I 15 migliori fondi ESG per gli investitori responsabili

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Il cosiddetto investimento responsabile può assumere molte forme, tante quante sono i valori da sostenere. Sei preoccupato per la riduzione dei combustibili fossili? E la promozione delle donne sul posto di lavoro? Se ti interessano questi problemi o altri, c'è probabilmente un ESG (ambientale, sociale e corporate governance) fondo per te.

Non sei solo, o. La fame degli investitori per i fondi e le azioni ESG sta crescendo rapidamente. Secondo Deloitte, la percentuale di investitori che hanno applicato i principi ESG ad almeno un quarto dei propri portafogli è passata dal 48% nel 2017 al 75% nel 2019.

L'interesse degli investitori per i fattori ESG ha raggiunto un livello in cui "i fondi che non avanzano in modo sostanziale riguardano i fattori ESG a lungo termine, come il clima (cambiamento), o importanti temi di attualità, come l'equità razziale, agiterà gli attuali investitori che si aspettano che affrontino questioni importanti, " dice Joe Sinha, direttore marketing di Parnassus Investments.

Esistono due approcci principali all'investimento responsabile:screening negativo e screening positivo. Nella prima, cerchi di evitare il male escludendo le aziende i cui valori non sei d'accordo; le "peccatrici" industrie del tabacco, il gioco d'azzardo e le armi sono spesso separati dalla mandria. È così che è nato l'investimento socialmente responsabile (SRI), ed è ancora un approccio comune.

Lo screening positivo cerca di massimizzare l'esposizione alle aziende che fanno del bene. Questo è principalmente il regno dei fondi ESG, che mirano a detenere scorte con buone condizioni ambientali, pratiche sociali e di governo. La teoria è che le aziende ESG-friendly non solo ti faranno sentire meglio, ma funzioneranno meglio, pure, grazie a vantaggi quali risparmi sui costi derivanti dall'efficienza energetica o una migliore gestione guidata da una leadership più diversificata.

E il 2021 potrebbe essere un anno particolarmente forte per questi fondi. "Con una nuova amministrazione in arrivo, ci aspettiamo che vedremo una ricongiunzione di vari accordi e partnership, nonché uno sforzo rinnovato sulla supervisione ambientale del governo, " dice Sinha.

Ecco 15 dei migliori fondi ESG per gli investitori che cercano di mettere i loro soldi dove sono i loro valori. La maggior parte di queste scelte, che includono fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) allo stesso modo, utilizzare una combinazione di esclusione SRI e inclusione ESG. E coprono la gamma, dalle azioni globali a grande capitalizzazione alle piccole società americane fino alle obbligazioni garantite da società ESG-friendly.

In altre parole:c'è qualcosa per ogni esigenza.

I dati risalgono al 19 aprile se non diversamente specificato. I rendimenti dei fondi azionari rappresentano il rendimento finale a 12 mesi. I rendimenti sui fondi bilanciati e obbligazionari sono i rendimenti SEC, che riflettono gli interessi maturati dopo aver dedotto le spese del fondo per il periodo di 30 giorni più recente.

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Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral

Per gentile concessione di Vanguard

• Risparmio gestito: $ 12,0 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,1%
• Spese: 0,14%, o $ 14 su $ 10, 000 investimento iniziale

Il Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral (VFTAX, $ 40,42) è uno dei fondi socialmente responsabili meno costosi disponibili, il che potrebbe spiegare la sua ondata di popolarità lo scorso anno. Il fondo ha guadagnato quasi 3 miliardi di dollari di asset in gestione solo nella seconda metà del 2020. Ha raccolto altri 720 milioni di dollari circa nel 2021.

Il direttore di Morningstar, Alex Bryan, afferma che VFTAX è orientato verso "gli investitori che desiderano un portafoglio ampiamente diversificato senza esposizione a società che operano in settori controversi, " e che le sue tariffe basse sono "una delle sue risorse più forti".

Vanguard FTSE Social Index Fund utilizza una strategia passiva che replica l'indice FTSE4Good US Select, un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato che seleziona i componenti per i criteri ESG.

"A differenza di molti dei suoi indici ESG e dei suoi omologhi gestiti attivamente, questo fondo non controlla direttamente la qualità del governo societario o l'impatto ambientale delle sue partecipazioni, al di là della semplice esclusione del coinvolgimento nel business dei combustibili fossili, "Bryan dice. "Quindi, non si limita a società ESG esemplari."

