Gestire i rischi nell'investment banking

L'idea di gestire i rischi nell'investment banking può sembrare piuttosto semplice, ma per coprire completamente l'argomento, iniziamo con una breve panoramica di cosa comporta in senso generale. La gestione del rischio implica la protezione delle attività finanziarie contro la perdita. Per fare ciò, comportamenti o strategie rischiosi devono essere identificati ed evitati.

In certi casi, sono necessari comportamenti a rischio, in particolare quando si tratta del mondo finanziario. A tal fine, devono essere impiegate strategie o tattiche che minimizzino l'impatto dei comportamenti rischiosi.

Gestione del rischio e banca d'investimento

In tema di controllo interno, la gestione del rischio è al centro del settore dell'investment banking. Ci sono due fattori primari che le banche devono prendere in considerazione quando si tratta di gestione del rischio:

1. La possibilità e/o la probabilità che si verifichi qualcosa di negativo in base a un investimento o a una strategia di investimentoInvestimenti:una guida per principianti La guida per gli investimenti per principianti di CFI ti insegnerà le basi dell'investimento e come iniziare. Scopri le diverse strategie e tecniche di trading
2. Quanto può o costerà alla banca un evento negativo

Una corretta strategia o programma di gestione del rischio è fondamentale per ogni banca di investimento. Dovrebbe essere un fattore importante nel funzionamento quotidiano della banca. La banca vuole evitare gravi perdite per se stessa o proteggersi da perdite sostanziali. Ha anche lo scopo di impedire ai clienti di perdere denaro.

Nel caso in cui una perdita venga trasferita a un cliente, una corretta strategia di gestione del rischio aiuta a frenare il colpo finanziario per il cliente. L'ultima cosa che una banca di investimento vuole fare è portare un cliente in una situazione di responsabilità finanziaria se non è in grado di pagare. È dannoso per il cliente e, a sua volta, finisce per essere un male per la banca in termini di recupero del pagamento.

Rischi che devono essere gestiti

Poiché una banca di investimento investe in una varietà di titoliTitoli pubbliciTitoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono basati su azioni o debiti. a tutti i livelli del mercato, ci sono allo stesso modo una varietà di tipi di rischi. I seguenti sono solo alcuni:

1. Rischio di mercato

Rischio di mercato, noto anche come rischio macro, è inevitabile e, perciò, della massima preoccupazione per le banche di investimento. Il rischio di mercato può essere definito come il rischio di perdite dovute a variabili di mercato. Le variabili includono tassi di cambio, inflazione, e rischio di tasso di interesseRischio di tasso di interesseIl rischio di tasso di interesse è la probabilità di una diminuzione del valore di un'attività derivante da fluttuazioni inattese dei tassi di interesse. Il rischio di tasso di interesse è principalmente associato alle attività a reddito fisso (ad es. obbligazioni) piuttosto che con partecipazioni..

2. Fattori di rischio esterni

Fattori di rischio esterni, come i rischi di credito, si verificano principalmente quando una banca d'investimento svolge il ruolo di intermediario per over the counter (OTC) Over the Counter (OTC) Over the counter (OTC) è la negoziazione di titoli tra due controparti eseguita al di fuori di scambi formali e senza la supervisione di un regolatore dei cambi. Il trading OTC viene effettuato nei mercati over-the-counter (un luogo decentralizzato senza posizione fisica), attraverso le reti di rivenditori. commerci. Il lato negativo di tale rischio entra in gioco se la controparte della transazione non effettua il pagamento. Può verificarsi anche se il cliente – dopo essere stato finanziato da una banca – non effettua il pagamento degli interessi o non rimborsa la quota capitale. Per gestire il rischio, le banche devono rendere il processo di selezione dei prestiti abbastanza rigoroso; solo i candidati più qualificati dovrebbero essere offerti finanziamenti.

Punti chiave

La gestione del rischio è di fondamentale importanza nella finanza. Nel mondo dell'investment banking, strategie efficaci di gestione del rischio sono fondamentali per i profitti di una banca. Più di quello, però, se una banca di investimento non riesce a gestire adeguatamente il proprio rischio, non solo rischia di perdere finanziariamente, ma potenzialmente di esaurirsi.

Altre risorse

CFI è il fornitore ufficiale della Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la fiducia di cui hai bisogno nel tuo carriera finanziaria. Iscriviti oggi! programma di certificazione, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale. Attraverso corsi di modellazione finanziaria, addestramento, ed esercizi, chiunque nel mondo può diventare un grande analista.

Per continuare a imparare e ad avanzare nella tua carriera, le risorse aggiuntive CFI di seguito saranno utili:

• Intermediario finanziarioIntermediario finanziarioUn intermediario finanziario si riferisce a un'istituzione che funge da intermediario tra due parti al fine di facilitare una transazione finanziaria. Le istituzioni comunemente chiamate intermediari finanziari includono banche commerciali, banche di investimento, fondi comuni di investimento, e fondi pensione.
• Loss AversionLoss AversionL'avversione alla perdita è una tendenza nella finanza comportamentale in cui gli investitori sono così timorosi delle perdite che si concentrano sul tentativo di evitare una perdita più che sul realizzare guadagni. Più si sperimentano perdite, più è probabile che diventino inclini all'avversione alla perdita.
• Value at Risk (VAR)Value at Risk (VaR)Value at Risk (VaR) stima il rischio di un investimento. Il VaR misura la perdita potenziale che potrebbe verificarsi in un portafoglio di investimenti in un periodo di tempo.
• VolatilityVolatilityLa volatilità è una misura del tasso di fluttuazione del prezzo di un titolo nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dei prezzi