Comprendere gli investimenti con formule magiche

Formula magica investire è una tecnica comunemente usata dai trader che vogliono selezionare azioni vincenti. Joel Greenblatt, un gestore di fondi speculativi, sviluppato la strategia al fine di semplificare il processo di prelievo delle scorte per i privati. L'idea alla base di questa strategia è cercare aziende sottovalutate sul mercato. Ecco le basi della strategia di investimento Magic Formula.

Acquisto di azioni

Con questo particolare metodo, gli individui non si concentrano necessariamente su un particolare settore o industria nel mercato. Anziché, sono semplicemente focalizzati sulla ricerca di aziende che soddisfano i criteri della Formula Magica. Ciò offre ai trader molte opportunità per trovare e acquistare società sottovalutate. Non devono concentrarsi su un gruppo selezionato di azioni.

Ritorno sul capitale investito

Al centro della Formula Magica c'è un multiplo di valutazione chiamato "rendimento del capitale investito" (ROIC). Il ROIC è una metrica utilizzata per esaminare quanti soldi un'azienda può guadagnare con ogni dollaro che investe. Quando un'azienda è molto efficiente in questo, molto probabilmente avrà successo. Per ogni dollaro che gli investitori mettono nella società, possono guadagnare una certa somma di denaro.

Rendimento degli utili

Oltre a guardare al ritorno sul capitale investito, devi guardare il rendimento degli utili di un'azienda. Molte aziende potrebbero potenzialmente essere efficienti nel realizzare profitti sui soldi che vengono investiti in loro, ma se il prezzo delle azioni di quelle società non è basso, non ti interessano quando segui la Formula Magica. Devi essere in grado di trovare aziende sottovalutate e che stanno andando bene. Per determinare se i prezzi delle azioni sono sottovalutati, utilizzerai un multiplo di valutazione chiamato rendimento degli utili. Per fare questo, prenderai semplicemente l'inverso del rapporto prezzo/guadagno. Ciò significa che prenderai 1 diviso per il rapporto prezzo/guadagno del titolo. Se trovi un rendimento degli utili elevato rispetto ad altre opportunità di investimento come le obbligazioni, allora hai un'azienda che è sottovalutata sul mercato.

Qualifiche delle scorte

Gli stock che vengono scelti devono anche soddisfare determinati criteri per essere considerati. Per far funzionare la strategia per te, devi anche scegliere una capitalizzazione di mercato con cui lavorare. Per esempio, il creatore di questa formula ha utilizzato una capitalizzazione di mercato minima di $ 50 milioni. Ciò significa che se una società fosse al di sotto di tale capitalizzazione di mercato, sarebbero stati eliminati dalla considerazione.

Devi anche eliminare qualsiasi utilità o azioni finanziarie. In aggiunta a questo, eliminerai dalla considerazione eventuali azioni estere o ricevute di deposito americane.

Strategia a lungo termine

Quando si utilizza la strategia di investimento Magic Formula, dovresti pianificare di usarlo per un periodo più lungo. Questo non è qualcosa che puoi fare nel corso di uno o due anni. Dovresti pianificare di utilizzare la strategia per almeno tre o cinque anni per avere successo.