Investimenti idrici:5 fondi da sfruttare
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La sostenibilità dell'acqua potrebbe non essere tra le crisi più vistose che il nostro pianeta deve affrontare, ma è sicuramente uno dei più importanti. In parole povere:tutti i 7,9 miliardi di esseri umani su questo pianeta hanno bisogno di acqua. E man mano che la scarsità d'acqua in tutto il mondo cresce, anche l'interesse per gli investimenti idrici, vale a dire, nelle aziende che aiutano a curare, distribuire ed erogare acqua.
“L'acqua è al centro dello sviluppo sostenibile ed è fondamentale per lo sviluppo socio-economico, ecosistemi sani e per la stessa sopravvivenza umana, ", affermano le Nazioni Unite. È anche una risorsa finita e insostituibile che può essere rinnovata solo se ben gestita.
Il problema:è attualmente non ben gestito in molte parti del mondo.
“Nel 2020, circa 1 persona su 4 non aveva acqua potabile gestita in modo sicuro nelle proprie case e quasi la metà della popolazione mondiale non disponeva di servizi igienico-sanitari gestiti in modo sicuro, ” secondo l'Organizzazione Mondiale della Sanità e l'UNICEF. “Miliardi di persone in tutto il mondo non saranno in grado di accedere all'acqua potabile domestica gestita in modo sicuro, servizi igienico-sanitari nel 2030 a meno che il tasso di progresso non quadruplichi”.
Anthony Eames, direttore della strategia di investimento responsabile presso Calvert, uno dei principali fornitori di servizi ambientali, investimenti sociali e di governance (ESG), afferma "la realtà della scarsità d'acqua significa che la gestione amministrativa è una questione finanziariamente rilevante per molti settori, "aggiungendo che numerose aziende dipendono dall'accesso all'acqua nelle loro catene di approvvigionamento di produzione.
“Gli investitori responsabili possono svolgere un ruolo negli sforzi di gestione dell'acqua, " Aggiunge.
Un crescente riflettore sulla sostenibilità dell'acqua, poi, risplende anche sugli investimenti idrici. Se sei interessato a iniziare a investire in acqua, continua a leggere mentre evidenziamo cinque fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) che si concentrano su questo tema.
I dati sono aggiornati al 9 settembre. I rendimenti dei dividendi rappresentano il rendimento finale a 12 mesi, che è una misura standard per i fondi azionari.
First Trust Water ETF
Per gentile concessione di First Trust
- Risparmio gestito: $ 1,3 miliardi
- Rendimento da dividendo: 0,4%
- Spese: 0,54%, o $ 54 all'anno per ogni $ 10, 000 investiti
Daniele Milano, socio amministratore di Cornerstone Financial Services a Southfield, Michigan, ha investito nell'acqua attraverso il First Trust Water ETF (FIW, $ 90,50) in modelli di portafoglio negli ultimi quattro anni.
"L'ho usato al posto dei tradizionali fondi di utilità, " lui dice, “ma soprattutto per la tesi sull'importanza della sostenibilità idrica, la futura crescente scarsità di acqua e la necessità di soluzioni per l'acqua potabile più efficienti ed efficaci, così come lo stoccaggio e il trasporto della risorsa”.
Il First Trust Water ETF tiene traccia dell'indice ISE Clean Edge Water, che detiene società nel settore dell'acqua potabile e delle acque reflue con una capitalizzazione di mercato mondiale di almeno $ 100 milioni. È un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato "modificato" che, ad ogni ribilanciamento semestrale, assegna ai primi 10 titoli per dimensione un peso del 4%, i successivi 10 un peso del 3,5%, e così via. Così, le aziende più grandi hanno un effetto maggiore sulla performance rispetto a quelle più piccole, ma quelle imprese più piccole hanno più influenza di quanta ne avrebbero in un portafoglio tradizionale ponderato per la capitalizzazione.
Se stai investendo l'acqua tramite i fondi, abituarsi a portafogli ristretti:FIW, ad esempio, detiene solo 36 titoli. Le migliori partecipazioni includono artisti del calibro del conglomerato Danaher (DHR), che ha un portafoglio di attività di qualità dell'acqua; Xilema (XYL), che offre un'ampia gamma di prodotti tecnologici per l'acqua e le acque reflue; e American Water Works (AWK), che fornisce servizi idrici in 16 stati.
