Fondi con data target:una guida completa per scegliere quello giusto

Quindi trovi il modo pigro di investire molto interessante:ti piacciono la semplicità e i risultati a lungo termine. Ma non vuoi preoccuparti di costruire il tuo pigro portafoglio di fondi indicizzati e di aggiustarlo man mano che invecchi (come creare il tuo fondo con data target). A questo punto della tua vita, vuoi solo una soluzione “imposta e dimentica”, almeno finché non ti senti più a tuo agio nel costruire il tuo portafoglio di investimenti. I fondi previsti sembrano perfetti per il lavoro, ma qual è quello giusto per te? Esaminiamo la scelta di un fondo con data target.

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Quale fondo con data target scegliere?

Il primo passo è scegliere la famiglia di fondi (Fidelity, Vanguard, ecc.). Questa decisione non può essere trascurata poiché ogni azienda gestisce i propri fondi in modo diverso; un fondo con data obiettivo 2040 di T. Rowe Price sarà diverso da un fondo con data obiettivo 2040 di Fidelity. Ogni azienda ha la propria filosofia e metodologia. Confrontiamo i tre maggiori attori in questo mercato:Fidelity Freedom Funds, T Rowe Price Retirement Funds e Vanguard Target Retirement Funds.

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Il primo criterio che puoi utilizzare per confrontare le famiglie di fondi è il costo, in particolare il rapporto di spesa (il costo annuale totale per cose come la pubblicità e la gestione del fondo). Ad esempio, diamo un'occhiata ai fondi 2040:

Famiglia di fondi Rapporto di spesa Fedeltà0,79%T Rowe Price0,79%Vanguard0,20%

Sorprendentemente, le spese di Vanguard sono circa un quarto delle altre due. Ciò è in gran parte dovuto all’utilizzo di fondi comuni di investimento gestiti attivamente da parte di Fidelity e T Rowe Price; Vanguard utilizza solo fondi indicizzati a basso costo nei propri fondi con scadenza. Se pensi che lo 0,59% annuo sia una differenza piuttosto piccola, ricorda che la regola pratica per prelevare denaro in pensione è solo del 4% annuo. Quella “piccola” differenza nei rapporti di spesa rappresenta quasi il 15% del tuo potenziale reddito pensionistico!

Un altro criterio importante da considerare è l’asset allocation utilizzata dal fondo target-date:quanto viene investito in azioni e quanto viene investito in obbligazioni e altri strumenti. In particolare, vuoi vedere come si prevede che tale allocazione cambierà man mano che invecchierai. I fanatici degli investimenti come me lo chiamano il “percorso di planata”.

Scegliere la data target

Una volta selezionata la famiglia di fondi, è necessario decidere quale fondo specifico acquistare. I fondi con data obiettivo sono classificati in base all'anno di pensionamento, generalmente considerato quando si compiono 65 anni. Pertanto, il fondo 2040 è progettato per la persona "tipica" che attualmente ha 35 anni e si prevede che andrà in pensione nel 2040.

Ovviamente nessuno ti obbliga ad acquistare il fondo che corrisponde all'anno in cui compi 65 anni. Ci sono almeno due ottimi motivi per modificare la data target:

1. Adeguamento al pensionamento anticipato (o posticipato)

Se prevedi di andare in pensione molto prima o dopo i 65 anni, dovresti considerare di modificare la data prevista. Diciamo che hai 35 anni e vuoi andare in pensione a 55. Dovresti acquistare il fondo con data obiettivo per il 2030, visto che è allora che andrai in pensione? Non necessariamente. Sebbene il fondo 2030 si adatti ai tuoi piani pensionistici, presuppone anche che le persone vadano in pensione intorno ai 65 anni, quindi la tua aspettativa di vita è probabilmente molto più lunga del pubblico a cui è rivolto il fondo. Un buon compromesso potrebbe essere il fondo 2035, che rispetta sia i tuoi piani di prepensionamento sia la tua aspettativa di vita più lunga rispetto alle altre persone con cui vai in pensione.

2. Adeguamento per la tolleranza al rischio

Anche se prevedi di andare in pensione a 65 anni, la quantità di rischio che vuoi correre probabilmente non è “tipica”. Un modo semplice per ridurre il rischio è selezionare un fondo con una data obiettivo compresa tra cinque e dieci anni prima del compimento dei 65 anni. (Quindi, se prevedi di andare in pensione vicino al 2040, potresti scegliere un fondo con data obiettivo 2030). Ciò riduce il livello di rischio detenendo meno azioni pur considerando il proprio orizzonte di investimento. E se vuoi di più rischio, puoi selezionare una data target tra cinque e dieci anni dopo il tuo compimento di 65 anni. (Se prevedi di andare in pensione intorno al 2030, potresti aumentare il rischio scegliendo un fondo con data target 2040).

Anche se ultimamente hanno ricevuto una cattiva stampa a causa della loro scarsa performance durante il recente crollo del mercato azionario, i fondi con scadenza sono ancora investimenti utili per molte persone. Sono sicuramente migliori di altre strategie comunemente utilizzate dagli investitori principianti:ponderare equamente tutti i fondi all'interno di un piano 401(k), scegliere azioni o semplicemente lasciare tutto in un fondo del mercato monetario.

Se utilizzi già i fondi con scadenza, quali fondi possiedi e come hai scelto? Oppure hai utilizzato il concetto per creare il tuo portafoglio con data target?