Un raccolto eccezionale di fantastici fondi per la pensione

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Benjamin Franklin disse che le uniche due certezze nella vita sono la morte e le tasse. Nel 21° secolo, se ne aggiunge una terza:la necessità di risparmiare per la pensione.

Il piano pensionistico tradizionale è quasi estinto nel settore privato e non è così generoso come lo era nel settore pubblico. e previdenza sociale, mentre certamente una buona base di reddito, generalmente non sarà sufficiente per pagare tutte le bollette.

La pensione media dura circa 18 anni, secondo i dati dell'U.S. Census Bureau. Di conseguenza, qualsiasi fondo pensione deve concentrarsi non solo sul reddito ma anche sulla crescita.

"I nostri clienti amano il reddito, "dice Rachel Klinger, presidente di McCann Wealth Strategies, un consulente per gli investimenti registrato con sede a State College, Pennsylvania. "Ma se non diamo loro anche la crescita, i loro conti non tengono il passo con l'inflazione. Quindi consideriamo la crescita una parte fondamentale del piano".

Detto ciò, con le valutazioni delle azioni che hanno raggiunto i livelli visti l'ultima volta durante la bolla tecnologica degli anni '90, dobbiamo stare attenti quando selezioniamo i fondi pensione. Soffrire di un mercato ribassista subito dopo il pensionamento può esaurire il tuo portafoglio e ridurre materialmente i tuoi standard di vita per il resto della tua vita.

Brad Lamensdorf, CEO della società di gestione del denaro ActiveAlts, afferma che il mercato azionario ha "raggiunto un punto di sopravvalutazione" poiché gli investitori si aspettano rendimenti molto superiori alle norme storiche. "Abbiamo raccolto liquidità e aggiunto coperture, poiché ci aspettiamo una maggiore volatilità nei prossimi mesi. Dovresti proteggerti".

Quindi, insieme alla crescita e al reddito, anche i pensionati e coloro che si avvicinano alla pensione devono considerare la sicurezza, forse un po' più del solito.

Questi 10 fondi pensione sono stati scelti con queste preoccupazioni, così come i costi, in mente. Tutti hanno ragionevole, se non a buon mercato, rapporti di spesa. Ogni selezione, ripartito tra fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) allo stesso modo, può aiutare a completare un piano pensionistico e dovrebbe essere ponderato in base alla propria propensione al rischio.

Tutti i ritorni sono a partire dal 2 settembre, 2021. I rendimenti dei fondi rappresentano il rendimento finale a 12 mesi, che è una misura standard per i fondi azionari, se non diversamente specificato. Gli ETF non hanno un investimento iniziale minimo; puoi acquistare anche solo una quota (o anche frazionaria se il tuo broker lo consente).

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Portafoglio SPDR S&P 500 ETF

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• Patrimonio in gestione: $ 12,5 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,3%
• Spese: 0,03%, o $ 3 all'anno per ogni $ 10, 000 investiti
• Investimento minimo iniziale: N / A

Inizieremo con un investimento nell'S&P 500, che è un proxy per il più ampio mercato azionario statunitense.

Se vuoi l'esposizione ad alcuni dei più grandi, titoli di crescita blue chip più importanti, un fondo quotato in borsa dell'indice S&P 500 è il più economico, l'opzione più efficiente dal punto di vista fiscale. Il Portafoglio SPDR S&P 500 ETF (SPLG, $ 53,29) è proprio questo, fornendo accesso alle azioni S&P 500 a un sorprendentemente basso 0,03% delle spese annuali. Per metterlo in prospettiva, se investi $ 10, 000 in questo fondo, pagherai solo $ 3 di tasse ogni anno.

L'S&P 500 è stata una macchina che ha aggravato la crescita, schiacciando la stragrande maggioranza dei fondi gestiti attivamente ogni anno per più di un decennio. Nel corso del passato, tre e cinque anni, l'indice ha prodotto rendimenti totali (prezzo più dividendi) del 28,6%, 18,2% e 18,0%, rispettivamente.

Dopo aver perforato le posizioni più grandi, è facile capire perché. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) e la società madre di Google Alphabet (GOOGL) rappresentano collettivamente oltre il 20% delle attività del fondo.

La composizione dell'S&P 500 cambierà nel tempo, Certo, e potrebbe non essere sempre così pesante per la tecnologia in futuro. Ma poiché l'indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato, SPLG sarà sempre una raccolta dei nomi più grandi e dominanti sul mercato.