Effettua esclusioni SRI, come le aziende con importanti legami commerciali con il tabacco, alcol, energia nucleare, intrattenimento per adulti, gioco d'azzardo e combustibili fossili, dice Bryan. Inoltre, annulla le aziende con diritti umani, lavoro, corruzione o controversie ambientali.

"Questo taglia circa il 30% del mercato delle large cap degli Stati Uniti, lasciando un ben diversificato, portafoglio ponderato per la capitalizzazione di mercato che dovrebbe offrire prestazioni simili al mercato a lungo termine, " dice Bryan.

Molte delle sue migliori partecipazioni, come Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e Amazon.com (AMZN), si trovano in cima a molti fondi blue-chip tradizionali.

Ulteriori informazioni su VFTAX alla pagina del provider Vanguard.

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iShares MSCI Global Impact ETF

Per gentile concessione di iShares

• Risparmio gestito: $ 452,5 milioni
• Rendimento da dividendo: 1,0%
• Spese: 0,49%

Ti chiedi come investire in ESG renda il mondo un posto migliore? Kostya Etus, direttore della ricerca presso Orion Portfolio Solutions a Omaha, Nebraska, dice il iShares MSCI Global Impact ETF (SDG, $ 97,31) fornisce una risposta facile.

Il portafoglio dell'ETF Global Impact è "composto da società di tutto il mondo che basano le loro operazioni per promuovere gli obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite, " dice. Questi 17 obiettivi includono energia pulita, eliminare la povertà e la fame, educazione per tutti e fermare il riscaldamento globale.

SDG investe in aziende che traggono almeno il 50% delle proprie entrate da prodotti e servizi che soddisfano gli obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite. Le loro scorte vengono quindi ponderate in base alla percentuale di entrate che derivano dalle attività legate a questi temi.

Il risultato è un portafoglio di circa 140 aziende di tutto il mondo, dividere circa il 65%/35% tra titoli a grande capitalizzazione e società di medie dimensioni.

Le maggiori posizioni geografiche dell'ETF sono negli Stati Uniti (25%) e in Giappone (14%). industriali, le aziende sanitarie e le aziende di beni di consumo rappresentano ciascuna tra il 19% e il 21% delle attività di SDG. Le principali partecipazioni al momento includono il produttore di veicoli elettrici Tesla (TSLA), La società belga di tecnologia dei materiali e riciclaggio Umicore (UMICY) e la danese Vestas Wind Systems (VWDRY).

Scopri di più su SDG alla pagina del provider iShares.

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Parnassus Core Equity Fund Investitore

Parnaso

• Risparmio gestito: $ 20,0 miliardi
• Rendimento da dividendo: 0,4%
• Spese: 0,86%

Parnassus Investments è da oltre un decennio una fonte di strategie ESG per People's United Advisors, dice Celia Cazayoux, un senior investment manager per il Burlington, Società di gestione patrimoniale con sede nel Vermont.

"Dal punto di vista ESG, l'azienda crede che le aziende di qualità con una forte socialità, le pratiche ambientali e di governo societario sono meglio posizionate per comprendere e gestire i rischi, ridurre la probabilità di esiti negativi e controversie, " lei dice.

L'analisi ESG di Parnassus è abbinata a un'analisi fondamentale che cerca società che siano "investimenti di alta qualità con ampi fossati, pertinenza crescente, team di gestione forti con un focus a lungo termine, finanziari sani, " lei dice.

Il risultato sono fondi come il Parnassus Core Equity Fund Investitore (PRBLX, $ 59,83), che ha prodotto un rendimento medio annuo del 20,3% negli ultimi tre anni - circa 2,5 punti percentuali in più rispetto all'S&P 500 in quel periodo - che colloca PRBLX nel 97% dei suoi grandi rivali di miscele. La sua forte performance l'ha aiutata a raccogliere più di $ 4 miliardi di asset durante la seconda metà del 2020. Quest'anno ha aggiunto altri $ 750 milioni.

