La guida per gli investitori:cosa sono i dividendi?

Tutti amano un bonus. Investire in azioni può ripagare a lungo termine, ma nel breve termine gli investitori possono aspettarsi di ricevere dividendi azionari pagati per azione.

Alcuni analisti ritengono che con il miglioramento della nostra economia, più società offriranno dividendi, il che significa che gli investitori possono aspettarsi di vedere più soldi nelle loro mani.

Suona benissimo, vero? Bene, ci sono pro e contro nei dividendi e potrebbe essere utile considerare i rischi e i vantaggi delle azioni con dividendi prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Ma prima, cosa sono i dividendi? Come funzionano i dividendi azionari? In questo articolo esploreremo queste domande mentre ti aiuteremo a navigare nel mondo dei dividendi azionari.

Cosa sono i dividendi? Una panoramica

Quando un'azienda si comporta bene, può distribuire una parte dei propri profitti ai propri azionisti, il che funge sostanzialmente da bonus per gli investitori. Di solito, questi tipi di dividendi vengono pagati trimestralmente, anche se possono essere pagati anche annualmente.

Tieni presente che non tutte le aziende pagano dividendi. Anche i titoli ad alte prestazioni come Amazon non offrono dividendi agli investitori. Verifica sempre se un'azione offre dividendi prima di effettuare il tuo investimento.

Perché le azioni pagano dividendi?

Ciò solleva una domanda interessante:perché le azioni pagano dividendi ai loro azionisti? Non è carità, ovviamente!

Le aziende condividono i loro profitti per due motivi. In primo luogo, i dividendi regolari possono rendere felici gli attuali investitori, il che li aiuta a restare. In secondo luogo, i dividendi possono essere un punto di forza per i nuovi investitori, invogliandoli a investire nell'azienda.

Come funzionano i dividendi?

Come funzionano i dividendi azionari? Esistono diversi approcci per pagare i dividendi:

Residuo

Quando un'azienda realizza un profitto, può utilizzare questo denaro per investire in miglioramenti o nuovi progetti. Il dividendo distribuito agli azionisti si basa sul residuo, il denaro rimasto dopo che la società ha effettuato i suoi investimenti.

Il vantaggio per l'azienda è che consente loro di utilizzare i suoi profitti per apportare miglioramenti al business. Lo svantaggio per l'azionista è che non gli viene garantito un dividendo regolare e stabile.

Stabile

Con un dividendo stabile, le aziende pagano un dividendo ogni trimestre o anno indipendentemente dalla performance dell'azienda. Com'è possibile? La maggior parte delle aziende basa il proprio dividendo su previsioni a lungo termine, quindi paga ai propri azionisti una percentuale di quanto si aspettano di guadagnare.

Sebbene possa sembrare rischioso, può essere un'ottima strategia per le aziende offrire stabilità ai propri investitori. Può anche ridurre l'incertezza per altri investitori che potrebbero essere interessati a investire nella società.

Ibrido

Con un approccio ibrido, le società possono offrire un dividendo stabile ai propri investitori, ma poi offrire un dividendo extra durante le stagioni in cui la società si comporta in modo pari o superiore ai benchmark interni. Ciò offre agli investitori la stabilità del modello stabile, insieme al bonus aggiuntivo dell'approccio residuale.

dividendi speciali

I dividendi speciali sono assegnati agli azionisti su base non ricorrente. Se una società dispone di un capitale extra a cui non serve, la società può distribuire l'eccedenza agli azionisti come bonus una tantum.

Dividendi preferiti

I dividendi privilegiati vengono pagati alle persone che possiedono azioni privilegiate. Cosa sono le azioni privilegiate? Le azioni privilegiate funzionano un po' più come un'obbligazione rispetto a un'azione tradizionale e gli azionisti privilegiati possono avere diversi livelli di privilegio rispetto ad altri azionisti.

Ad esempio, gli azionisti privilegiati potrebbero non partecipare alle assemblee degli azionisti, ma di solito viene data loro maggiore priorità se una società fallisce e deve liquidare i suoi beni. I dividendi preferenziali vengono assegnati trimestralmente, ma in genere sono fissi.

Come funzionano i dividendi per gli azionisti?

Per gli azionisti, i dividendi rappresentano un ulteriore vantaggio per investire in una determinata società. Ma come funzionano i dividendi azionari per i singoli azionisti?

Qui negli Stati Uniti, i dividendi vengono generalmente pagati in contanti. Questi pagamenti vengono effettuati per azione, il che significa che se una società offre un dividendo di 25 centesimi per azione, un investitore con 100 azioni riceverà un dividendo di $ 25,00.

In altri casi, i dividendi possono essere pagati come aumento del tuo stock totale. Ad esempio, se possiedi 100 azioni di una società che offre un dividendo del 5%, finirai per possedere 105 azioni della società.

Programmi di reinvestimento dei dividendi (DRIP)

Gli azionisti hanno spesso la possibilità di partecipare a un programma di reinvestimento dei dividendi (DRIP). Ciò consente loro di reinvestire i loro dividendi nella società. Soprattutto, i DRIP di solito consentono agli azionisti di acquistare azioni a uno sconto.