Se stai cercando una holding di crescita principale da aggiungere ai tuoi fondi pensione, è difficile fare di meglio di SPLG.

Scopri di più su SPLG sul sito del provider SPDR.

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Fidelity Contrafund

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• Patrimonio in gestione: $ 149,2 miliardi
• Rendimento da dividendo: 0,0%
• Spese: 0,86%
• Investimento minimo iniziale: Nessuno

Per un solido, opzione di crescita gestita attivamente, tener conto di Fidelity Contrafund (FCNTX, $ 20,06), che William Danoff gestisce da più di 30 anni.

Sebbene battere l'S&P 500 non sia un compito facile, Danoff è riuscito a farlo negli ultimi tre, cinque e 10 anni anche dopo che le commissioni e le spese sono state prese in considerazione. Contrafund ha restituito il 20,9%, 22,0% e 18,4% all'anno nei rispettivi periodi.

Danoff, come il suo mentore Warren Buffett, non è timido nel prendere posizioni concentrate. Le sue due posizioni più grandi – Facebook e Amazon – costituiscono il 10,3% e l'8,1% del portafoglio, rispettivamente. In un settore in cui la maggior parte dei manager ha paura di deviare troppo dall'S&P 500, La disponibilità di Danoff a piazzare grandi scommesse è encomiabile.

Il Contrafund non batte il mercato ogni anno, Certo. Il fondo ha effettivamente seguito l'S&P 500 negli ultimi 12 mesi, anche se con un rendimento ancora robusto del 23,0%. Se stai cercando un modo per iniettare crescita nel tuo portafoglio, il Fidelity Contrafund è uno dei migliori fondi pensione che puoi trovare.

Scopri di più su FCNTX sul sito del provider Fidelity.

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Fondo Baron Emerging Markets

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• Patrimonio in gestione: $ 9,8 miliardi
• Rendimento da dividendo: 0,0%
• Spese: 1,35%
• Investimento minimo iniziale: $ 2, 000

Gli Stati Uniti sono stati per decenni il motore dell'economia mondiale, e il suo mercato azionario ha generosamente ricompensato gli investitori nel corso della sua storia. Ci sono volte, anche se, quando le azioni estere, in particolare le azioni dei mercati emergenti, superare di gran lunga. Potremmo iniziare uno di quei periodi adesso.

Michael Kass, gestore di portafoglio di Fondo Baron Emerging Markets (BEXFX, $ 19,23), ha scritto nella sua lettera del primo trimestre agli investitori che è ottimista sul fatto che gli utili societari saranno realizzati e prevede "un periodo sostenibile di debolezza del dollaro e relativa sovraperformance per i mercati azionari emergenti e internazionali".

Resta da vedere quale direzione prende il dollaro da qui, ma se il dollaro sale, in basso o di lato, avere una piccola esposizione ai mercati emergenti ad alto potenziale può aiutare a completare la parte di crescita del tuo portafoglio. Baron Emerging Markets - uno dei Kiplinger 25, un elenco dei nostri fondi gratuiti preferiti - possiede alcuni dei nomi in crescita più interessanti del mondo in via di sviluppo. Conta Taiwan Semiconductor (TSM), Alibaba Group (BABA) e Samsung tra le sue maggiori partecipazioni.

Baron Emerging Markets ha guadagnato il 7,8% annuo negli ultimi 10 anni. Potrebbe non sembrare molto, ma non è un risultato da poco, considerando che gli investitori si sono allontanati dai mercati emergenti in vari momenti nell'ultimo decennio. La performance del fondo è anche migliore del 91% dei suoi omologhi di categoria in quel periodo di tempo.

Scopri di più su BEXFX sul sito del fornitore di Baron Funds.

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Fidelity Dividend Growth Fund

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• Patrimonio in gestione: $7.0 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,6%
• Spese: 0,49%
• Investimento minimo iniziale: Nessuno

Per una bella combinazione di crescita e reddito, tener conto di Fidelity Dividend Growth Fund (FDGFX, $ 37,53).

Sebbene sia effettivamente un fondo di dividendi, l'obiettivo non è la resa, che a un modesto 1,6% è appena migliore dell'1,3% dell'S&P 500. Anziché, FDGFX è un insieme di società che hanno una storia di pagamento e aumento di dividendi nel tempo, o che il management di Fidelity ritiene che pagherà dividendi più elevati in futuro.

