Come fare trading sui futures:i pro e i contro da sapere prima di iniziare

Potresti esserti imbattuto nel concetto di trading di futures guardando la TV o leggendo un articolo su come investire denaro. Sebbene le persone possano comprendere le basi dell'investimento in azioni e fondi negoziati in borsa, strumenti finanziari come i futures sono spesso più un mistero.

Comprendere le basi dei futures è relativamente semplice, ma il trading di futures può essere molto più complicato. Se vuoi imparare come funziona il trading di futures in modo da poter decidere se aprire un conto futures è adatto a te, ecco cosa devi sapere.

• Cosa sono i futuri?
• Come funzionano i futures
• Pro del trading di futures
• Contro del trading di futures
• Come fare trading sui futures
• FAQ
• Linea di fondo

Cosa sono i futuri?

I futures sono un asset alternativo che sembra complesso ma è facile da capire quando si scompone il concetto alle basi. I futures sono contratti tra te e un'altra entità per acquistare un determinato importo di un articolo specifico a un prezzo specifico in una determinata data futura. Gli articoli in questione potrebbero variare dai metalli preziosi ai semi di soia. Poiché i futures ottengono il loro valore da un asset sottostante, rientrano nella classe di attività denominata derivati.

Un contratto futures precisa il costo dell'articolo, quanto comprerai o venderai, e dove riceverai la consegna dell'articolo se si tratta di un bene fisico. In pratica, le persone raramente prendono in consegna gli articoli e spesso regolano i contratti in contanti.

Sebbene i futures possano aver avuto origine con le materie prime, come l'olio, i futures esistono anche per gli investimenti. Proprio come un individuo può contrattare per comprare o vendere una certa quantità di argento in futuro, le persone possono anche contrattare per acquistare o vendere investimenti in un indice azionario.

Ecco alcuni esempi di futures su indici comuni:

• S&P 500
• DAX
• FTSE 100
• S&P 500 VIX
• E-mini S&P 500
• E-mini Nasdaq-100
• E-mini Dow

Le valute hanno anche un mercato dei futures. Questi sono comunemente indicati come futures forex. E in questi giorni puoi persino scambiare futures su criptovalute con bitcoin.

Come funzionano i futures

I contratti future che detieni potrebbero aumentare o diminuire di valore fino alla data di consegna in base al prezzo del contratto. In qualità di trader di futures, puoi essere l'acquirente o il venditore dell'oggetto.

La tua scelta dipende dalle tue prospettive per il prezzo dell'articolo in futuro:

• Vuoi essere l'acquirente degli investimenti che ritieni siano sottovalutati. Se il prezzo sale, tu guadagni.
• Vuoi essere il venditore di beni che ritieni siano troppo cari. Se il prezzo scende, tu guadagni.

Puoi acquistare o vendere un contratto future in qualsiasi momento il trading è attivo per quel contratto. Il contratto ha una data di scadenza fissa, anche se. Se sei in possesso del contratto alla scadenza, si assegnerà al prezzo di mercato corrente. Se il contratto è per un deliverable invece di essere liquidato in contanti, dovrai fornire o ricevere i beni fisici previsti dal contratto.

Ecco alcuni esempi comuni di future su materie prime (consegnabili):

• Olio crudo
• Metalli preziosi
• Cibo
• Bestiame
• Legname

Quindi supponiamo che tu acquisti un contratto per l'acquisto di un staio di mais a febbraio da consegnare a novembre dello stesso anno. Accetti di pagare l'attuale prezzo di mercato di $ 3 per lo staio.

Durante la stagione di crescita, si verifica una massiccia siccità. I prezzi del mais salgono a $7 per staio. Perché hai bloccato il prezzo basso di $ 3 per staio, il tuo contratto futures vale più di quando l'hai comprato. Un compratore di mais potrebbe felicemente pagarti più di quanto hai pagato per il contratto, come $ 5, perché l'attività sottostante ora vale di più. In questo caso, guadagni perché hai ricevuto più per il contratto di quanto hai pagato per questo, ma anche chi prende in consegna il grano ne trae profitto perché ha pagato meno del prezzo di mercato.

Potrebbe anche accadere il contrario. Se l'anno risulta essere il miglior raccolto di mais di sempre, i prezzi del mais possono essere solo $ 1,50 per staio a novembre. In questo caso, il tuo contratto futures diminuirebbe di valore. Anche se qualcuno potrebbe essere disposto a comprare il contratto perché ha bisogno del mais, non c'è motivo per loro di pagare più dell'attuale prezzo di mercato del mais stesso. Ciò si traduce in una perdita per te.

In pratica, le persone non comprano un singolo contratto future. Anziché, la maggior parte degli investitori negozia futures a margine. Ciò significa che prendono debiti per investire in una posizione in futures più grande (l'importo di un investimento che possiedi). In alcuni casi, devi abbassare solo dal 3% al 12% del costo totale del contratto futures. I contratti che si regolano con la consegna fisica richiedono il pagamento dell'importo residuo dovuto al momento del regolamento. I contratti di regolamento in contanti si regolano automaticamente alla scadenza al prezzo di mercato corrente, lasciandoti con un guadagno o una perdita.

Il trading di future a margine potrebbe portare a maggiori oscillazioni nei guadagni o nelle perdite poiché il valore dei contratti cambia rispetto all'acquisto di future senza margine. Le oscillazioni potrebbero essere enormi se i prezzi dell'investimento in futures sottostanti cambiano drasticamente, risultando in operazioni molto redditizie se sei dalla parte giusta della transazione. Potrebbe anche portare a perdite devastanti se sei dalla parte della transazione con scarse prestazioni.

