Cosa sono i CD Step-Up e Bump-Up?

Un CD standard offerto presso la tua banca locale ha un APY fisso per tutta la sua durata. Non è il caso dei CD step-up e bump-up. Fonte immagine:Getty Images.

Negli ultimi decenni, anche gli strumenti finanziari più classici si sono trasformati in nuove forme. Uno di questi è il certificato di deposito (CD). Ai vecchi tempi, il CD era un semplice strumento di risparmio "invest-and-wait":si versava un po' di denaro e si incassavano interessi a un tasso concordato per la durata del CD.

Un CD standard funziona ancora in questo modo e forse per questa semplicità rimane un prodotto popolare. Ma al giorno d'oggi ci sono due varianti notevoli:il CD step-up e il CD bump-up. Sebbene queste forme non siano affatto diffuse come il CD standard, vale la pena conoscerle... in particolare nell'attuale era di tassi di interesse in aumento.

Nozioni di base sul CD

Un CD è uno strumento finanziario lock-it-and-swallow-the-key per guadagnare un po' di interesse sui soldi che sei disposto e in grado di mettere da parte. Sebbene manchi della flessibilità e dell'accesso ai conti di risparmio e (soprattutto) ai conti correnti, compensa ciò offrendo tassi di interesse più elevati.

I CD sono in genere prerogativa delle banche, sebbene li offrano anche altri tipi di fornitori di servizi finanziari come le cooperative di credito e le agenzie di intermediazione mobiliare.

La lunghezza del tempo per impegnarsi su un CD dipende da te, dal momento che sono disponibili in una gamma di termini (ad esempio, durata della vita). Una tipica famiglia di CD avrà termini da un mese a cinque anni. Per la maggior parte, più lungo è il termine, maggiore è l'APY (in effetti, il tuo tasso di interesse). Gli APY per i CD standard sono stabiliti dall'emittente e sono fissi per l'intera durata.

Con un CD ti stai effettivamente impegnando a tenere le mani lontane dal dosh fino a quando il CD non matura (cioè, il suo termine scade e riscuoti il ​​capitale e gli interessi non pagati). Questo perché di solito ci sono sanzioni molto rigide per il prelievo anticipato, che a volte possono annullare ciò che potresti guadagnare in interessi dal denaro.

Se non stai attento, potresti persino perdere denaro su un CD se prelevi troppo e/o troppo spesso.

Dal momento che quasi tutti i prestatori degni di nota offrono alcune forme di CD, è possibile trovarne uno leggero sulle sanzioni di prelievo anticipato. Alcuni consentono addirittura uno o più prelievi senza alcuna penalità. Queste, tuttavia, sono l'eccezione piuttosto che la regola; la maggior parte dei CD standard non ha questi privilegi.

Infine, a differenza di altri prodotti bancari classici, molti CD hanno depositi minimi di apertura; $ 1.000 non è una barriera insolita all'ingresso. Anche in caso contrario, un emittente in genere offre APY più elevati per depositi di apertura maggiori.

Che cos'è un CD step-up?

Un CD standard paga un rendimento fisso per tutta la durata del CD, non importa quanto lungo possa essere quel termine. Va bene se vuoi un tasso di rendimento prevedibile.

Ma cosa succede se ti trovi in ​​un contesto di tassi di interesse in aumento? Investire in un CD a lungo termine significa perdere opportunità di investimento che sfruttano quei tassi di crescita.

Un CD step-up - che può anche assumere altri nomi come "step rate" - va in qualche modo per affrontare questo problema sollevando il suo APY a intervalli specifici e predefiniti.

Il numero di intervalli e il livello dei rilanci sono entrambi stabiliti dall'emittente. Più lungo è il termine, generalmente maggiore è il numero di intervalli, sebbene vi siano delle eccezioni. Per quanto riguarda l'entità degli aumenti dell'APY, questi sono generalmente predeterminati come gli APY principali dei CD standard.

Ecco un esempio delle tariffe fisse e degli intervalli di un CD step-up di 28 mesi offerto di recente da una banca regionale degli Stati Uniti:

Termine	Tasso di interesse	Tasso misto
1° periodo di 7 mesi	0,10%	0,40%
2° periodo di 7 mesi	0,30%
3° periodo di 7 mesi	0,50%
Ultimo periodo di 7 mesi	0,70%

Un grande avvertimento con il CD step-up è che, poiché i suoi APY aumentano, inizia pagando interessi al di sotto (spesso di una certa distanza al di sotto) di CD standard comparabili. Dovrai fare attenzione per evitare di ritrovarti con un rendimento totale inferiore a quello che avresti guadagnato con un prodotto tradizionale.

Come con l'esempio sopra, a volte vedrai un APY "misto" pubblicato vicino agli aumenti del tasso di incremento. Come pubblicizzato, questa è una combinazione di tutti i vari tassi di interesse del CD nel corso della sua durata.

Un altro esempio recente è il CD step-up triennale pubblicizzato presso un'altra banca americana con APY dell'1,75% per il primo anno, del 2,75% per il secondo e del 4% per il terzo. Il tasso di fusione, quindi, era una sfumatura superiore al 2,83%.

Dovresti assicurarti che il tasso misto sia comodamente superiore all'APY di un CD standard dello stesso emittente con un termine simile. È anche saggio confrontarlo con altri CD offerti da banche rivali e altre istituzioni finanziarie.

Che cos'è un CD bump-up?

Un parente stretto del CD step-up è il CD bump-up. I due hanno molte cose in comune, in particolare il potenziale per un aumento o più degli APY. La differenza principale è che i tempi degli intervalli dei CD di aumento non sono fissati dall'emittente, ma sono scelti dal cliente.

Non puoi legare un razzo al tuo tasso di interesse e aumentarlo dallo 0,50% al 70%. L'APY bump-up è/sono fissato dall'emittente del CD e sarà generalmente in linea con i tassi di interesse prevalenti di CD comparabili che offre. Anche il numero di intervalli è imposto dall'emittente ma, ancora una volta, la tempistica esatta dipende dal cliente.

Questa può essere una proposta complicata. Se premi il grilletto troppo presto, potresti perdere se i tassi di interesse generali salgono più in alto del tuo aumento dopo aver effettuato la mossa. Premi il grilletto troppo tardi e rischi di essere un ritardatario, registrando il tasso migliore solo dopo che altri prodotti finanziari hanno beneficiato del rialzo.

Come con il CD step-up, il CD bump-up inizia in genere a un tasso di interesse ben al di sotto di quello di un CD standard comparabile.

Devo prendere un CD step-up/bump-up?

La decisione di optare per una di queste versioni di CD dovrebbe dipendere da due cose che sei convinto accadranno durante la durata del CD in esame:

1. I tassi di interesse aumenteranno.

2. I tassi di aumento/aumento saranno sufficientemente elevati da soddisfare o superare gli APY di CD standard comparabili, oltre ad altri strumenti di risparmio.

Sei in questo per i soldi, ricorda, quindi vuoi il più alto rendimento possibile quando parcheggi i soldi in un CD. Se sei dubbioso o incerto su 1 o 2 sopra, è meglio essere sicuri e prendere un CD standard, almeno i rendimenti saranno prevedibili.

Inoltre, con i CD bump-up è utile tenere d'occhio gli sviluppi macroeconomici. Ciò aiuterà a prevedere meglio quando i tassi di interesse potrebbero scendere. I CD Bump-up funzionano meglio come investimento quando gli intervalli vengono scelti con un certo anticipo rispetto ai rialzi dei tassi di interesse di riferimento.