Cos'è 0x?

Molti nel mondo delle criptovalute stanno mettendo i loro soldi, letteralmente, su "applicazioni decentralizzate" che funzionano senza intermediari e sono presumibilmente più sicure e meno vulnerabili al fallimento umano. Una di queste innovazioni è lo scambio decentralizzato.

Questi utilizzano contratti "intelligenti" autoeseguibili e governance decentralizzata, il che significa che il potere di aggiornare il software è distribuito tra una vasta gamma di persone, per facilitare gli scambi che sono interamente di proprietà degli utenti.

A differenza degli scambi centralizzati, gli scambi decentralizzati non tengono i fondi degli utenti in "custodia, ", il che significa che gli utenti conservano i loro token nei loro portafogli digitali e non devono affidarli a terzi. Questo è probabilmente più nello spirito delle criptovalute, che è nato in parte come reazione al gatekeeping online.

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Il protocollo 0x è un elemento chiave dell'infrastruttura alla base di molti di questi scambi. Il problema che pretende di risolvere riguarda un problema specifico sugli scambi decentralizzati, dove spesso c'è bisogno di una grande quantità di liquidità in altre piccole, token sottilmente scambiati.

Ma la stessa rete Ethereum è ingombrante e lenta per registrare e verificare nuove transazioni, il che significa che è spesso rapidamente bloccato e sopraffatto da eventuali aumenti nel commercio di questi token. Questo fa esplodere anche le commissioni di trading, aumentare il prezzo di ciò che nel gergo di Ethereum è noto come "gas".

0x tenta di risolvere questo problema fornendo un mezzo per trasmettere le transazioni "off-chain", ovvero attraverso un canale di comunicazione costruito da una terza parte, prima della conferma, permettendo ad acquirenti e venditori di ritrovarsi più rapidamente prima di registrare il finale, transazione confermata sul registro di Ethereum. Questo tipo di canale di comunicazione off-chain è noto come "sidechain".

Il protocollo è diventato una sorta di standard aperto per il trading di criptovalute di basso livello su scambi decentralizzati basati su Ethereum, un po' come l'HTML è uno standard Web aperto. Se le migliaia di token diversi su Ethereum non fossero in grado di comunicare tra loro nello stesso modo standardizzato, sarebbe impossibile per loro essere scambiati l'uno con l'altro senza soluzione di continuità.

Come tale, 0x è alla base di molte delle applicazioni più utilizzate dell'ecosistema Ethereum, compreso Matcha, Tokenlon, metamaschera, Augure, DeFi Saver, relè radar, Paradice, e DDEX. Può anche essere utilizzato per una varietà di altre applicazioni crittografiche:mercati di previsione decentralizzati, bot di trading automatizzato, trading desk da banco e videogiochi basati su blockchain.

Qual è il punto del token di 0X?

Il 15 agosto Il piccolo team di sviluppatori di 0x del 2017 ha raccolto $ 24 milioni di token "ZRX" in una "offerta iniziale di monete, "essenzialmente un'offerta pubblica iniziale con token di criptovaluta non regolamentati invece di azioni. Questi token sono noti come token "ERC-20" e funzionano sulla blockchain di Ethereum. Non sono "minati" come Bitcoin ed Ethereum ma coniati ex nihilo dalla società emittente.

Perché il protocollo 0x ha bisogno di un token? Primo, è utilizzato per la governance del protocollo tra i suoi utenti/stakeholder, che determinano come il software viene mantenuto e aggiornato. I titolari di token ricevono ciascuno un voto per token sugli aggiornamenti proposti al protocollo (0x proposte di miglioramento).

Il processo di voto avviene interamente off-chain attraverso il sito web 0x e si conclude in concomitanza con la conferma del blocco più recente sulla blockchain di Ethereum. Questa conferma è istantanea, quindi tutti gli elettori visti spostare i loro fondi prima di questo punto sono squalificati. Gli aggiornamenti tendono ad essere minori e incrementali. Poiché 0x è un protocollo modulare contenente più entità di interblocco differenti, sono interessate solo piccole parti del protocollo.

Il token ZRX viene utilizzato anche per incentivare i market maker, che essenzialmente acquistano e vendono token per conto dei trader per mantenere a galla il mercato, fornire liquidità alle borse decentralizzate. I titolari possono depositare i propri token ZRX in un contratto intelligente noto come "staking pool" gestito da un market maker.

Ogni volta che ZRX viene scambiato, lo staker riceve un "premio di liquidità" basato su una combinazione della proporzione dell'importo puntato e di una percentuale fissa suddivisa in vari livelli. Il premio è finanziato dalle commissioni applicate alle transazioni 0x.

Al termine di un periodo di puntata fisso, una parte dei token ZRX nel pool ritorna agli staker, l'idea è che avranno già realizzato un profitto sui premi. Lo scopo di questo sistema è quello di fornire un incentivo agli stessi market maker, che attireranno più partecipanti disposti a partecipare meglio è il loro lavoro. Ha avuto successo:un market maker alla fine dello scorso anno è uscito con profitti del 100%.

Come funzionano le cose fuori catena

La maggior parte degli scambi decentralizzati elabora e registra le transazioni direttamente tramite la blockchain di Ethereum, il che significa che non utilizzano servizi di terze parti e si limitano a eseguire la transazione da un portafoglio all'altro, chiave pubblica in chiave pubblica. Il protocollo 0x ha ideato una rotonda, presumibilmente più veloce per farlo.