I contratti futures possono fornire una preziosa strategia di trading sia alle aziende che agli investitori:questo è noto come copertura. Se una compagnia aerea sa che avrà bisogno di qualcosa entro 12 mesi, come una certa quantità di carburante per aerei, potrebbero usare i futures come un modo per limitare la loro esposizione alle variazioni di prezzo in quei 12 mesi. Le compagnie aeree potrebbero bloccare una parte del loro fabbisogno di carburante per aerei oggi come copertura contro l'aumento dei prezzi del carburante per aerei.

Certo, la compagnia aerea potrebbe non uscire avanti. Se i prezzi del carburante scendono, la compagnia aerea perderà soldi sulla siepe. Però, avrebbero la garanzia che i loro prezzi del carburante per la quantità specificata dai loro contratti futures non supererebbero l'importo dichiarato dal loro contratto. Ciò potrebbe essere utile per fornire una certa certezza ai fini del budget in un mercato altamente volatile.

Pro del trading di futures

• Il trading può avvenire in momenti insoliti. Sebbene i mercati azionari siano generalmente aperti dal lunedì al venerdì dalle 9:30 alle 16:00. EST, i futures possono essere scambiati in momenti diversi. Ad esempio, I futures E-mini NASDAQ 100 vengono scambiati in fuso orario orientale dalle 18:00 alle 17:00 Da domenica a venerdì con un'interruzione giornaliera delle contrattazioni dalle 16:15. alle 16:30 Questo ti dà più tempo per scambiare i tuoi investimenti.
• È un costo relativamente basso per iniziare rispetto ad alcuni tipi di investimento. Non devi avere $ 1 milione per iniziare a negoziare futures, come potresti aver bisogno quando investi con un hedge fund. Molte società di brokeraggio possono farti iniziare a fare trading di futures per circa $ 1, 000 o meno.
• La leva finanziaria potrebbe comportare guadagni più elevati. Poiché i futures sono normalmente negoziati a margine, potresti, in teoria, fare più soldi perché hai preso in prestito denaro per ottenere una posizione più ampia.

Contro del trading di futures

• Il trading può avvenire in momenti insoliti. Sebbene possa sembrare una buona cosa poter negoziare futures durante la maggior parte delle ore, potrebbe anche essere uno svantaggio. Se i futures vengono scambiati durante la notte mentre dormi, potresti perdere occasioni. Potresti anche svegliarti e trovarti in una posizione peggiore rispetto a quando sei andato a dormire.
• I futures potrebbero non essere assicurati SIPC. La Securities Investor Protection Corp. assicura molti tipi di investimento in caso di fallimento dell'intermediazione. (Non assicura gli investimenti se diminuiscono di valore, però.) Sfortunatamente, L'assicurazione SIPC non copre i contratti future su materie prime se non in circostanze specifiche.
• La leva finanziaria potrebbe portare a grandi perdite. Sebbene la leva finanziaria possa aiutarti a guadagnare di più, potrebbe aumentare le tue perdite, pure. I piccoli requisiti di margine per i future potrebbero rendere tali perdite ancora più dolorose del previsto per le persone abituate a investire con margine per altri tipi di investimento, come le azioni. Ciò accade perché le scorte generalmente richiedono un margine di manutenzione dal 25% al ​​40%, mentre i contratti futures possono richiedere solo un margine di mantenimento dal 3% al 12%.
• Investimento minimo più elevato rispetto alle app di investimento: In questi giorni puoi aprire un conto di investimento con una varietà di app di investimento e piattaforme di trading senza un investimento iniziale minimo. Ciò rende l'investimento minimo richiesto da molti broker per il trading di futures in confronto.

Come fare trading sui futures

Sebbene il concetto alla base di come funzionano i futures sia semplice, l'atto di negoziazione di futures è un po' più complesso. Primo, il tuo broker deve supportare il trading di futures. Alcune importanti società di brokeraggio, come TD Ameritrade (leggi la nostra recensione di TD Ameritrade per maggiori dettagli), offrire questo servizio come parte dei suoi servizi di intermediazione. Le app di investimento più piccole o più recenti potrebbero non offrire futures di trading. Affinché il tuo broker di futures sia in grado di negoziare nello scambio di futures, dovranno essere registrati presso la National Futures Association (NFA) e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Una volta che hai accesso a un conto di intermediazione che offre futures, puoi iniziare a ricercare su quali future vuoi negoziare. Ciò spesso richiede una comprensione dei grafici e un'analisi tecnica dettagliata del mercato sottostante per i future a cui sei interessato.

Devi capire il mercato per l'oggetto futures che stai negoziando e cosa influisce anche su quel particolare mercato. Ad esempio, i futures del mais potrebbero essere influenzati da condizioni di mercato specifiche come eventi meteorologici, malattie, e parassiti. Potresti voler pagare per accedere a ricerche proprietarie o altri strumenti per aiutarti a negoziare futures in modo più redditizio.

Assicurati di comprendere appieno gli impatti del trading di futures, i requisiti di margine, e i potenziali guadagni e perdite che potresti subire in base ai possibili risultati. Leggi le informazioni sui contratti future specifici che scambierai per capire se è richiesta la consegna fisica o se il contratto verrà regolato in contanti.

FAQ

Di quanti soldi hai bisogno per fare trading sui futures?

I broker potrebbero richiedere l'approvazione per iniziare a fare trading di futures. Ad esempio, TD Ameritrade richiede l'approvazione del margine e un minimo di $ 1, 500 nel tuo conto di trading. Altre società di brokeraggio possono richiedere depositi più o meno grandi per avviare il trading di futures.