"Uno dei driver principali per il solido track record a lungo termine del fondo è la sua cattura al rialzo/ribasso, "dice Cazayoux, il quale sottolinea che PRBLX ha catturato l'89% del rialzo dell'indice rispetto all'81% del suo ribasso. "La protezione al ribasso del fondo, insieme alla partecipazione ai rally di mercato, gli ha permesso di sovraperformare a lungo termine con meno rischi".

Scopri di più su PRBLX alla pagina del provider Parnassus.

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Investitore in fondi Parnassus Mid Cap

Parnaso

• Risparmio gestito: $ 7,8 miliardi
• Rendimento da dividendo: 0,2%
• Spese: 0,99%

Il Investitore in fondi Parnassus Mid Cap (PARMX, $ 44,16), una selezione di Kip 25, è un altro dei fondi comuni di investimento ESG più quotati dell'azienda. Questa solida opzione per l'esposizione ESG ai titoli a media capitalizzazione ha guadagnato cinque stelle e un rating Silver da Morningstar, ed è stato lodato per i suoi "talentosi raccoglitori di titoli" e "disciplinati, approccio ben eseguito".

L'attenzione dei gestori alla protezione al ribasso ha portato a un fondo che non sempre tiene il passo con l'indice Russell MidCap nei mercati rialzisti, ma ha resistito meglio ai pochi pullback dell'ultimo decennio. Tra i tumulti del 2018, ad esempio, PARMX è rimasto quasi il 2,5% davanti all'indice.

Le aziende sono selezionate per qualità e metriche di valutazione, come vantaggi competitivi. E niente tabacco, sono ammessi produttori di alcol o armi da fuoco. PARMX inoltre non investirà in società impegnate nell'estrazione o nella produzione di combustibili fossili, ma può investire in società che utilizzano energia basata su combustibili fossili.

Con meno di 50 titoli, il fondo può tendere a distorsioni settoriali:la tecnologia è un peso massimo in questo momento, al 25% delle attività, ma i gestori promettono di non lasciare che il lean di alcun settore diventi più del doppio di quello dell'indice Russell MidCap.

Scopri di più su PARMX nella pagina del provider Parnassus.

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iShares ESG MSCI USA ETF

Per gentile concessione di iShares

• Risparmio gestito: $ 16,5 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,2%
• Spese: 0,15%

Il iShares ESG MSCI USA ETF (ESGU, $ 95,23) è un fondo ESG a gestione passiva che replica l'indice MSCI USA Extended ESG Focus. Questo benchmark prende l'indice MSCI USA delle società americane a grande e media capitalizzazione e lo riduce a società ESG "positive" escludendo le aziende del settore del tabacco o delle armi civili, così come le aziende che hanno sofferto per "controversie commerciali molto gravi".

Quindi massimizza l'esposizione alle aziende con punteggi elevati di valutazione del valore intangibile (IVA) ESG, che analizzano l'esposizione al rischio di un'azienda alle principali questioni ESG all'interno del suo settore. Ciò potrebbe includere la produzione di rifiuti nell'industria alimentare, Per esempio, o la sicurezza dei dati in finanza. Ogni azienda, indipendentemente dal settore, però, è sottoposto a revisione della corporate governance.

Bryan afferma che questa inclinazione ESG non dovrebbe avere un forte impatto sulle prestazioni a lungo termine. Finora, che si è dimostrato in gran parte vero. EGSU è stata nel quartile più alto dei suoi concorrenti di grandi dimensioni per prestazioni dal 2018. Morningstar gli ha assegnato un rating Silver e recentemente l'ha aggiornato a cinque stelle complete, da quattro.

Ulteriori informazioni su ESGU alla pagina del provider iShares.

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iShares ESG MSCI EM ETF

Per gentile concessione di iShares

• Risparmio gestito: $ 7,3 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,3%
• Spese: 0,25%

Il mondo dei fondi ti consente anche di investire in modo responsabile in altre parti del mondo, pure.

Ad esempio, il iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE, $ 44,00) offre esposizione ai mercati emergenti, e funziona in modo simile a ESGU. Tiene traccia dell'indice MSCI Emerging Markets Extended ESG Focus, che prende un indice MSCI EM più ampio ed esclude le società di tabacco/armi da fuoco, così come coloro che sono coinvolti in controversie "gravi", quindi massimizza l'esposizione a punteggi ESG IVA elevati.