Morningstar classifica Fidelity Dividend Growth come un fondo statunitense di grande valore, e le sue prime posizioni includono artisti del calibro di JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) e Bank of America (BAC) dal settore finanziario orientato al valore. Tra le sue 10 maggiori partecipazioni sono inclusi anche alcuni nomi di crescita familiari, come Microsoft, Apple e Walt Disney (DIS). L'enfasi del fondo sui dividendi e sul valore fornisce un grado di diversificazione, poiché i fondi value e i fondi growth tendono ciascuno a passare attraverso periodi di sovraperformance l'uno rispetto all'altro.

I fondi azionari sono ancora fondi azionari, Certo, e praticamente tutti subirebbero perdite in un mercato ribassista. Ancora, FDGFX ha resistito bene alle cose nel medio e lungo termine, che è una caratteristica attraente tra i fondi pensione. Infatti, questo prodotto Fidelity si è posizionato intorno al terzo superiore di tutti i fondi di categoria negli ultimi tre e cinque anni, e nel 30% superiore negli ultimi 15 anni.

Scopri di più su FDGFX sul sito del provider Fidelity.

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Vanguard Real Estate Index Fund Admiral Shares

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• Patrimonio in gestione: 46,0 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 2,9%
• Spese: 0,12%
• Investimento minimo iniziale: $ 3, 000

Il settore immobiliare offre una bella combinazione di reddito, protezione dall'inflazione e una piccola crescita che generalmente non troverai altrove. Dato che la proprietà e la gestione della proprietà sono impraticabili per la maggior parte dei pensionati, però, un fondo specializzato in fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) tende generalmente ad essere la migliore alternativa.

Vanguard Real Estate Index Fund Admiral Shares (VGSLX, $ 157,14) è un modo conveniente per accedere ai REIT, che sono tenuti a versare almeno il 90% del reddito imponibile agli azionisti sotto forma di dividendi. Di conseguenza, I REIT tendono ad essere uno dei settori più redditizi; Vanguard Real Estate Index offre un rendimento di quasi il 3% a prezzi correnti.

Certo, non tutti gli immobili sono creati allo stesso modo.

"Ci concentriamo su settori in cui l'economia favorisce il proprietario rispetto all'inquilino, "dice Burland East, CEO di American Assets Capital Advisers, una società di gestione del denaro istituzionale con circa $ 1 miliardo di asset in gestione. "Anche se potrebbe essere relativamente facile per un inquilino di un ufficio rinegoziare un contratto di locazione in questo ambiente, è molto più difficile per un cliente di un data center fare i bagagli e spostarsi. Vediamo il miglior potenziale nei settori e nelle aziende che hanno strutture monopolistiche o oligopolistiche che consentono ai proprietari di aumentare l'affitto e i valori per lunghi periodi".

Il fondo di Vanguard ha un'alta concentrazione in REIT specializzati, come i proprietari di torri cellulari American Tower (AMT) e Crown Castle International (CCI), logistica REIT Prologis (PLD) e data center real estate giocano a Digital Realty Trust (DLR). Collettivamente, i REIT specializzati costituiscono circa il 38% del portafoglio. REIT d'ufficio, che sembrano alquanto rischiosi nel mondo post-COVID del lavoro da casa, costituiscono solo il 7%.

Se stai cercando fondi pensione che offrano un'esposizione conveniente ai REIT, VGSLX e il suo rapporto di spesa dello 0,12% sembrano un punto di partenza appropriato. Lo stesso portafoglio è disponibile anche sotto forma di ETF tramite il Vanguard Real Estate ETF (VNQ).

Scopri di più su VGSLX sul sito del provider Vanguard.

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Azioni degli investitori del fondo Vanguard Wellington

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• Patrimonio in gestione: 122,9 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 1,6%
• Spese: 0,24%
• Investimento minimo iniziale: $ 3, 000*

Mentre il mercato azionario ha generato un'enorme ricchezza nel corso dei decenni, ci sono lunghi periodi in cui le azioni lottano. L'S&P500, Per esempio, sostanzialmente non è andato da nessuna parte tra il 2000 e il 2013.

Ecco perché la diversificazione è importante. Ad esempio, la combinazione di obbligazioni e mezzi equivalenti può ridurre la volatilità e stabilizzare i rendimenti del portafoglio nel tempo, anche se ciò significa rendimenti inferiori durante i mercati rialzisti infuriati.

