Comprensione degli ordini di arresto

Primo, discutiamo l'uso degli ordini di arresto. Sono pensati per essere "NO-BRAINERS, " un modo per uscirne senza doverci pensare quando sei in uno stato di confusione. Questi ordini stop sono normalmente piazzati a prezzi che tecnicamente 'segnalano' che un'uscita è la mossa più saggia che dovrebbe essere fatta in quel momento. Tu non devi credere ai segnali di uscita. Devi solo obbedire a loro. Tali segnali non comportano la previsione di cosa farà un titolo. Li usiamo per prevenire possibili perdite sostanzialmente devastanti. Questi segnali sono sempre corretti? No, ma ancora una volta nessuno può prevedere con precisione il futuro. Possiamo utilizzare solo le informazioni che abbiamo a disposizione al momento, studiare i problemi storici e quindi estrapolare quali potrebbero essere i significati per valutare i rischi rispetto ai potenziali benefici.

Alla fine, è una questione di autoconservazione. Quando le cose vanno male, e lo faranno, molti investitori rimangono paralizzati e non fanno nulla. Molti di loro ora detengono azioni che sono sostanzialmente diminuite. Vendi per proteggerti. Se non usi un sistema di uscita rischi sicuramente un destino molto peggiore di un'opportunità mancata. Potresti facilmente mantenere ancora alcuni degli ex titoli ad alta quota che sono scesi di 70, 80 e anche il 90% dai loro massimi. Se, per qualche ragione, sei ancora coinvolto in alcuni titoli che sono sostanzialmente in calo in questo mercato, è necessario rivalutare i motivi e trovare un modo per prevenire questi eventi in futuro. L'errore peggiore che puoi fare è lasciare che il mercato ti dia una lezione che non hai imparato dalla prima volta.

Due cose ti avverto di esaminare riguardo alle tue reazioni psicologiche. Uno, non aver paura di renderti ridicolo. Non è un gioco di autostima. È un gioco di soldi. Lascia che gli altri abbiano l'autostima. Tu prendi i soldi. In secondo luogo, accettare il fatto che, non importa quanto bene potresti averlo gestito, quasi sicuramente avresti dovuto restituire parte dei tuoi profitti, poiché è dubbio che avresti venduto ai massimi livelli. E se hai effettivamente perso soldi sulle transazioni, sicuramente avrebbe potuto essere molto peggio. Basta chiedere agli investitori che non hanno venduto le loro posizioni nelle azioni dei "ruggenti anni '90" quando i segnali di allarme erano visibili nel 2000. Se ti stai giudicando dal punto di vista di un perfezionista, rimarrai purtroppo deluso. Solo perché gli scambi raramente funzionano perfettamente, e solo perché alcune operazioni sono dei veri e propri disastri non significa che stai commettendo errori. Il mercato è sempre stato un animale pericoloso e molti titoli scendono dal 25 al 50% durante la notte. Puoi insegnare a te stesso tante cattive lezioni incolpando te stesso per qualcosa al di fuori del tuo controllo come puoi chiudendo un occhio sui tuoi errori genuini. I migliori running back della NFL finiscono per essere placcati quasi ogni volta che prendono la palla. Non si alzano e dicono, 'Dove ho sbagliato'? Ovviamente studiano i loro film di gioco precedenti per trovare modi per migliorare, ma non insistono su quelle attività negative in modo tale da dissuaderli dal prendere la palla e correre di nuovo con essa. Noi, come investitori, dovrebbe fare lo stesso.

Indipendentemente dai motivi per cui hai venduto le azioni che hai fatto quando l'hai fatto, Dico:preferirei perdere qualsiasi opportunità incrementale rispetto ai soldi guadagnati duramente. Trovo queste tremende parole di saggezza in qualsiasi contesto di mercato e il motivo principale per cui continuo a insistere su un piano protettivo su ogni acquisto per i miei clienti. Però, Sarò anche il primo ad ammettere di non essere infallibile. Come tale, Sono suscettibile alle stesse situazioni emotivamente litigiose della maggior parte degli investitori e quindi incline a commettere errori. Devo anche ammettere che la metodologia che utilizzo è tutt'altro che perfetta. Detto questo, Mi impegno continuamente per il miglioramento e le tecniche che utilizzo per la gestione del rischio di stress e normalmente commetterò un errore conservativo. Ti consiglio caldamente di fare lo stesso.