La regola 10-5-3:una semplice guida per stimare i rendimenti degli investimenti a lungo termine

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Esistono numerose regole per investire. Molti di essi hanno a che fare con l’asset allocation. Una di quelle regole che possono aiutarti a determinare quale asset allocation potrebbe funzionare per te è la regola 10-5-3.

La regola deriva da un libro di James O'Donnell, intitolato The Shortest Investment Book Ever:Wall Street Secrets for Making Every Dollar Count .

Qual è la regola 10-5-3?

Questa regola è semplice e fornisce un rendimento annuo medio complessivo per tre diverse classi di investimento:azioni, obbligazioni e liquidità. Secondo la regola 10-5-3, è probabile che le azioni ottengano un rendimento annuo del 10%, le obbligazioni del 5% e la liquidità (così come gli investimenti liquidi simili al contante) del 3%. È importante riconoscere che questa regola viene utilizzata per investimenti a lungo termine. E per lungo termine intendo un periodo di almeno 15-20 anni. Quindi stiamo parlando di una regola pratica che può aiutarti a determinare la tua asset allocation a lungo termine; considera l'applicazione di questa regola al tuo portafoglio pensionistico.

Come utilizzare il 10-5-3 per facilitare l'allocazione delle risorse

Il 10-5-3 è molto utile in termini di asset allocation se utilizzato insieme alla Regola del 72 (molte regole, eh?). Questa è una regola molto semplice che dice che se dividi il rendimento degli interessi del tuo investimento in 72, questo ti darà un'approssimazione di quanto tempo impiegherà il tuo denaro a raddoppiare, se lo lasci lì e non fai nulla. Nel caso del 10-5-3, ecco quanto tempo occorrerebbe per raddoppiare ciascuno dei tuoi tipi di investimenti:

• Azioni:72/10 =7,2 anni
• Obbligazioni:72/5 =14,4 anni
• Contanti:72/3 =24 anni

Potete vedere dove diventa necessario tenere conto della pianificazione a lungo termine. Decidi qual è il tuo obiettivo target in termini di quantità di denaro. Se vuoi andare in pensione con 1,2 milioni di dollari in 30 anni (questo è in realtà il mio obiettivo:sono ragionevolmente giovane), puoi utilizzare la regola 10-5-3 per approssimare un’allocazione delle risorse che metterà quei soldi al tuo servizio per aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi. Nel mio caso, ci si può aspettare che le mie azioni raddoppieranno quattro volte, le mie obbligazioni due volte e i miei investimenti in contanti una volta. Inizierò a fare qualche altro calcolo qui, ma sarà molto semplicistico. Ha solo lo scopo di dare un’idea generale di come potrebbe funzionare. Ciò non spiega il fatto che aggiungerò più soldi ai miei conti ogni anno, invece di lasciarli stagnare. Diciamo che ho $ 60.000 in investimenti (che avrei se avessi messo da parte $ 334 al mese ogni anno negli ultimi 15 anni, da quando avevo circa 15 anni e lavoravo). Ecco uno scenario:

• $40.000 in azioni. Questo denaro raddoppierà quattro volte in 30 anni. Dopo il primo raddoppio, ci sarebbero $ 80.000, quegli $ 80.000 raddoppierebbero fino a $ 160.000, che raddoppierebbero fino a $ 320.000, che raddoppierebbero fino a $ 640.000.
• $ 10.000 in obbligazioni. Questo denaro raddoppia solo due volte:la prima a $ 20.000 e la seconda a $ 40.000.
• $ 10.000 in contanti. Questo denaro raddoppia solo una volta, fino a $ 20,00.

Il mio totale è di circa $ 700.000, dopo 30 anni. Ma cosa succede se cambio la mia asset allocation in qualcosa del genere:

• $50.000 in azioni. Raddoppia fino a $ 100.000, poi a $ 200.000, poi a $ 400.000 e infine a $ 800.000.
• 8.000 dollari in obbligazioni. Raddoppia a $ 16.000, poi a $ 32.000.
• $ 2.000 in contanti. Raddoppia una volta fino a $ 4.000.

Ora il totale è di $ 836.000. Ovviamente, 60.000 dollari seduti su un conto per 30 anni non mi porteranno a 1,2 milioni di dollari. Tuttavia, puoi vedere che l'utilizzo del 10-5-3 mi ha aiutato ad avvicinarmi di $ 136.000 al mio obiettivo nello stesso lasso di tempo. Dovrei continuare ad aggiungere denaro ai miei conti per raggiungere la pensione desiderata, e quel denaro extra, aggiunto nei prossimi 30 anni, farebbe parte della formula del raddoppio. 10-5-3 offre semplicemente uno schema da seguire per un piano di investimenti a lungo termine ragionevolmente conservativo.

Svantaggi della regola di investimento 10-5-3

Qualsiasi regola pratica è semplicemente una linea guida. Non esistono regole di investimento rigide e veloci. E c'è sempre il rischio di perdere. La regola del 10-5-3 non fa eccezione. Prima di tutto, queste sono medie a lungo termine. Quest’anno quasi nessun investimento sarà conforme alla regola 10-5-3. I crolli del mercato non si riflettono nella regola 10-5-3, e se il mercato crolla di nuovo poco prima del pensionamento, essere pesantemente investito in azioni cancellerà il tuo portafoglio (motivo per cui dovresti adeguare l’allocazione delle attività man mano che invecchi). Inoltre, la regola 10-5-3 non tiene conto dell’erosione del valore del tuo dollaro a causa dell’inflazione. E anche qui le tasse non vengono prese in considerazione. Arohan ha portato alla mia attenzione un'altra questione riguardante il futuro:

Sebbene le medie dei rendimenti storici del passato possano valere anche in futuro, è anche vero che gli ultimi 100 anni di rendimenti del mercato azionario statunitense riflettono una nazione con una produttività in aumento e una popolazione giovane. Il futuro potrebbe effettivamente apparire molto diverso poiché il paese invecchia e gli aumenti di produttività non sono più così significativi (le invenzioni della telegrafia, della radio, di Internet, ecc. hanno ridotto i giorni del ciclo di comunicazione, le automobili e le autostrade hanno risparmiato quantità significative di tempo, mentre le microonde e le lavatrici hanno consentito alle donne di partecipare alla forza lavoro e agli uomini di aiutare nelle faccende domestiche. Anche se non sappiamo ancora quali nuove idee e prodotti arriveranno in futuro, è probabile che i frutti a portata di mano dell'aumento di produttività siano già stati raccolti).

In futuro, l’economia potrebbe non registrare lo stesso livello di produzione e crescita del passato. I rendimenti annuali del 10% per le azioni (che sembravano assurdamente conservativi alla fine degli anni ’90) potrebbero rivelarsi estremamente ottimistici in futuro. La regola 10-5-3 non vuole essere l’ultima parola. Tuttavia, può essere uno strumento utile quando si pianificano investimenti a lungo termine.

Miranda Marquit

Miranda scrive di soldi su Internet da 13 anni. Il suo lavoro è stato pubblicato da una varietà di testate, tra cui Forbes, Huffington Post, FOX Business, Yahoo! Finanza, MSN Money, Marketwatch, NPR e altro ancora. È la fondatrice del Money Tree Investing Podcast. Quando non scrive o non fa podcast, Miranda ama i giochi da tavolo, la vita all'aria aperta, i viaggi e passare il tempo con suo figlio.

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