Il restante portafoglio di circa 300 titoli è più pesantemente ponderato in Cina (36%), Taiwan (16%) e Corea del Sud (14%), che è comune nei fondi dei mercati emergenti. La tecnologia è legata al settore principale con il 22% del fondo ed è rappresentata da aziende come il gigante cinese dell'e-commerce Alibaba (BABA) e il produttore di chip Taiwan Semiconductor (TSM). Ma il fondo ha anche grandi quantità di titoli finanziari (22%) e beni di consumo discrezionali (17%).

Commissioni, mentre più costoso di EGSU, sono ancora bassi, appena lo 0,25% annuo.

Scopri di più su ESGE nella pagina del provider iShares.

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iShares ESG MSCI EAFE ETF

Per gentile concessione di iShares

• Risparmio gestito: $ 5,4 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,6%
• Spese: 0,20%

Se desideri una diversificazione internazionale ma i mercati emergenti ti sembrano troppo rischiosi, puoi investire nel mondo sviluppato tramite il iShares ESG MSCI EAFE ETF (ESGD, $ 79,21).

Questo fondo prevalentemente large cap, che ha anche circa il 10% di esposizione a media capitalizzazione, investe nelle nazioni sviluppate d'Europa, Australasia ed Estremo Oriente (EAFE). ESGD utilizza esclusioni e ottimizzazioni simili a ESGU ed ESGE per arrivare a un portafoglio di circa 480 titoli.

Questo non è un fondo perfettamente bilanciato, settoriale, ma fornisce l'accesso a tutti gli 11 settori, con finanziari (17%) e industriali (16%) in testa. È anche pesante, geograficamente parlando. Poco meno di un quarto del patrimonio del fondo è investito in azioni giapponesi, con un altro 14% nel Regno Unito, 11% in Francia e 9% in Svizzera.

Però, nessuna società rappresenta attualmente più del 2,1% del portafoglio. Nomi di consumatori a mega-cap come Nestlé (NSRGY) e Roche Holdings (RHHBY) aiutano ESGD a fornire un rendimento maggiore rispetto all'S&P 500 al momento. Morningstar dà al fondo quattro stelle, una valutazione Silver e tre globi di sostenibilità.

Ulteriori informazioni su ESGD alla pagina del provider iShares.

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iShares Global Clean Energy ETF

Per gentile concessione di iShares

• Risparmio gestito: $ 5,5 miliardi
• Rendimento da dividendo: 0,4%
• Spese: 0,46%

Alcuni investitori potrebbero concentrarsi su questioni ESG specifiche, come l'energia pulita. Ciò ha portato alla creazione di benchmark come l'S&P Global Clean Energy Index, che tiene traccia di un gruppo ristretto di 30 delle più grandi società di energia pulita degli 11, Più di 000 titoli nell'indice S&P Global Broad Market.

Il mondo è nel bel mezzo di una tendenza a lungo termine che ha visto espandersi rapidamente la produzione di energia solare ed eolica, e il declino della produzione di carbone e petrolio. L'indice S&P Global Clean Energy ha riflesso questa tendenza, più che triplicato dall'inizio del 2016 mentre l'Energy Select Sector Index (un indice energetico tradizionale) ha perso un terzo del suo valore.

Il iShares Global Clean Energy ETF (ICLN, $ 23,24) ti consente di monitorare quell'indice per lo 0,46% all'anno. Le partecipazioni di ICLN sono distribuite in una dozzina di paesi, con le aziende americane che dominano al 37% delle attività (la Cina è la più vicina dopo quella, a circa il 14%). Le migliori partecipazioni includono artisti del calibro di Vestas, La società elettrica danese Ørsted e la società statunitense di tecnologie per l'energia pulita Enphase Energy (ENPH).

Il prospetto avverte gli investitori che le società di energia pulita possono essere fortemente dipendenti da sussidi e contratti governativi. Allo stesso modo, eventi politici e condizioni meteorologiche stagionali possono influire sulle prestazioni.

Ulteriori informazioni su ICLN alla pagina del provider iShares.

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SPDR S&P 500 ETF gratuito sulle riserve di combustibili fossili

Per gentile concessione di State Street Global Advisors

• Risparmio gestito: $ 1,0 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,3%
• Spese: 0,20%

Un altro modo per investire tenendo a mente i principi dell'energia pulita è semplicemente escludere i combustibili fossili dal proprio portafoglio.

