Reinvestimento dei dividendi:la chiave per una crescita a lungo termine

Le moderne app e piattaforme di trading hanno reso incredibilmente facile per la persona media inizia a investire. Molte piattaforme ti consentono di aprire conti con $ 0 e iniziare a investire con pochi dollari.

Ma un sacco di queste app più recenti attirano gli utenti nel trading o nell'acquisto e nella vendita di azioni. Per alcuni investitori, il trading porta a grandi guadagni. Ma la crescita della ricchezza a lungo termine è in genere il risultato di mantenere posizioni per lunghi periodi e lasciare che il valore del portafoglio si comporti da solo. E gli investitori possono potenziare tale crescita istituendo meccanismi per reinvestire i dividendi.

Nel lungo periodo, il reinvestimento dei dividendi è la chiave per una performance d'investimento sorprendente. Ecco come funziona la "salsa segreta" per la performance del portafoglio.

Meccanismi per la crescita del portafoglio

Quando acquisti azioni e le detieni a lungo, il valore del tuo portafoglio può aumentare attraverso due meccanismi principali.

1. Il prezzo di un'azione (o del fondo azionario) può aumentare. Le società in "crescita" spesso vedono aumenti sostenuti nel tempo dei prezzi delle loro azioni. Puoi acquistare una quota di una società a $ 30 per azione e mantenerla per dieci anni. In 10 anni, uno stock di crescita eccellente potrebbe valere $ 60. Possiedi ancora una quota, ma il valore è aumentato. (Alcuni movimenti finanziari come frazioni di azioni e riacquisti possono influenzare il prezzo di un'azione, ma questi non sono fattori specifici dei prezzi delle azioni).
2. Reinvestire i dividendi per acquistare azioni aggiuntive. Se un particolare titolo vale $ 30 ed emette un dividendo di $ 1,50, un azionista potrebbe reinvestire il dividendo per acquistare ulteriori 0,05 azioni del titolo. Se l'azionista reinveste continuamente i dividendi per 10 anni (supponendo che non ci siano nuove variazioni di prezzo), l'azionista possiederà 1,63 azioni del titolo. La posizione in azioni varrà $ 48,90, supponendo che il prezzo non sia aumentato. Se il prezzo aumenta, vedrai "crescita composta".
   

Alcuni investitori o fondi di investimento tendono a enfatizzare la "crescita" o cercano di scegliere titoli che aumenteranno di prezzo nel tempo. Altri investitori o fondi di investimento tendono a enfatizzare il "reddito" o le azioni che dovrebbero pagare dividendi elevati.

Sia gli aumenti di prezzo che il reinvestimento dei dividendi fanno aumentare i valori del portafoglio. Negli ultimi anni, molte delle società "headline" hanno guidato la performance del portafoglio aumentando i prezzi delle azioni piuttosto che emettendo dividendi. Le società "FAANG" (Facebook, Amazon, Apple, Netflix e Google) hanno emesso dividendi trascurabili rispetto al valore delle loro azioni.

Tuttavia, dal momento che questi titoli ad alta quota iniziano a battere, potrebbe valere la pena rivalutare l'importanza dei dividendi (e del reinvestimento dei dividendi) come motore della crescita del portafoglio a lungo termine.

Confronto dell'S&P 500 con e senza reinvestimento dei dividendi

Il reinvestimento dei dividendi di potere dipende da diversi fattori, tra cui:

• La ponderazione del portafoglio.
• Il tempo considerato.
  
• Il tempo investito.
  

I portafogli che enfatizzano gli "aristocratici da dividendo" si basano sul reinvestimento dei dividendi per la crescita. Allo stesso modo, i portafogli ad alto dividendo tendono a fare bene i mercati ribassisti o stagnanti.

Ma nel complesso, il potere del reinvestimento dei dividendi si mostra più forte durante i lunghi periodi di detenzione. Questo perché il reinvestimento dei dividendi aumenta i rendimenti annualizzati di un portafoglio. E quei rendimenti si accumulano nel tempo. Utilizzando una calcolatrice di DQYDJ, abbiamo visto quanto segue:

Se una persona ha investito $ 1000 nell'S&P tra marzo 2021 e marzo 2022:

• Avrebbero $ 1.075 se non reinvestissero i dividendi.
• Avrebbero $ 1.086 se reinvestissero i dividendi.

