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S&P 500 vs Russell 2000 ETF:qual è la differenza?

ETF S&P 500 vs. Russell 2000:una panoramica

Se ti trovi all'estremità conservatrice dello spettro attivo rispetto a quello passivo, quindi investire in fondi negoziati in borsa (ETF) potrebbe essere una strada da percorrere. Potresti non battere il mercato, ma sicuramente ti avvicinerai ad abbinarlo. Qui, ci concentreremo sugli ETF che replicano due degli indici più popolari, l'S&P 500 e il Russell 2000.

Punti chiave

  • L'S&P 500 e il Russell 2000 sono due indici popolari.
  • Molti investitori considerano l'S&P 500 il polso del mercato azionario statunitense.
  • Gli ETF Russell 2000 seguono da vicino l'indice Russell 2000, che combina 2000 delle società a piccola capitalizzazione nell'universo Russell di 3000 azioni.

ETF S&P 500

Lo Standard &Poor's 500 (S&P 500) è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato di alcune delle più grandi società statunitensi quotate in borsa. La maggior parte degli analisti vede l'S&P 500 come il miglior indicatore del mercato azionario statunitense. Questo indice è un benchmark comunemente usato per molti gestori di portafoglio, fondi comuni di investimento, e fondi negoziati in borsa.

I tre ETF più comunemente scambiati che seguono la performance dell'indice S&P 500 includono:

  1. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) di State Street
  2. iShares Core S&P 500 ETF (IVV) di BlackRock
  3. S&P 500 ETF (VOO) di Vanguard

Il tema comune a tutti e tre i fondi è, Certo, l'indice che seguono:l'S&P 500. Molti investitori considerano questo indice il polso del mercato azionario statunitense. Viene calcolato utilizzando le capitalizzazioni di mercato delle oltre 500 maggiori società statunitensi con azioni quotate alla Borsa di New York (NYSE) o al Nasdaq Stock Market. I componenti dell'indice sono selezionati da un comitato, che tiene conto di criteri quali la capitalizzazione di mercato, liquidità, redditività finanziaria, durata delle negoziazioni, e altri fattori.

Il più antico e il più diffuso dei tre ETF è SPY. Le spese del fondo si attestano allo 0,09%. Sebbene questa spesa sia trascurabile in un contesto più ampio di gestione patrimoniale, è il più alto tra i tre concorrenti. Nonostante la maggiore spesa, il fondo ha una liquidità superiore, con un volume medio giornaliero di scambi da 30 a 60 volte quello di IVV e VOO.

Confrontando i numeri delle prestazioni dei tre, rappresentati dai rendimenti del valore patrimoniale netto (NAV), tutti e tre hanno leggermente sottoperformato l'indice S&P500 negli ultimi 10 anni. VOO è il nuovo arrivato sul blocco con una data di inizio del fondo del 9 settembre, 2010, così, ha meno anni di dati da considerare. La SPY ha restituito il più basso dei tre fondi. È prevedibile un rendimento inferiore poiché ha il rapporto di spesa più elevato tra i tre ETF. Anche, si deve capire che i fondi si stanno confrontando con l'indice S&P 500 praticamente privo di attriti.

SPY è anche strutturalmente diverso da IVV e VOO in quanto è costituito come un fondo di investimento unitario (UIT) con restrizioni sul prestito delle azioni sottostanti ad altre imprese. Inoltre, eventuali dividendi dai costituenti SPY per il periodo sono raccolti e tenuti in contanti fino alla distribuzione, mentre IVV e VOO consentono il reinvestimento dei dividendi.

ETF Russell 2000

Sul lato opposto dello spettro c'è l'indice Russell 2000 che segue la performance di circa 2, 000 imprese statunitensi a bassa capitalizzazione. Come l'S&P500, l'indice è ponderato e funge regolarmente da indice di riferimento.

Come suggerisce il nome, Gli ETF Russell 2000 seguono da vicino l'indice Russell 2000, che combina 2000 delle società a piccola capitalizzazione nell'universo Russell di 3000 azioni. Il Russell 3000 tiene traccia di quasi il 98% di tutte le azioni statunitensi quotate in borsa.

Entrambi gli indici S&P 500 e Russell 2000 sono ponderati per la capitalizzazione di mercato. A differenza dell'indice S&P 500, però, i titoli dell'indice Russell 2000 non sono selezionati da un comitato, ma piuttosto attraverso una formula basata sulla loro capitalizzazione di mercato e sull'attuale appartenenza all'indice.

Gli ETF più importanti che replicano l'indice Russell 2000, nell'ordine del loro significato, sono:

  1. iShares Russell 2000 ETF (IWM) di BlackRock
  2. Russell 2000 ETF (VTWO) di Vanguard
  3. Direxion Daily Small Cap Bull 3x Azioni (TNA)

Ancora qui, la maggiore liquidità dell'IWM di Blackrock sembra guidare il suo rapporto di spesa più elevato. Rispetto agli ETF S&P 500, però, tutti i fondi che replicano l'indice Russell 2000 richiedono commissioni più elevate nonostante la loro liquidità complessiva molto inferiore.

IWM è l'ETF Russell 2000 più pesantemente scambiato, eppure viene scambiato ad appena un quarto del volume dello SPY di SPDR. Le commissioni più elevate degli ETF Russell 2000 sono probabilmente dovute al maggiore sforzo di gestione del bilanciamento periodico di un numero maggiore di titoli.

Gli ETF Russell 2000 possono sembrare più attraenti degli ETF S&P 500 all'inizio di un mercato rialzista. I costituenti di Russell 2000 in media sono destinati a sovraperformare i loro fratelli maggiori nell'indice S&P 500 se il trend rialzista continua. La sfida è la volatilità dei loro rendimenti. Così, come investitore, potresti trovarti in una brutta corsa.

considerazioni speciali

I vantaggi degli ETF come investimento interessante per coloro che si accontentano di abbinare il rendimento su un mercato più ampio a una frazione di un costo di gestione attiva. Gli investitori hanno molti ETF tra cui scegliere in base alle dimensioni, posizione geografica, o affiliazione settoriale di società nell'indice.

Due delle scelte più popolari sono gli ETF S&P 500 e gli ETF Russell 2000. Le distinzioni chiave tra loro sono determinate dalla dimensione delle società nell'indice che seguono:large cap per l'S&P 500 e small cap per Russell 2000, la volatilità dell'indice sottostante, il metodo di selezione dei costituenti, e le tasse che addebitano.