Costo medio in dollari:pro e contro degli investimenti sistematici

Il Dollar Cost Averaging è il modo più semplice per investire sistematicamente nel mercato azionario. Attraverso la media dei costi in dollari, o DCA, puoi acquistare più azioni quando i prezzi delle azioni sono bassi, e comprare meno azioni quando i prezzi sono alti. È il modo più semplice per automatizzare i tuoi investimenti.

Se hai seguito i mercati finanziari di recente, sai che le cose sono state turbolente. Per molte persone, tutta questa volatilità fa paura. Dopotutto, come fai a sapere quando mettere i tuoi soldi sul mercato e quando ritirarli?

La buona notizia è che in realtà non è necessario sapere quando investire e ritirare denaro se si considera l'utilizzo di una strategia di investimento chiamata media del costo in dollari . È una strategia che funziona per la creazione di ricchezza a lungo termine utilizzando il mercato azionario.

Sommario

Cos'è la media del costo in dollari?

La media del costo in dollari è una strategia di investimento comune in cui si investe la stessa quantità di denaro a intervalli prestabiliti. Questo elimina le congetture dal timing di mercato e non devi preoccuparti di provare a "cronometrare il mercato".

Perché l'importo che investi rimane costante, puoi acquistare più azioni quando il prezzo è basso, e meno azioni a un prezzo più alto. L'obiettivo è acquistare più azioni a un costo medio per azione inferiore nel tempo.

Sembra un ottimo modo per investire, e può essere. Ma ci sono momenti in cui ci sono modi migliori di investire rispetto alla media del costo in dollari.

Per esempio, molti esperti ritengono che l'investimento forfettario possa portare a rendimenti migliori rispetto a un investimento un po' nel tempo. L'idea alla base dell'investimento forfettario è che più a lungo hai i tuoi soldi sul mercato, più soldi farai. L'investimento forfettario funziona meglio se si dispone di una grande quantità di denaro da investire in una sola volta.

Anche se l'investimento forfettario può portare a rendimenti migliori nel lungo periodo, diamo un'occhiata a un esempio di media del costo in dollari e perché ha senso investire in quel modo.

Esempio di media del costo in dollari

Diamo un'occhiata all'utilizzo della media del costo in dollari per massimizzare un Roth IRA. Il massimo che puoi investire in un Roth IRA nel 2019 è di $ 6, 000.

Molte persone non hanno $ 6, 000 da mettere giù subito. Tuttavia, potrebbero essere in grado di suddividerlo in pagamenti mensili.

Ecco come apparirebbe la media del costo in dollari se si scomponesse un investimento dell'IRA in 12 mesi (I numeri rappresentano un fondo immaginario):

In questo esempio, puoi vedere che man mano che il prezzo per azione aumenta, puoi acquistare meno azioni, e man mano che il prezzo per azione scende, acquisti più azioni. Si noti che il prezzo medio delle azioni è di $ 30,85, che è inferiore al prezzo delle azioni nel mese di gennaio.

In questo esempio, la media del costo in dollari esce prima di investire in una somma forfettaria, ma potrebbe benissimo venire fuori con il risultato opposto.

Pro e contro degli investimenti sistematici con la media dei costi in dollari

L'idea alla base della media del costo in dollari è che, infine, tutto pareggia in termini di costo complessivo. A volte pagherai di meno per le tue azioni, e a volte di più, a seconda del mercato. La cosa importante con la media del costo in dollari è investire in modo coerente.

Diamo un'occhiata ad alcuni dei vantaggi e degli svantaggi di investire attraverso media del costo in dollari .

Pro della media del costo in dollari

Convenienza. La media dei costi in dollari è più conveniente e consente alle persone di trattare l'investimento come pagare una bolletta. È difficile per la maggior parte delle persone investire $ 6, 000 somma forfettaria per massimizzare un Roth IRA o un IRA tradizionale. Tuttavia, molte persone potrebbero essere in grado di permettersi una rata mensile di $ 500,00, che li metterà al passo per massimizzare la loro IRA per l'anno.

Un esempio simile sta investendo in un piano 401 (k), che viene detratto direttamente dalla busta paga. Anche se potessi permetterti di investire i 19 dollari, 000 limite all'inizio dell'anno dai tuoi risparmi in contanti, il tuo stipendio probabilmente non sarebbe abbastanza grande da coprirlo. La maggior parte delle persone fa affidamento anche sulla busta paga per pagare le bollette durante il mese. Un piano 401 (k) costringe il partecipante a utilizzare la media del costo in dollari.