Se una persona ha investito $ 1000 nell'S&P tra marzo 2017 e marzo 2022:

• Avrebbero $ 1.776 se non reinvestissero i dividendi.
• Avrebbero $ 1.993 se reinvestissero i dividendi.

Se una persona ha investito $ 1000 nell'S&P 500 tra marzo 1982 e marzo 2022:

• Avrebbero $ 36.945 se non reinvestissero.
• Avrebbero $ 97.881 se reinvestissero i dividendi.

Nota:questa è una differenza di $ 60.936 in 40 anni per aver semplicemente scelto di reinvestire i dividendi.

Informazioni utilizzando il calcolatore di investimento DQYDJ.net

Il reinvestimento dei dividendi aumenta la capitalizzazione

Come investitore, puoi scegliere se reinvestire i tuoi dividendi o se spenderli man mano che li guadagni. Quando vedi numeri come rendimenti del 9,5% rispetto a rendimenti del 12,2%, è facile liquidare il reinvestimento dei dividendi come un evento collaterale non necessario. Ma l'effetto compounding è reale. Nei quarant'anni considerati nel nostro esempio, l'investitore che ha reinvestito i dividendi aveva un portafoglio di dimensioni quasi 3 volte più grandi della persona che non ha reinvestito i dividendi.

In qualità di principiante, la tua capacità di risparmiare denaro e aumentare le tue scorte determina il valore del tuo portafoglio. Ma man mano che il tuo portafoglio cresce, l'enfasi passa al tasso di rendimento o ai tassi di crescita. Qualsiasi cosa tu possa fare per aumentare il rendimento del tuo portafoglio aumenterà notevolmente la tua ricchezza nel tempo. La cosa più semplice che la maggior parte degli investitori può fare per aumentare i propri rendimenti è reinvestire i dividendi.

Come impostare il reinvestimento dei dividendi

Gli investitori che desiderano aumentare i rendimenti del proprio portafoglio attraverso il reinvestimento dei dividendi possono scegliere diversi metodi per reinvestire.

1. DRIP (Programmi di reinvestimento dei dividendi) consentire agli investitori di reinvestire automaticamente i dividendi in un determinato titolo o indice. In genere, le attività di intermediazione consentono agli investitori di fare clic su un pulsante che specifica se reinvestire i dividendi. Gli investitori in fondi indicizzati traggono vantaggio in particolare da questo tipo di programma perché consente agli investitori di essere liberi sul fronte degli investimenti.
2. Reinvestimento regolare in azioni specifiche. La maggior parte dei dividendi viene pagata ogni trimestre, quindi i singoli investitori in azioni possono scegliere di lasciare che i dividendi si accumulino in contanti nel proprio conto di intermediazione. Quindi, una volta al trimestre, l'investitore può acquistare nuove azioni di azioni esistenti o nuove azioni che desidera aggiungere al proprio portafoglio. Questo metodo consente agli investitori di riequilibrare i propri portafogli distribuendo al contempo i dividendi per aumentare i rendimenti.

Alla fine della giornata, entrambi i metodi possono funzionare per aumentare i rendimenti. Opto per le opzioni DRIP automatiche quando possibile. Con questi in atto, posso riequilibrare il mio portafoglio una volta all'anno e rimanere senza mani per il resto del tempo. Tuttavia, investo molto in ETF e detengo solo poche posizioni azionarie individuali. Gli investitori che detengono singoli titoli possono decidere che il reinvestimento automatico dei dividendi non si adatta al loro stile di investimento. Potrebbero preferire l'opzione per selezionare come utilizzare i dividendi.

Indipendentemente dallo stile di reinvestimento dei dividendi che scegli, il reinvestimento dei dividendi può aumentare enormemente i rendimenti del tuo portafoglio. Pochi punti percentuali potrebbero non sembrare un grosso problema, ma nel tempo il reinvestimento dei dividendi ripaga profumatamente.