“Mentre la popolazione mondiale continua ad espandersi, acqua potabile pulita e sicura sarà una delle massime priorità per promuovere e proteggere la vita umana, “dice Milano. "Queste aziende avranno le loro mani nel rendere questa possibilità per le nazioni di tutto il mondo".
L'ESG Fund Ratings di MSCI valuta First Trust Water ETF ad AA - il secondo miglior rating, e all'interno del cosiddetto livello Leader del sistema.
Scopri di più su FIW sul sito del provider First Trust.
Calvert Global Water Fund A Azioni
Per gentile concessione di Calvert Funds
- Risparmio gestito: $ 590,7 milioni
- Rendimento da dividendo: 0,6%
- Spese: 1,24%
Il Calvert Global Water Fund A Azioni (CFWAX, $ 30,38) è un fondo comune di investimento idrico che cerca di monitorare il Calvert Global Water Research Index, CALH2O, un indice proprietario composto da "aziende che gestiscono l'uso dell'acqua in modo sostenibile e sono attivamente impegnate nell'espansione dell'accesso all'acqua, miglioramento della qualità dell'acqua, promuovere l'uso efficiente dell'acqua, o fornendo soluzioni che affrontano altre sfide idriche globali”.
Ciò consente a CFWAX di accedere alla "catena del valore dell'acqua non presente in altre strategie" che in genere si concentrano solo sulle industrie legate all'acqua, dice Eames di Calvert.
“Investiamo in società che rappresentano il lato dell'offerta, come i servizi idrici, società di infrastrutture e tecnologie idriche, nonché dal lato della domanda attraverso investimenti in aziende in industrie ad alta intensità d'acqua che sono leader nella gestione dell'acqua e nell'efficienza idrica, " lui dice.
Il portafoglio risultante comprende aziende leader come Ecolab (ECL), specialista in acqua e igiene, Xylem e Idex (IEX), un'azienda industriale diversificata che fornisce prodotti e servizi per la misurazione dell'acqua e la tecnologia del flusso, tra tante altre cose.
Eames aggiunge che CFWAX “impiega anche una strategia di coinvolgimento degli azionisti che cerca di migliorare le prestazioni delle aziende su aree problematiche ESG finanziariamente rilevanti, compreso l'uso e l'efficienza dell'acqua”. Il team di coinvolgimento dell'azienda lavora con gruppi di investitori e responsabili politici per guidare un cambiamento positivo. Inoltre, archivia le risoluzioni degli azionisti e gestisce tutti i voti per delega per i fondi Calvert.
Si noti che CFWAX, che riceve anche il rating AA di MSCI, è uno dei modi più costosi per investire in acqua. Oltre a un rapporto di spesa dell'1,24%, gli investitori pagano anche un carico di vendita front-end del 4,75% a meno che la loro intermediazione non rinunci o riduca il carico. (Fidelity e Schwab sono esempi di intermediari che rinunciano al carico su CFWAX.)
Se il tuo broker non rinuncia al carico, potresti invece prendere in considerazione gli ETF o il fondo comune di investimento a tema idrico senza carico in questo elenco.
Scopri di più su CFWAX sul sito del provider Calvert.
Invesco Water Resources ETF
Per gentile concessione di Invesco
- Risparmio gestito: $ 2,1 miliardi
- Rendimento da dividendo: 0,3%
- Spese: 0,60%
Il fondo di punta di Invesco sul tema dell'acqua, Invesco Water Resources ETF (FO, $ 58,85 , è stato lanciato nel 2005, rendendolo uno dei più antichi fondi di investimento idrici che puoi trovare.
PHO tiene traccia del Nasdaq OMX US Water Index, che investe in aziende che depurano e conservano l'acqua di casa, utenti aziendali e industriali. René Reyna, responsabile della strategia tematica e dei prodotti speciali presso Invesco, aggiunge che queste aziende "devono essere impegnate nella Green Economy, quali fattori determinano il loro contributo al miglioramento dello spazio idrico come determinato da Sustainable Business LLC."
“Il Nasdaq OMX US Water Index è stato l'indice Nasdaq con le migliori performance nel luglio 2021, +6,0%, ” aggiunge Reyna.
Invesco offre anche una versione globale di questo fondo, l'ETF Invesco Global Water (PIO). Detto ciò, non è così popolare, a $ 330 milioni di attività, e commercia circa 55, 000 azioni al giorno in media rispetto a 165, 000 per PHO.