Questo è quello che ottieni con il SPDR S&P 500 ETF gratuito sulle riserve di combustibili fossili (SPIA, $ 102,97), che investe semplicemente nell'S&P 500, meno le società che possiedono riserve di combustibili fossili (cioè, fonti di petrolio greggio, gas naturale e carbone termico). Effettivamente, che elimina solo alcune aziende energetiche, come Exxon Mobil (XOM) o Chevron (CVX), risultando in un gruppo di 490 partecipazioni rimanenti.

Questo non è solo un investimento di benessere per i sostenitori dell'energia pulita. SPYX ha superato l'S&P 500 in media di oltre un punto percentuale all'anno negli ultimi tre anni. E ha costantemente sovraperformato la categoria delle grandi miscele degli Stati Uniti sin dall'inizio nel 2015.

Morningstar assegna a SPYX un rating Silver, cinque stelle e tre globi della sostenibilità.

Scopri di più su SPYX alla pagina del provider SPDR.

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Fondo globale per la leadership delle donne di Pax Ellevate

Impax Asset Management

• Risparmio gestito: $ 822,7 milioni
• Rendimento da dividendo: 1,0%
• Spese: 0,80%

Fondo globale per la leadership delle donne di Pax Ellevate (PXWEX, $ 33,06), con oltre 820 milioni di dollari di asset in gestione, è la prova che esiste un reale interesse degli investitori nella diversità di genere aziendale.

Le prestazioni di PXWEX suggeriscono che funziona, pure. Questo portafoglio di oltre 400 società di genere diversificato ha sovraperformato più di tre quarti dei suoi omologhi azionari globali all'interno della categoria Lipper Global Multi-Cap Core nei tre anni terminati il ​​31 marzo, 2021.

Il fondo è legato all'Impax Global Women's Leadership Index. Per creare l'indice, il team di analisi di genere interno dell'azienda valuta 1, 600 aziende globali per criteri come la rappresentanza delle donne nel management e la parità retributiva di genere.

"A questi fattori viene dato un peso diverso, con la rappresentanza femminile nei consigli di amministrazione e nel management che riceve i pesi più alti, ", afferma Barbara Browning, Portfolio Manager. I titoli che soddisfano questi e alcuni criteri ESG rappresentano quelle che Impax ritiene siano le migliori aziende al mondo per promuovere l'uguaglianza di genere e le donne sul posto di lavoro, lei dice.

Il fondo può orientarsi "verso settori di leadership di genere con rating più elevato, regioni e paesi, " come beni di prima necessità e finanziari, e Stati Uniti e Francia, Il gestore del portafoglio Scott LaBreche afferma. "(Questo) può causare impatti negativi sui rendimenti a breve termine, " ma dice che "sono negati su periodi a lungo termine".

Le migliori partecipazioni recenti includono artisti del calibro di Microsoft, Amazzonia, Estée Lauder (EL) e American Water Works (AWK).

Scopri di più su PXWEX alla pagina del fornitore di Pax World Funds.

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Nuveen ESG Large Cap Value ETF

Per gentile concessione di Nuveen

• Risparmio gestito: $ 895,6 milioni
• Rendimento da dividendo: 1,3%
• Spese: 0,35%

"I titoli value hanno alcune delle valutazioni più interessanti in questo momento, in particolare rispetto ai titoli growth, " Dice Kostya Etus di Orion Portfolio Solutions. "Ma c'è il rischio di acquistare società di qualità inferiore che potrebbero fallire, cosa nota anche come 'prendersi un coltello che cade'".

Abbinando il valore alle aziende ESG, che sono generalmente di qualità superiore e "più in grado di resistere alla tempesta in periodi di stress del mercato, "secondo Eto, puoi mitigare il rischio di afferrare la lama.

E questa è l'idea dietro Nuveen ESG Large Cap Value ETF (NULLA, $ 37,19).

Nuveen ESG Large-Cap Value Fund replica l'indice TIAA ESG USA Large-Cap Value, che cerca di aumentare l'esposizione ai componenti dell'indice MSCI USA Value con fattori ESG positivi riducendo al contempo l'esposizione al carbonio. L'indice del valore ESG ha sovraperformato l'indice del valore tradizionale ogni anno dal 2015.

