciamo che hai pagato $ 2, 000 per un'obbligazione a 10 anni con un tasso di interesse del 3%. Dopo tre anni di detenzione del titolo, i tassi di interesse su una nuova obbligazione a 10 anni sono al 4%. Se vuoi vendere la tua obbligazione in anticipo, stai competendo con prodotti con un potenziale di guadagno migliore, quindi l'obbligazione varrà di meno.

3. Problemi con l'accesso al contante. Ricorda che ottenere i soldi che hai in investimenti a reddito fisso non è semplice come effettuare un prelievo dal tuo conto di risparmio. Per esempio, se rinchiudi i tuoi soldi in un CD di cinque anni e hai bisogno di quel deposito per due anni, probabilmente pagherai una penale.