Gli investimenti seguono la folla? Comprendere gli indicatori del sentimento del mercato

Comprendere il mercato azionario richiede più della semplice matematica. Anche gli investitori saggi devono comprendere il comportamento umano.

Più specificamente, è importante capire in che modo il sentiment del mercato influisca sul mercato azionario. Cosa significa sentiment nelle azioni? Quali sono alcuni degli indicatori di sentiment del mercato azionario più comuni?

Continua a leggere e ti aiuteremo a capire di più su questo argomento e su come potrebbe influire sulla tua strategia di investimento.

Cosa significa sentimento nelle azioni?

Qual è il sentimento del mercato? Nella sua forma più semplice, il sentimento del mercato si riferisce all'atteggiamento generale che hanno gli investitori. Questo sentimento può essere diretto al mercato nel suo insieme o può essere diretto verso un particolare titolo.

Potresti aver già sentito parlare di sentimenti "rialzisti" e "ribassisti". Un sentimento rialzista si rivela in aumento dei prezzi delle azioni, mentre un sentimento ribassista si rivela in calo dei prezzi. Fondamentalmente, è un comportamento da gregge, quindi può riflettere la fiducia o le paure complessive di un gruppo di investitori.

Da cosa è causato il sentimento del mercato?

Comprendere il comportamento degli investitori è un esercizio di psicologia e comportamento umano. Per spiegare il comportamento degli investitori sono state utilizzate due teorie generali.

La teoria finanziaria comportamentale sostiene che il comportamento degli investitori è fondamentalmente irrazionale. Ciò significa che gli investitori tendono a spostare i loro investimenti in base alle emozioni o al loro "istinto" più che a una serie di regole finanziarie universali.

La teoria degli spiriti animali offerta da John Maynard Keynes ha affermato che gli individui sono dominati dal loro istinto, il che di solito significa che si riverseranno su ceppi di successo. Ma sorprendentemente, gli investitori si aggrapperanno ai titoli sottoperformanti per mitigare le loro perdite.

Che cos'è il sentimento negli investimenti in borsa?

In che modo il sentimento potrebbe influire sulla tua strategia di investimento? Alcuni investitori possono trarre vantaggio dal sentimento del mercato acquistando e vendendo in base alle tendenze prevalenti.

In altre parole, potresti generare un profitto acquistando azioni sottovalutate o vendendo azioni sopravvalutate in base al sentiment generale del mercato.

Tuttavia, non tutti gli investitori adottano questo approccio. I contrarian preferiscono comprare o vendere nella direzione opposta rispetto a chiunque altro. Perché dovrebbero farlo? Fondamentalmente, i contrarian sostengono che la folla non è un indicatore affidabile del successo del mercato azionario. Invece di seguire la folla, corrono nella direzione opposta.

Quale di questi approcci è il migliore? C'è molto dibattito su questo argomento e non è sempre chiaro quale sia l'approccio migliore. Il comportamento umano è notoriamente difficile da prevedere, così come è altrettanto difficile prevedere le prestazioni effettive del mercato.

Ma secondo l'Hulbert Financial Digest, "l'estremo rialzo che dura diversi mesi è un segno molto più ribassista dell'ottimismo che dura solo una o due settimane".

In altre parole, a volte, è importante mappare le tendenze del mercato nel tempo piuttosto che saltare a conclusioni immediate basate sulla performance recente.

Cos'è il Market Sentiment nel 2021?

Come puoi immaginare ormai, il sentiment del mercato tende a essere volatile. Ma alcuni analisti di mercato vedono il sentimento rialzista raggiungere "livelli pre-pandemici", secondo Business Insider.

Tuttavia, ciò potrebbe anche indicare una bolla di mercato, sebbene questa nozione sia stata respinta dalle principali aziende, tra cui Goldman Sachs.

Non è chiaro in che modo il comportamento degli investitori avrà un impatto sul mercato mentre le restrizioni pandemiche continuano ad aumentare, ma questo periodo insolito rivela quanto drammaticamente il mercato azionario possa essere influenzato dalla fiducia degli investitori o dalla sua mancanza!

Comprendere gli indicatori del sentiment del mercato azionario

Esistono quattro principali indicatori del sentiment del mercato azionario ed è importante capire come funzionano ciascuno di essi.

Il VIX (o "Indice della paura")

L'indice di volatilità (VIX) è stato creato dal Chicago Board Options Exchange (CBOE) per misurare la volatilità del mercato in un periodo di 30 giorni.

In particolare, il VIX si basa sulla performance futura del mercato, motivo per cui è più comunemente noto come "indice della paura". Una lettura in rialzo del VIX indica un aumento del rischio associato al mercato, poiché i prezzi potrebbero cambiare sostanzialmente in futuro.

D'altro canto, una lettura bassa del VIX indica un livello di stabilità molto più elevato.

L'indice alto-basso

Nell'indice alto-basso, il numero di titoli che hanno raggiunto i massimi di 52 settimane viene confrontato con il numero di titoli che hanno raggiunto i minimi di 52 settimane. Ciò fornisce un'istantanea della performance del mercato nell'ultimo anno.

Il sentimento rialzista del mercato si riscontra quando l'indice alto-basso è superiore a 70, mentre il sentimento ribassista del mercato si riflette quando l'indice alto-basso scende al di sotto di 30.

In genere, i trader applicheranno questi indicatori a un particolare indice, come il Nasdaq o l'S&P 500.

Indice percentuale rialzista (BPI)

L'indice percentuale rialzista (BPI) utilizza grafici a punti e figure per determinare il numero di titoli con pattern rialzisti. Un mercato con una percentuale rialzista intorno al 50% è considerato neutrale. Quando l'indice è al di sopra di questo valore, è considerato rialzista e quando supera l'80%, il mercato è considerato estremamente ottimista, indicando che le azioni sono state ipercomprate.

Al contrario, quando il BPI scende al 20% o meno, indica un grande pessimismo del mercato e un mercato ipervenduto.

Medie mobili

Esistono due tipi di medie mobili che gli investitori possono utilizzare per determinare il sentiment del mercato:la media mobile semplice (SMA) a 50 giorni e la SMA a 200 giorni.

Come suggerisce il nome, la media mobile semplice fornisce il movimento complessivo di un indice azionario durante il periodo di tempo specificato. Questi possono essere alcuni degli indicatori di sentiment del mercato azionario più comuni. Possono essere combinati con altri metodi come il VIX per stabilire il sentimento del mercato azionario.

Ci sono due termini correlati da capire per quanto riguarda le medie mobili. Una "croce d'oro" si verifica quando la SMA a 50 giorni supera la SMA a 200 giorni. Ciò si traduce in un sentimento rialzista.

Quando la SMA a 50 giorni incrocia al di sotto della SMA a 200 giorni, forma una "croce della morte", indicando un sentimento ribassista del mercato.

Non lasciare che la paura imponga le tue finanze

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