Indice Russell 3000

Che cos'è l'indice Russell 3000?

L'indice Russell 3000 è un indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato gestito da FTSE Russell che fornisce esposizione all'intero mercato azionario statunitense.

L'indice replica l'andamento del 3, 000 maggiori titoli quotati negli Stati Uniti, che rappresentano circa il 98% di tutti i titoli azionari costituiti negli Stati Uniti.

Punti chiave

• L'indice Russell 3000 è un indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato.
• L'indice replica l'andamento del 3, 000 maggiori titoli quotati negli Stati Uniti, che complessivamente rappresentano circa il 98% di tutte le azioni costituite negli Stati Uniti.
• L'indice Russell 3000 funge da base per un'ampia gamma di indici di mercato, come l'indice Russell 1000 a grande capitalizzazione e l'indice Russell 2000 a piccola capitalizzazione.
• Le azioni a grande capitalizzazione dirigono la maggior parte della performance dell'indice, mentre si trascurano i rendimenti di altri segmenti.

Comprendere l'indice Russell 3000

L'indice Russell 3000 funge da elemento costitutivo per un'ampia gamma di prodotti finanziari, che includono l'indice Russell 1000 a grande capitalizzazione e l'indice Russell 2000 a piccola capitalizzazione. Il più grande 1, 000 titoli indicizzati nel Russell 3000 costituiscono il Russell 1000, mentre il Russell 2000 è un sottoinsieme del più piccolo 2, 000 componenti.

Il Russell 3000 misura le prestazioni dei 3 più grandi, 000 società statunitensi che rappresentano circa il 98% del mercato azionario statunitense investibile. L'indice Russell 3000 è costruito per fornire un'analisi completa, imparziale, e stabile barometro dell'ampio mercato ed è completamente ricostituito annualmente per garantire l'inclusione di azioni nuove e in crescita.

Una parte significativa dell'indice sottostante è rappresentata da titoli del settore finanziario, a discrezione del consumatore, assistenza sanitaria, e settori tecnologici. La ponderazione del settore tecnologico nell'indice è aumentata costantemente negli ultimi dieci anni, poiché molte aziende si sono adattate a un'economia sempre più focalizzata sulla tecnologia. Le maggiori partecipazioni comprendono giganti della tecnologia come Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Facebook (FB), e Amazon (AMZN).

A partire da giugno 2021, la capitalizzazione di mercato media delle azioni nell'indice è di $ 416 miliardi e la mediana di $ 2,4 miliardi.

Ricostituzione dell'indice Russell

Gli indici Russell U.S. sono progettati per riflettere il mercato azionario statunitense in continua evoluzione, e il processo di ricostituzione annuale è fondamentale per mantenere una rappresentazione accurata. Quando gli indici sono ricostituiti, i breakpoint tra large cap, cappuccio centrale, e le azioni a bassa capitalizzazione vengono ridefinite per garantire che i cambiamenti di mercato avvenuti nell'anno precedente vengano catturati. Le società vengono anche valutate per determinare dove si trovano lungo lo spettro degli stili di investimento, dal valore alla crescita. Di conseguenza, si aggiungeranno le aziende, rimosso da, o scambiati tra i Russell 3000, 2000, e 1000.

Le azioni dell'indice Russell 3000 vengono ricostituite una volta all'anno, l'ultimo venerdì di giugno. Maggio è il mese della "classifica", quando tutte le società statunitensi idonee saranno allineate per formare il portafoglio preliminare di Russell Reconstitution. A quest'ora, tutti i titoli idonei sono classificati in base alla loro attuale capitalizzazione di mercato. Ciò garantisce che le società in crescita o in contrazione siano rappresentate accuratamente nell'indice complessivo.

In ogni momento, se un particolare titolo non è più idoneo per l'adesione, quindi viene nominato un sostituto alla successiva ricostituzione programmata. Così, il numero di titoli nell'indice oscillerà in base a operazioni societarie quali fusioni, acquisizioni, o andare in privato.

Ricostituzione dell'indice Russell 2021

A partire dal 4 giugno 2021, gli elenchi preliminari sono stati comunicati al marketplace, e gli aggiornamenti sono stati forniti l'11 giugno 18, e 25. Gli indici appena ricostituiti sono entrati in vigore dopo la chiusura del mercato il 25 giugno. Si prevede che il riequilibrio porterà a un'inclinazione record verso le società più grandi rispetto a quelle piccole, aziende in crescita rispetto al valore, e tecnologico/sanitario rispetto agli altri settori.

Le cinque maggiori società negli indici Russell statunitensi sono rimaste invariate dalla ricostituzione del 2019, ma l'ordine di loro da allora è cambiato. Apple è di nuovo la più grande azienda nell'indice, seguito da Microsoft, che ora è la seconda società più grande nell'indice dopo aver scambiato spot tra loro. La capitalizzazione di mercato totale delle dieci maggiori società è aumentata dalla ricostituzione dello scorso anno.

Limiti dell'indice Russell 3000

Molti investitori spesso confondono l'acquisto del Russell 3000 come un modo per assicurarsi un mix diversificato di large cap, cappuccio centrale, e titoli a bassa capitalizzazione. Però, la verità è che le azioni a grande capitalizzazione dirigono la maggior parte delle prestazioni dell'indice, mentre si trascurano i rendimenti di altri segmenti. Di conseguenza, la performance del Russell 3000 mostra spesso un'elevata correlazione con l'S&P 500 e non cattura efficacemente il mercato azionario totale.

Un modo più efficace per costruire un portafoglio diversificato consiste nell'investire in più fondi in varie categorie, come le azioni nazionali, titoli esteri, e strumenti di reddito.