Come funziona un dividendo? Confronto tra aziende

Come può un investitore imparare a valutare in modo più critico i dividendi e confrontarli con altre società? Esistono tre diversi metodi che puoi utilizzare per valutare i dividendi:

1. Rendimento da dividendi

Per calcolare il rendimento del dividendo, dividi semplicemente il dividendo annuale della società per il prezzo delle azioni, quindi moltiplicalo per 100 per convertire la cifra in percentuale.

Ad esempio, un'azione il cui prezzo è di $ 25,00 per azione con un dividendo di 50 centesimi per azione avrà un rendimento da dividendo del 2% ($ 0,5/$ 25,00).

Il motivo per cui questa misurazione è utile è che ti consente di confrontare le azioni un po' più direttamente. Ad esempio, una società che costa $ 5,00 per azione e offre un dividendo annuo di 10 centesimi per azione offrirà lo stesso rendimento da dividendo del nostro esempio precedente:il 2%.

Le aziende possono aumentare il rendimento da dividendi diminuendo il prezzo delle azioni o aumentando il dividendo annuale. Sfortunatamente, offrire maggiori dividendi non è sempre sostenibile per un'azienda. Se un'azione offre un dividendo superiore al 4%, potrebbe non essere in grado di mantenere un dividendo stabile nel futuro a lungo termine.

2. Dividendo per azione (DPS)

Il dividendo per azione (DPS) si riferisce all'importo del dividendo per ogni azione quando misurato in un arco di tempo specifico. Questo è solitamente espresso come un numero per azione (ad es. $ 0,10/azione).

Questo valore sarà più significativo se monitorato nel tempo. Ad esempio, una società il cui DPS passa da $ 0,05 per azione a $ 0,07 per azione ha dimostrato la sua capacità di aumentare i dividendi nel tempo, il che significa che potrebbe essere un investimento migliore rispetto a una società i cui dividendi rimangono fissi.

3. Dividendo P unrapporto tuo

Il dividend payout ratio si riferisce alla parte dell'utile netto di una società che viene pagata sotto forma di dividendi. Ad esempio, se un'azienda paga tutte le sue entrate sotto forma di dividendi, il rapporto di distribuzione dei dividendi sarebbe del 100%.

Un rapporto di pagamento dei dividendi più elevato può sembrare l'ideale, ma gli esperti del settore avvertono che distribuire troppo reddito sotto forma di reddito può impedire a un'azienda di investire nella propria infrastruttura. Potrebbe anche metterli in una posizione pericolosa durante un periodo finanziario più snello.

Potresti cercare società il cui rapporto di pagamento dei dividendi sia dell'80% o inferiore. Questo rapporto può essere generalmente trovato sui siti Web di intermediazione finanziaria o online. Non per vantarmi, ma Gorilla Trades offre una vasta gamma di dati che puoi utilizzare durante la ricerca di azioni:offriamo anche metodi per monitorare i tuoi investimenti a lungo termine.

Ho bisogno di dividendi?

I dividendi non offriranno mai lo stesso livello di ricompensa che deriva dall'investimento diretto nelle azioni di una società. Ma è bello avere un flusso di entrate costante dai tuoi investimenti.

I dividendi vengono generalmente pagati da società consolidate, quindi le azioni con dividendi possono spesso offrire maggiore stabilità rispetto alle società più giovani che utilizzano i propri profitti per far crescere la propria attività.

I potenziali rischi dei dividendi

Non dare semplicemente per scontato che le azioni con dividendi siano invariabilmente la strada da percorrere. Ci sono diverse cose da considerare prima di investire i tuoi soldi in azioni con dividendi.

Non tutti i titoli pagano dividendi

Prima di tutto, non tutte le azioni pagano dividendi. Anche le società consolidate non forniscono necessariamente dividendi ai propri azionisti.

I dividendi non sono garantiti

I dividendi sono pagati a discrezione della società. Se un consiglio di amministrazione vota contro la distribuzione di dividendi, non vi è alcun obbligo contrattuale o legale per gli azionisti di ricevere nulla.

I dividendi elevati possono riflettere una scarsa stabilità dell'azienda

Dividendi elevati possono rendere felici gli azionisti a breve termine, ma cosa succede quando un'azienda non riesce a risparmiare denaro per la stagione delle piogge? Le aziende che pagano dividendi elevati potrebbero non avere la stabilità per resistere alle fluttuazioni del mercato, il che le rende nel complesso un investimento scadente.

Le aziende che pagano dividendi non vedono sempre una rapida crescita

Le startup tendono a sperimentare la crescita più drammatica. Se sei un acquirente di rischi, potrebbe essere una strategia più ampia investire in piccole startup piuttosto che in giganti del settore affermati.

Queste piccole startup non offrono i dividendi o la stabilità di società consolidate, ma possono offrire un "piano terra" per gli investitori disposti a rischiare di vedere una startup decollare.

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