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Il trattamento fiscale delle valute digitali è una sfida per i governi di tutto il mondo, come per altri aspetti dell'economia digitale “dirompente”.

Nell'ottobre 2014, il Commonwealth Senate Economics Committee ha lanciato un'inchiesta sulle valute digitali. Il Comitato ha pubblicato il suo rapporto la scorsa settimana, con particolare attenzione al fisco.

L'anno scorso, l'ATO ha pubblicato diverse sentenze che delineano come bitcoin e criptovalute simili dovrebbero essere trattati nell'ambito dell'imposta sul reddito australiana e dei regimi GST.

Le sentenze hanno fornito un'utile chiarezza sul trattamento fiscale di bitcoin, ma l'approccio dell'ATO ha ricevuto critiche diffuse.

Bitcoin presumibilmente funziona come denaro, ma le sentenze dell'ATO trattano il bitcoin come una merce ai fini fiscali. Questa disparità crea una serie di incongruenze fiscali.

L'impatto è particolarmente acuto sotto il regime GST, dove le transazioni bitcoin sono tassate come transazioni di baratto. Il regime GST australiano si applica in modo un po' goffo alle transazioni di baratto, che può causare doppia imposizione, o almeno doppia amministrazione fiscale, come abbiamo sottolineato nella nostra presentazione.

Perché la legge dovrebbe essere cambiata?

L'imposizione del 10% di GST sulle transazioni bitcoin aumenta il prezzo di acquisto di bitcoin dai venditori australiani, che influiscono sulla redditività commerciale della gestione di un'attività di valuta digitale in Australia, come abbiamo evidenziato prima. I contributi all'inchiesta hanno delineato i potenziali vantaggi che l'industria potrebbe offrire all'Australia, ma molti sostenevano che il trattamento GST ostacolasse il successo.

Dal punto di vista normativo, supportare gli intermediari di valuta digitale australiani per stabilire un'industria qui probabilmente renderà la supervisione finanziaria e la tassazione più facili per il governo.

La caratterizzazione da parte dell'ATO delle valute digitali come merce è probabilmente la migliore interpretazione della legge attuale, che enfatizza l'ampio uso e il sostegno sovrano per le valute. Ma non è chiaro. Esiste una base legale per trattare le valute digitali come denaro in base alla loro funzione di mezzo di scambio, soprattutto quando questo diventa più diffuso.

Valuta digitale e GST

Il rapporto del Senato ha identificato le anomalie GST derivanti dalla caratterizzazione delle valute digitali da parte dell'ATO e raccomanda al governo di modificare il regime GST per trattare le valute digitali come denaro. Ciò promuoverebbe equità e neutralità nella tassazione delle forme di moneta moderne e tradizionali.

L'attuazione delle modifiche necessarie alla legge e ai regolamenti GST richiederà in ultima analisi l'approvazione da parte del Commonwealth e di tutti i governi statali, in quanto colpisce la base GST.

L'adozione della raccomandazione GST del rapporto porterebbe il trattamento GST australiano in linea con il Regno Unito, e alcune altre nazioni dell'UE. L'anno scorso, il Regno Unito ha cambiato le sue leggi sull'IVA (GST del Regno Unito) per escludere le valute digitali dalla tassazione come merce.

Quando il Regno Unito ha introdotto per la prima volta questo approccio, è stato elogiato per aver sostenuto l'industria locale della valuta digitale, anche se ci sono poche prove empiriche in questa fase iniziale.

Anche le valute digitali sono trattate dall'ATO come materie prime per l'imposta sul reddito. Le prove davanti al Comitato, anche se limitato, suggerisce che la maggior parte dei possessori di bitcoin sono investitori, non commercianti.

Il rapporto non ha raccomandato alcuna modifica al trattamento dell'imposta sul reddito in questa fase e siamo d'accordo che è necessaria cautela prima di modificare il trattamento dell'imposta sul reddito. Il rapporto ha raccomandato ulteriori ricerche per determinare se è necessario un cambiamento.

Il futuro normativo delle valute digitali

Il Comitato ha concluso che le valute digitali non rientrano nell'ambito di molte delle attività finanziarie, bancario, e norme a tutela dei consumatori. Ha raccomandato che i regimi antiterrorismo e antiriciclaggio dell'Australia vengano estesi per garantire che includano l'attività di valuta digitale.

Però, il rapporto fa relativamente poco per affrontare le preoccupazioni normative a lungo termine che circondano le valute digitali. In questa prima fase, la relazione propone di consentire all'industria di autoregolamentarsi, con la supervisione di una proposta di “Digital Economy Taskforce”, piuttosto che introdurre un quadro normativo specifico.

Il Comitato ha accettato che normative estese potrebbero soffocare la crescita del settore della valuta digitale. Sebbene l'utilità delle valute digitali sia stata recentemente enfatizzata, il loro futuro rimane incerto. Bitcoin, la più grande valuta digitale, ha visto un costante, significativo calo dei prezzi negli ultimi due anni. Ulteriore, gran parte dell'innovazione del settore proviene da piccole start-up, che hanno relativamente poche risorse per conformarsi alle normative. La semplicità normativa sembra proporzionata in questa fase.

Sarà interessante vedere quanto sia efficace l'approccio di autoregolamentazione, in particolare, considerato lo storico [coinvolgimento in attività illecite] (https://en.wikipedia.org/wiki/Silk_Road_(marketplace) delle valute digitali e le preoccupazioni normative espresse da altri governi e dall'OCSE.

La combinazione dell'introduzione di un trattamento GST più favorevole, e si spera che un quadro normativo relativamente semplice favorisca lo sviluppo di questo settore nascente. Se il settore registra una crescita importante in Australia, il maggior numero di utenti (e più dollari delle tasse in gioco) può aumentare l'attenzione normativa che circonda la tecnologia.

In definitiva, l'approccio di autoregolamentazione e la Digital Economy Taskforce è l'inizio, non la fine, del coinvolgimento del governo nella regolamentazione e nella tassazione di questa nuova tecnologia.