Primo, il protocollo, che non è uno scambio in sé, ma un'architettura prefabbricata utilizzata per costruirne una nuova, distingue “maker, ” che effettuano un ordine, da “prendenti, ” le controparti che eseguono un ordine. I dettagli di uno scambio proposto (token da scambiare, prezzo, ecc.) vengono prima trasmessi off-chain dal produttore. Se l'acquirente è affidabile, ciò può essere fatto attraverso qualsiasi normale canale di comunicazione, comprese le principali applicazioni di messaggistica e social network, come Discord e Slack.

Se l'acquirente non è affidabile, il produttore può invece passare attraverso uno dei numerosi "0x relayer, ” come MetaMask e Matcha creato da 0x, che conservano una copia off-chain dei dettagli della transazione. L'atto finale, o "accordo commerciale, " viene elaborato tramite il protocollo 0x e registrato nel registro di Ethereum.

Ad esempio, accedi a Matcha, che funziona come un tipico sito di confronto di prezzi o assicurazioni, e puoi cercare qualsiasi moneta da ordinare o consentire il riempimento automatico per generare opzioni. Facendo clic su un'opzione si calcola il prezzo più basso possibile su tutte le borse e si genera un prezzo che l'utente può rivedere. Ciò evita all'utente di dover cercare controparti appropriate su più scambi e li aiuta a trovare lo scambio con la commissione più bassa possibile (Matcha ti dice quanto risparmierai). Risolve anche una particolare preoccupazione sugli scambi decentralizzati. Poiché sono mantenuti algoritmicamente, i prezzi tra di loro spesso variano in modo significativo.

0x sottolinea che Matcha non funge da intermediario e svolge il commercio stesso. Collega semplicemente il trader a un dato scambio e semplifica il processo di trading complessivo.

0x:l'azienda

0x, una società con sede a San Francisco nel cuore pulsante della crescente industria di Ethereum, è stata fondata dal CEO Will Warren e dal CTO Amir Badeali. Attualmente conta 45 dipendenti a tempo pieno.

La vendita di token da 24 milioni di dollari del 2017 è stata finanziata in parte da diverse importanti società di venture blockchain, compreso Blockchain Capital, Pantera Capitale, e Polychain Capital, così come vari investitori cinesi. Tutti i soggetti coinvolti hanno ricevuto uno sconto del 30% sui token futuri; c'erano secondo quanto riferito 12, 000 ulteriori sostenitori.

L'azienda si posiziona all'avanguardia del movimento emergente della finanza decentralizzata, noto come DeFi. Il suo sito web proclama tre "valori fondamentali". Il primo, "Facendo la cosa giusta, ” si riferisce allo sviluppo di software etico che non sottrae rendita e conferisce valore ai suoi utenti. Il secondo, “Spedizione coerente, ” si riferisce al continuare a costruire attraverso le avversità. Il terzo, “Concentrandosi sull'impatto a lungo termine, ” descrive in modo simile la necessità di superare le battute d'arresto e lo scetticismo tenendo a mente nobili obiettivi futuri. Come con molti prodotti di criptovaluta, i casi d'uso sono ancora oscuri, il software è confuso e l'interesse pubblico è relativamente basso:la persistenza è un must.

Con il massiccio aumento di interesse per la DeFi dalla fine del 2020, il valore del token ZRX è salito da $ 0,5 a circa $ 1,50, raggiungendo una capitalizzazione di mercato totale di 1,32 miliardi di dollari. Il token può essere acquistato da una serie di scambi di criptovaluta, incluso Binance, Gemelli, Huobi Global, Coinbase Pro, BitHum, Bitifnex, BitStamp, così come Binance US (il fratello americano presumibilmente meglio regolamentato di Binance). Può essere acquistato anche su borse derivati ​​come OkEx, che consentono il trading a margine. Inoltre, è disponibile su Robinhood, la popolarissima app di day-trading al centro dell'impennata di GameStop avvenuta all'inizio del 2020. Il protocollo ora rappresenta il 12,9% di tutto il volume di scambi di scambi decentralizzati, dopo il colosso DeFi, Uniswap, che rappresenta il 59,5%.

Il recente aumento del valore di 0x è stato causato in parte, forse, dalla proliferazione dei controlli di stimolo durante la pandemia, nonché dallo scetticismo nei confronti del governo e degli attori aziendali che cercano di imporre un canone alle economie digitali appena sbocciate. DeFi, infatti, nell'ultimo anno ha ampliato la sua offerta oltre gli scambi decentralizzati per includere prodotti di investimento complessi che offrono servizi come prestiti rimborsabili istantaneamente che non richiedono l'approvazione di una banca commerciale o di un intermediario. I devoti della DeFi affermano che questo si è dimostrato particolarmente popolare in paesi con regimi repressivi come il Venezuela, quale polizia usa la valuta e stampa incautamente nuovo denaro. Il valore di 0x per questa infrastruttura è enorme.

Con la crescita che secondo quanto riferito ha raggiunto i massimi storici, nel gennaio 2021 il protocollo ha registrato un volume di scambi complessivo di $ 6 miliardi, 0x sta cercando di evolversi ulteriormente. Un aggiornamento "v4" quest'anno ha visto ZRX apprezzare ulteriormente, e la società ha anche annunciato l'intenzione di decentrare la propria struttura aziendale utilizzando un "DAO, ” o organizzazione autonoma decentralizzata, che delegherebbe ai suoi utenti il ​​processo decisionale attorno a un fondo di tesoreria pianificato generato dalla comunità.