Va bene. Mentre l'ETF Invesco Water Resources investe solo in società quotate negli Stati Uniti, molte di queste aziende, inclusa Danaher, Waters (WAT) e Roper Technologies (ROP) – sono operatori multinazionali.
“Quindi, mentre il suo fondo gemello, PIO, può fornire una maggiore diversificazione internazionale, PHO non perde affatto l'opportunità globale di investimento nelle risorse idriche, "dice Reina.
PHO guadagna cinque stelle e un badge di bronzo da Morningstar per, tra l'altro, ottime prestazioni passate rispetto ai pari e costi relativamente bassi. Ottiene inoltre il rating ESG più elevato di MSCI:AAA.
Scopri di più su PHO sul sito del provider Invesco.
Invesco S&P Global Water Index ETF
Per gentile concessione di Invesco
- Risparmio gestito: $ 1,2 miliardi
- Rendimento da dividendo: 1,1%
- Spese: 0,57%
Il Invesco S&P Global Water Index ETF (CGW, $ 59,80) potrebbe essere considerato un modo più tradizionale di investire in acqua rispetto a PHO o PIO.
Questo ETF replica l'indice S&P Global Water, che si concentra sulle 50 maggiori aziende nel settore dell'acqua in tutto il mondo. CGW si rivolge a due segmenti distinti:attrezzature e materiali per l'acqua, e servizi idrici e infrastrutture, assegnando 25 stock a ciascuno.
“Investendo nelle fondamenta delle infrastrutture idriche, comprese le utenze idriche, attrezzatura, strumenti e materiali, CGW offre un modo diverso di investire sul tema dell'acqua, "dice Reina.
Il fondo ha una ripartizione quasi 50/50 tra società statunitensi e non statunitensi, con la maggior parte delle partecipazioni non statunitensi provenienti dall'Europa. Tra le principali partecipazioni di tutto il mondo figurano lo specialista francese in gestione delle risorse Veolia (VEOEY), L'azienda svizzera di sanitari Geberit (GBERY) e il fornitore britannico di tecnologie salvavita Halma (HLMAF).
CGW guadagna anche cinque stelle e un badge d'argento da Morningstar, nonché un rating ESG AAA di MSCI.
Scopri di più su CGW sul sito del provider Invesco.
Fidelity Water Sustainability Fund
Per gentile concessione di Fedeltà
- Risparmio gestito: $ 99,4 milioni
- Rendimento da dividendo: 0,1%
- Spese: 1,00%
Abbastanza nuovo nella scena degli investimenti idrici è il Fidelity Water Sustainability Fund (FLUSSOX, $ 16,51).
Lanciato ad aprile 2020, FLOWX investe almeno l'80% del proprio patrimonio in società di sostenibilità idrica, come quelli coinvolti nelle risorse idriche, trattamento o distribuzione. Questi possono includere le società presenti nell'indice S&P Global Water, ma i gestori si riservano anche il diritto di scegliere altre società che ritengono soddisfino i criteri del fondo.
Quando i gestori si discostano, di solito è più piccolo, aziende orientate alla crescita, che trascina il fondo nella casella di stile di crescita a media capitalizzazione.
Gli analisti di Morningstar avvertono che il fondo tende verso azioni con un volume di scambi basso, il che potrebbe mettere in difficoltà i gestori nel caso in cui dovessero uscire rapidamente da una posizione. E come molti fondi a tema tendono ad essere, FLOWX è abbastanza concentrato in sole 28 aziende, la maggior parte dei quali è domiciliata negli Stati Uniti. Le prime 10 partecipazioni, tra cui American Water Works, Roper e Halma – rappresentano oltre il 66% del patrimonio del portafoglio, quindi gli investitori dovrebbero diffidare del rischio di concentrazione se detengono le stesse società altrove nei loro portafogli.
Delle cinque opzioni di investimento idrico in questo articolo, FLOWX merita la massima attenzione prima di lanciarsi, dato il suo breve curriculum.
“Il team di gestione del portafoglio del fondo è all'altezza del settore, ma deve ancora dimostrare il suo vantaggio competitivo, ” Dicono gli analisti di Morningstar.
Ancora, presto, I rating dei fondi ESG di MSCI valutano il prodotto AA.
Scopri di più su FLOWX sul sito del provider Fidelity.
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