NULLA, che è più pesante nei settori finanziario (20%) e sanitario (15%), è maggiormente concentrato in Procter &Gamble (PG) e Intel (INTC)... ma anche in questo caso, nessuna azione rappresenta più del 3% del patrimonio.

Scopri di più su NULV nella pagina del provider Nuveen.

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Nuveen ESG Small Cap ETF

Per gentile concessione di Nuveen

• Risparmio gestito: $ 834,8 milioni
• Rendimento da dividendo: 0,5%
• Spese: 0,40%

Parlando di "prendere un coltello che cade, " Etus afferma che le azioni a piccola capitalizzazione possono offrire forti opportunità di valore in questo momento, anche se corri un rischio maggiore di tagliarti, soprattutto nell'ambiente attuale.

Le small cap tendono a essere sottovalutate rispetto alle grandi società, ma "molte piccole aziende potrebbero non farcela in questi tempi economici difficili, ", afferma. "Avere un overlay ESG aiuta a selezionare società a piccola capitalizzazione di qualità superiore che potrebbero avere una maggiore probabilità di uscire dalla recessione e sovraperformare in ripresa".

Lei indica il Nuveen ESG Small Cap ETF (NUSC, $44,00), che replica l'indice TIAA ESG USA Small-Cap, che applica i criteri ESG all'indice MSCI USA Small Cap. Il portafoglio di 670 partecipazioni è più consistente in titoli informatici (17%), industriali (17%) e titoli ciclici di consumo (16%), ma offre visibilità a tutti i settori, il che non è necessariamente una vittoria, a seconda di quali sono i tuoi valori ESG.

Ad esempio, La NUSC fa meglio ad evitare il tabacco e le armi da fuoco civili (zero aziende) che i combustibili fossili (2,4% delle attività sono nei produttori di petrolio/gas, e un altro 0,7% è in utilities alimentate a combustibile) e deforestazione (1,7% degli investimenti è in società a “rischio deforestazione”). Questo è secondo un tracker di fondi alimentato da As You Sow, un'organizzazione senza scopo di lucro che promuove la responsabilità ambientale e sociale delle imprese attraverso il patrocinio degli azionisti.

Però, NUSC non è decisamente una buona scelta per gli investitori che danno la priorità all'uguaglianza di genere, secondo le valutazioni di As You Sow.

Scopri di più su NUSC nella pagina del provider Nuveen.

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Fondo TIAA-CREF Core Impact Bond

Per gentile concessione di Nuveen

• Risparmio gestito: $ 6,4 miliardi
• Rendimento SEC: 1,7%
• Spese: 0,46%

Gli investitori possono anche aggiungere un elemento ESG alla parte a reddito fisso del loro portafoglio.

Il Fondo TIAA-CREF Core Impact Bond (TSBRX, $ 10,55), che ora è sotto l'ombrello di Nuveen, è guidato da un team di gestione del portafoglio di tre persone che include Stephen Liberatore, responsabile della strategia obbligazionaria ESG/Impact. Il fondo detiene obbligazioni investment grade di società leader ESG nel proprio settore e/o che hanno un impatto ambientale o sociale diretto e misurabile in aree quali risorse naturali, energie rinnovabili e alloggi a prezzi accessibili.

I gestori iniziano selezionando titoli che ottengono un punteggio nella metà superiore del loro gruppo di pari per le caratteristiche ESG. Gli specialisti del settore scelgono quindi tra queste le singole obbligazioni per il portafoglio. Questi possono includere titoli di stato statunitensi, obbligazioni societarie o titoli garantiti da ipoteca e altri titoli. Dal 31 dicembre 2020, TSBRX ha investito maggiormente in obbligazioni societarie (38%) e titoli garantiti da ipoteca di agenzie (27%), con parti decenti del debito del Tesoro statunitense (15%) e obbligazioni municipali (7%) tra le sue altre partecipazioni.

Ciò che distingue questo fondo obbligazionario dai suoi omologhi ESG è che può destinare dal 30% al 40% delle sue attività a investimenti di impatto - "che possono essere al di fuori dello schermo ma avere un impatto 'diretto e misurabile' sul miglioramento sociale o ambientale" - oltre a quelli scelti attraverso il suo processo di screening principale.