Convenienza. È facile impostare la media del costo in dollari come pagamento mensile e incorporarla nel budget.

Contro del costo medio in dollari

L'investimento forfettario può portare a rendimenti migliori. L'investimento in una somma forfettaria può spesso portare a rendimenti migliori perché hai i tuoi soldi sul mercato più a lungo. Questo si basa sull'idea che più a lungo hai i tuoi soldi sul mercato, migliori sono i tuoi rendimenti nel lungo periodo.

Più tasse. La media del costo in dollari significa anche fare più transazioni, che può comportare commissioni di intermediazione più elevate. Non pagherai commissioni di transazione se stai investendo in un fondo 401 (k) o indice che non addebita commissioni.

Ma potresti dover pagare delle commissioni se effettui acquisti mensili di un'azione o di un fondo comune di investimento. Puoi mitigare queste commissioni investendo trimestralmente o semestralmente. Questa è ancora una forma di media del costo in dollari, solo su una scala temporale diversa.

Costo medio in dollari vs. valore medio

La media dei costi in dollari non è un metodo perfetto di investimento, ma ha i suoi vantaggi:è facile da installare e richiede pochissima manutenzione. Sebbene la maggior parte delle persone abbia familiarità con la media del costo in dollari, esiste una strategia di investimento simile chiamata media del valore del dollaro, o semplicemente la media dei valori.

Ecco un confronto tra i due metodi di investimento:

Costo medio in dollari

La media del costo in dollari è il metodo per investire la stessa quantità di denaro a intervalli prestabiliti, indipendentemente dal prezzo delle azioni. Un buon esempio potrebbero essere i contributi bimestrali a un piano pensionistico come un 401k o l'IRA. Con la media del costo in dollari, un contributo costante comprerà più azioni quando i prezzi sono bassi, e meno azioni quando i prezzi sono alti. Ciò elimina le congetture dagli investimenti sistematici e uniforma il prezzo medio di acquisto delle tue azioni.

Valore medio

Una tecnica di investimento simile è la media del valore, che comporta la modifica dei contributi di investimento periodici. Con la media dei valori, inizi con l'obiettivo finale in mente e lavori verso un numero target.

Supponiamo che tu abbia un valore di portafoglio target di $ 12, 000 entro la fine dell'anno, il che significa che devi aumentare il tuo portafoglio di $ 1, 000 al mese. Contribuisci con $ 1, 000 il primo mese, quindi effettuare i contributi successivi in ​​base all'importo totale del portafoglio.

Se nel secondo mese il valore delle tue azioni scende a $900, contribuiresti con $ 1, 100 per portare il valore totale del portafoglio a $2, 000. Se il valore delle azioni è salito a $ 1, 100, dovresti solo contribuire con $ 900 per portare il valore del portafoglio a $ 2, 000.

In che modo la media del valore è diversa dalla media del costo in dollari?

Con DCA tu sempre contribuire con la stessa somma di denaro, quindi compri più azioni quando i prezzi sono bassi solo perché le azioni costano meno. Con VA compri più azioni perché i prezzi sono più bassi e contribuisci con più soldi. Al contrario, con VA compri meno azioni quando i prezzi sono più alti perché i prezzi delle azioni sono più alti e contribuisci con meno soldi. In effetti, ti dà più soldi per il tuo dollaro.

Pro e contro della media del valore

Il vantaggio principale della media del valore è che costringe gli investitori a contribuire con meno soldi quando i prezzi sono alti, e contribuire con più soldi quando i prezzi sono bassi, rispetto alla media del costo in dollari, che utilizza lo stesso contributo indipendentemente dal prezzo dell'azione.

La media del valore può effettivamente avere risultati migliori a lungo termine perché contribuisci con più denaro quando le azioni sono inferiori. Per impiegare correttamente, la media del valore richiede anche agli investitori di sapere dove si trovano rispetto al raggiungimento del tuo obiettivo di investimento, che è un altro vantaggio in più.

