5 motivi per evitare i fondi indicizzati

L'investimento su indici è una strategia che prevede la creazione di portafogli attorno a un indice azionario, un punto di riferimento, o una media di mercato. L'idea è che, poiché la maggior parte dei gestori di fondi non riesce a sovraperformare il mercato, il modo ottimale per investire in un portafoglio diversificato è tracciare un indice, come l'indice S&P 500, riducendo al minimo i costi e le commissioni. L'investimento su indici è spesso usato come sinonimo del termine investimento passivo, ma ci sono una serie di ragioni per cui alcune persone credono che l'investitore medio dovrebbe evitare del tutto i fondi indicizzati. Ecco cinque di questi motivi.

Punti chiave

• L'investimento su indici è una strategia di investimento popolare, ma ci sono anche ragioni per cui alcuni investitori potrebbero voler evitare i fondi indicizzati.
• Sebbene gli indici possano essere a basso costo e diversificati, impediscono di cogliere opportunità altrove.
• Inoltre, gli indici non forniscono protezione dalle correzioni e dai crash del mercato quando un investitore ha molta esposizione ai fondi indicizzati azionario.

5 motivi per evitare i fondi indicizzati

1. Mancanza di protezione contro gli svantaggi

Il mercato azionario si è rivelato un grande investimento nel lungo periodo, ma nel corso degli anni ha avuto la sua giusta dose di urti e lividi. Investire in un fondo indicizzato, come uno che tiene traccia dell'S&P 500, ti darà il vantaggio quando il mercato va bene, ma ti lascia anche completamente vulnerabile al lato negativo.

Gli investitori con una forte esposizione ai fondi indicizzati azionario possono scegliere di coprire la propria esposizione all'indice vendendo allo scoperto contratti futures S&P 500, o acquistare un'opzione put contro l'indice, ma poiché questi si muovono nella direzione esattamente opposta l'uno all'altro, usarli insieme potrebbe vanificare lo scopo dell'investimento (è una strategia di pareggio). Nella maggior parte dei casi, la copertura è solo una soluzione temporanea.

2. Mancanza di capacità reattiva

L'investimento in indici non consente comportamenti vantaggiosi. Se un titolo diventa sopravvalutato, in realtà inizia ad avere più peso nell'indice. Sfortunatamente, questo è proprio quando gli investitori astuti vorrebbero ridurre l'esposizione dei loro portafogli a quel titolo. Quindi, anche se hai un'idea chiara di un titolo sopravvalutato o sottovalutato, se investi esclusivamente tramite un indice, non sarai in grado di agire su quella conoscenza.

3. Nessun controllo sulle partecipazioni

Gli indici sono portafogli impostati. Se un investitore acquista un fondo indicizzato, non hanno alcun controllo sulle singole partecipazioni in portafoglio. Potresti avere aziende specifiche che ti piacciono e che vuoi possedere, come una banca o un'azienda alimentare preferita che hai cercato e che desideri acquistare. Allo stesso modo, nella vita di tutti i giorni, potresti avere esperienze che ti portano a credere che un'azienda sia nettamente migliore di un'altra; forse ha marche migliori, gestione o servizio clienti. Di conseguenza, potresti voler investire in quella società in particolare e non nei suoi pari.

Allo stesso tempo, potresti provare rancore verso altre aziende per ragioni morali o personali. Per esempio, potresti avere problemi con il modo in cui un'azienda tratta l'ambiente o i prodotti che produce. Il tuo portafoglio può essere aumentato aggiungendo azioni specifiche che ti piacciono, ma i componenti di una porzione di indice sono fuori dalle tue mani.

4. Esposizione limitata a diverse strategie

Esistono innumerevoli strategie che gli investitori hanno utilizzato con successo; Sfortunatamente, l'acquisto di un indice di mercato potrebbe non darti accesso a molte di queste buone idee e strategie. Le strategie di investimento possono a volte, essere combinati per fornire agli investitori migliori rendimenti corretti per il rischio. L'investimento in indici ti darà diversificazione, ma ciò può essere ottenuto anche con un minimo di 30 azioni, invece dei 500 titoli che l'indice S&P 500 traccerebbe.

Se conduci una ricerca, potresti essere in grado di trovare le azioni con il miglior rapporto qualità-prezzo, i migliori titoli di crescita e i migliori titoli per altre strategie. Dopo aver fatto la ricerca, puoi combinarli in uno più piccolo, portafoglio più mirato. Potresti essere in grado di fornirti un portafoglio meglio posizionato rispetto al mercato generale, o uno più adatto ai tuoi obiettivi personali e alla tolleranza al rischio.

5. Soddisfazione personale attenuata

Finalmente, investire può essere preoccupante e stressante, soprattutto durante i periodi di turbolenza del mercato. La selezione di determinati titoli può lasciarti controllare costantemente le quotazioni, e può tenerti sveglio la notte, ma queste situazioni non saranno evitate investendo in un indice. Puoi ancora ritrovarti a controllare costantemente come sta andando il mercato e ad essere preoccupato per il panorama economico. In cima a questo, perderai la soddisfazione e l'eccitazione di fare buoni investimenti e avere successo con i tuoi soldi.

La linea di fondo

Ci sono stati studi sia a favore che contro la gestione attiva. Molti gestori ottengono risultati peggiori rispetto ai loro benchmark comparativi, ma ciò non cambia il fatto che ci sono manager eccezionali che regolarmente sovraperformano il mercato. L'investimento in indici ha merito se si vuole avere una visione economica ampia, ma ci sono molte ragioni per cui non è sempre la strada migliore per raggiungere i tuoi obiettivi di investimento personali.