Il direttore associato di Morningstar, Brian Moriarty, osserva che questo può includere più piccoli, affari illiquidi, ma la direzione è attenta a compensare il rischio più elevato di questi investimenti detenendo un uguale importo di titoli del Tesoro USA con la stessa durata.

Scopri di più su TSBRX nella pagina del provider Nuveen.

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iShares ESG USD Corporate Bond ETF

Per gentile concessione di iShares

• Risparmio gestito: $852.7 milioni
• Rendimento SEC: 2,2%
• Spese: 0,18%

Il iShares ESG USD Corporate Bond ETF (SUSC, $ 27,11) è un altro fondo ESG a reddito fisso specificamente orientato al debito societario. Il suo obiettivo è ottimizzare l'esposizione ai criteri ESG, rispettando le caratteristiche di rischio-rendimento del Bloomberg Barclays US Corporate Index.

Indice di monitoraggio del SUSC, l'indice Bloomberg Barclays MSCI US Corporate ESG Focus, disapprova i produttori e i rivenditori civili di armi da fuoco, fabbricanti di armi, produttori di combustibili fossili o generatori di energia, e poche altre industrie. Alcune delle esclusioni sono categoriali, mentre altri si basano su entrate o soglie percentuali di entrate. Sono inoltre escluse le società contrassegnate con il marchio "grave controversia commerciale".

Il portafoglio complessivo è quasi interamente di natura investment grade, sebbene la maggior parte delle sue partecipazioni sia più vicina all'estremità inferiore di tale spettro. Più della metà del portafoglio è in obbligazioni con rating BBB, e un altro 38% sono in obbligazioni con rating A. La durata effettiva è di 8,2 anni, il che implica che un aumento di un punto percentuale dei tassi di interesse comporterebbe un calo dell'8,2% per il portafoglio.

L'ETF iShares ESG USD Corporate Bond è nato a luglio 2017, quindi non ha molti precedenti. Ma sebbene abbia sottoperformato la media della categoria di 29 punti base nel 2018, ha sovraperformato di 155 bps nel 2019, poi sovraperformato di nuovo di 52 punti base nel 2020. Pertanto, SUSC dimostra che non devi rinunciare ai ritorni per la responsabilità sociale nel reddito fisso.

Ulteriori informazioni su SUSC alla pagina del provider iShares.

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Boston Trust Walden Fondo bilanciato

Boston Trust Walden

• Risparmio gestito: 190,4 milioni di dollari
• Rendimento da dividendo: 0,7%
• Spese: 1,00%

Gli investitori possono persino accedere a un fondo bilanciato che privilegia i valori ESG.

Il Boston Trust Walden Balanced Fund (WSBFX, $ 23,35) mira a un'allocazione azionaria compresa tra il 70% e l'80%, ed è attualmente all'estremità inferiore di questo. Anche allora, al 28% di esposizione a reddito fisso, vanta 11 punti percentuali in più di allocazione in obbligazioni rispetto alla media di categoria.

Il portafoglio a reddito fisso è composto da titoli di stato statunitensi e titoli di stato, obbligazioni societarie, obbligazioni comunali e disponibilità liquide. Sul versante delle azioni, mentre i gestori di fondi sono aperti a società di tutte le dimensioni, preferiscono le grandi maiuscole, con nomi riconoscibili come Apple, Microsoft e Google Parent Alphabet (GOOGL) in cima alla lista.

I gestori applicano uno screening ESG alle partecipazioni ed escludono le società con un'esposizione significativa a prodotti o servizi come la produzione di alcol, estrazione del carbone, azienda agricola, tabacco, armi e operazioni carcerarie. Evitano anche aziende con cattive condizioni di lavoro o un governo societario scadente, così come quelli che hanno un impatto ambientale o comunitario negativo.

Walden è riconosciuto come un gestore patrimoniale con una storia di coinvolgimento delle aziende sulla questione della deforestazione e del tabacco nell'industria dell'intrattenimento. WSBFX è tra i fondi ESG con il punteggio più alto in questo elenco, guadagnando cinque globi di sostenibilità, quattro stelle e una valutazione Silver da Morningstar.

Ulteriori informazioni su WSBFX alla pagina del provider Boston Trust Walden.