Ci sono diversi svantaggi della media del valore . La media del valore richiede più tempo del DCA, che fondamentalmente funziona con il pilota automatico una volta avviato. Un altro svantaggio è quando i prezzi delle azioni scendono così tanto che occorrono investimenti molto grandi per riportare molti portafogli all'obiettivo. La crisi economica del 2008 ne sarebbe un buon esempio. La recessione del 2008-2009 ha decimato i corsi azionari. Cercare di dare ulteriori contributi in un momento in cui molte persone soffrivano per il flusso di cassa non è sempre possibile.

Un altro svantaggio è trattenere i contributi perché hai già raggiunto il tuo obiettivo per l'anno. Il mercato rialzista che ha seguito la Grande Recessione è stato senza precedenti e ha portato a più mercati azionari record. Se un investitore decidesse di aver raggiunto i propri obiettivi e di poter rallentare i contributi, allora potrebbero aver perso guadagni sostanziali nel loro portafoglio.

Ulteriori informazioni sulla media dei valori. Dollar Value Averaging è stato sviluppato dall'ex professore di Harvard, Michael E. Edleson. Questa tecnica di investimento è stata introdotta nel suo libro, Value Averaging:la strategia facile e sicura per maggiori ritorni sugli investimenti.

Perché dovresti considerare la media del costo in dollari?

La media del costo in dollari è così efficace perché puoi iniziare abbastanza facilmente con una piccola somma di denaro, e investire costantemente nel tempo. Non hai bisogno di una grande quantità di capitale per iniziare.

Puoi iniziare a investire attraverso le assegnazioni del libro paga nel tuo piano 401k con un minimo dell'1% del tuo stipendio. Alcuni piani ti consentono persino di iniziare a investire con meno di quello.

Per esempio, molti broker online non hanno un importo minimo richiesto per aprire un conto. Molte delle grandi società di fondi comuni di investimento ti permetteranno di iniziare con un deposito iniziale compreso tra $ 25 e $ 100, e un investimento mensile compreso tra $ 25 e $ 50. Puoi impostarlo in modo che il tuo investimento esca automaticamente dal tuo conto bancario, ogni mese, in un determinato giorno.

La maggior parte dei broker ti consentirà anche di effettuare un investimento ricorrente, quindi il tuo investimento è totalmente automatizzato.

Per tutto questo tempo, stai investendo costantemente. Anche quando il mercato è in ribasso (più azioni per i tuoi soldi!), continui ad investire.

Storicamente, il mercato cresce nel tempo. Con una strategia di acquisto e mantenimento che coinvolge un fondo indicizzato o un titolo scelto con molta attenzione (considera un aristocratico dei dividendi; molti broker online reinvestiranno automaticamente i tuoi dividendi senza addebitare una commissione di transazione), puoi costruire la tua ricchezza gradualmente, traendo vantaggio dal fatto che stai acquistando costantemente azioni. Per la maggior parte di noi persone "normali", questo è il meglio che possiamo sperare - ed è un modo abbastanza provato e vero per costruire ricchezza limitando i rischi.

C'è ancora rischio nell'investire, Certo, e devi ancora stare attento. Tuttavia, puoi ridurre alcuni dei tuoi rischi, e costruire un gruzzolo coerente, se segui una strategia di media del costo in dollari.

Conclusione:DCA è il modo più semplice per investire in modo coerente

Il punto della media del costo in dollari non è cercare di cronometrare il mercato:è risparmiare o investire con quantità di denaro che ti puoi permettere. L'importo che puoi investire potrebbe essere a partire da $ 25 al mese o nelle migliaia. Il punto è prendere l'abitudine di investire, e la media del costo in dollari offre agli investitori un modo semplice e conveniente per investire denaro su base regolare.

La media del costo in dollari è il modo più semplice per la maggior parte delle persone di investire costantemente nel mercato azionario. Questo può essere facilmente realizzato attraverso detrazioni automatiche sul libro paga, come 401k contributi, contributi mensili dell'IRA, e altri investimenti automatici.

Detto ciò, i prezzi delle azioni salgono, e i prezzi delle azioni scendono. Nessun metodo di investimento garantirà guadagni in borsa. Tuttavia, è sicuro dire che l'utilizzo della media del costo in dollari o della media del valore fornisce un sistema da seguire e promuove investimenti disciplinati. E i contributi disciplinati sono la chiave per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.