Backtest per guadagni futuri

Backtest è il processo di sperimentazione di una teoria di investimento utilizzando i dati esistenti. Invece di testare il tuo scenario di investimento sui dati che si stanno attualmente sviluppando, che possono richiedere anni per essere compilati, puoi utilizzare dati già compilati. Ciò ti consente di ottenere un'analisi immediata del successo del tuo modello nel mondo reale. Questo processo ha i suoi difetti perché utilizzando i dati passati, stai analizzando come funziona la tua teoria in passato, non quanto bene funzionerà in futuro. Questo può causare problemi quando vai ad applicare la tua teoria.

Esempio di backtest

Un analista ha una teoria secondo cui i fondi comuni di investimento generici superano i fondi comuni di investimento di marca. Per testare questa teoria su un periodo di cinque anni, l'analista compila i dati dal 2005 al 2010. Tracciano tutte le prestazioni dei fondi comuni di investimento in quel periodo di cinque anni. Lavorare nel passato consente all'analista di completare il proprio modello in un giorno. Se un analista può dimostrare che i fondi generici superano i fondi comuni di investimento, possono essere in grado di dimostrare il loro valore a un cliente. In questo modo, un analista può concludere una vendita e stabilire credibilità.

Vantaggi del backtest

La maggior parte degli analisti ritiene che il ciclo economico sia un modello prevedibile e ripetitivo. A causa della prevedibilità, credono anche di poter analizzare il passato e stabilire strategie per il futuro. Il backtesting è l'esempio perfetto di questa teoria. Consente agli analisti di evidenziare le tendenze precedenti e mostrare come avrebbe funzionato un particolare modello durante tale tendenza. Nel futuro, se la tendenza dovesse ripresentarsi, la teoria degli analisti potrebbe essere applicata.

Inconvenienti del backtest

Il grande svantaggio è che le prestazioni passate non indicano necessariamente il successo futuro di qualsiasi teoria economica. Per esempio, un analista potrebbe utilizzare il periodo di tempo compreso tra il 2000 e il 2005 per mostrare la redditività dei titoli garantiti da ipoteca. Un altro analista potrebbe quindi utilizzare il periodo di tempo compreso tra il 2005 e il 2010 per dimostrare il contrario. Poiché il backtest utilizza solo una piccola finestra nella storia per testare una teoria, spesso produce un risultato non in linea con il mercato moderno. Se anche un solo fattore cambia nel modello, il risultato può essere ampiamente diverso.

Quando usare il backtest?

Il backtest è più efficace quando viene applicato per periodi di tempo molto ampi. Per esempio, il backtest mostrerà titoli in crescita, quelli che operano a un volume di scambi relativamente basso, in genere sovraperformano i titoli comunemente scambiati e ben noti. La modellazione può dimostrare che ciò è vero per periodi di cinque anni, non solo un periodo di tempo. In un altro esempio, i test retrospettivi possono mostrare che le obbligazioni sono meno rischiose delle azioni, o fondi comuni di investimento di marca, e non sovraperformare il mercato. Tieni presente che il backtest non funziona quando lo scenario è limitato a un segmento specifico nel tempo. I risultati possono essere distorti e fare trading sulla base di questi risultati non è una buona idea.