Inserisci il Azioni degli investitori del fondo Vanguard Wellington (VWELX, $50,61), un altro membro del Kiplinger 25.

Wellington, fondata nel 1929, è il fondo comune di investimento più antico della famiglia dei fondi Vanguard. È anche il fondo bilanciato più antico d'America. "Equilibrato" non significa necessariamente noioso. Il fondo mantiene circa il 66% del suo portafoglio in azioni, che è significativamente superiore al 60% nella tradizionale ripartizione 60/40 che molti consulenti finanziari preferiscono.

I ritorni di certo non hanno deluso. Wellington ha restituito il 13,4% e il 12,2% annuo negli ultimi tre e cinque anni, rispettivamente, inserendolo tra i primi 15% dei suoi pari di categoria. Il fondo si distingue ancora più a lungo termine, con l'11,6% e l'8,9% ritorna nei successivi periodi di 10 e 15 anni per posizionarsi nel 10% superiore dei peer. Nel frattempo, Wellington ha generato rendimenti annuali dell'8,4% dalla sua fondazione nel 1929.

A parte alcuni anni difficili durante la Grande Depressione degli anni '30 e la stagflazione degli anni '70, il fondo ha avuto minimi significativi prelievi, chiaramente sopravvivendo alla prova del tempo. È difficile trovare molti fondi pensione con un track record così forte (ed ampio).

* Nota:sebbene Wellington sia attualmente chiusa a nuovi investitori, puoi comunque acquistarlo direttamente tramite un conto di intermediazione Vanguard. Se non hai un account Vanguard, potresti prendere in considerazione il Fidelity Balanced a gestione attiva (FBALX), che addebita lo 0,52% annuo, o Vanguard Balanced (VBIAX), un prodotto indicizzato che costa solo lo 0,07% di spese annue.

Scopri di più su VWELX sul sito del fornitore Vanguard.

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Azioni degli investitori di fondi di qualità d'investimento a breve termine di Vanguard

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• Patrimonio in gestione: 78,7 miliardi di dollari
• Rendimento SEC: 0,8%*
• Spese: 0,20%
• Investimento minimo iniziale: $ 3, 000

Avere liquidità durante i periodi di stress del mercato è una parte importante di ciò che ha reso possibile il successo di Warren Buffett nel corso degli anni. Il denaro a disposizione di Buffett gli ha permesso di essere, nelle sue parole, "avido quando gli altri hanno paura". Non puoi comprare tuffi se non hai i soldi disponibili per farlo.

Certo, è bello se riesci a guadagnare un po' di interesse su quei soldi, cosa non particolarmente facile da fare con la Fed che continua ad ancorare i tassi vicino allo zero. È qui che entrano in gioco le obbligazioni a breve termine.

Azioni degli investitori di fondi di qualità d'investimento a breve termine di Vanguard (VFSTX, $ 10,97) è un fondo obbligazionario a breve termine con un rendimento di circa lo 0,8%. Non sono affatto soldi per arricchirsi velocemente, ma è un rendimento rispettabile da raccogliere in questo ambiente solo per tenere i tuoi soldi in disparte.

È importante sottolineare che il fondo ha pochi rischi di perdite derivanti da aumenti dei tassi di interesse o aumenti sostenuti dei rendimenti obbligazionari. La scadenza effettiva media delle sue partecipazioni è inferiore a tre anni. Anche il rischio di credito è di minima preoccupazione, poiché il 98% delle partecipazioni è di tipo investment grade e la maggior parte ha un rating A o superiore.

Ancora, non creerai ricchezza aggiungendo VFSTX al tuo portafoglio di fondi pensione. Ma è un posto conveniente per parcheggiare denaro che non sei ancora pronto a investire o che preferisci tenere in riserva.

* Il rendimento SEC riflette l'interesse guadagnato dopo aver dedotto le spese del fondo per il periodo di 30 giorni più recente ed è una misura standard per i fondi obbligazionari e azionari privilegiati.

Scopri di più su VFSTX sul sito del provider Vanguard.

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Fondo DoubleLine Total Return Bond Classe N

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• Patrimonio in gestione: 47,9 miliardi di dollari
• Rendimento SEC: 2,9%
• Spese: 0,75%
• Investimento minimo iniziale: $ 2, 000

Per un approccio più attivo all'investimento obbligazionario, considera il Fondo DoubleLine Total Return Bond Classe N (DLTNX, $ 10,58).

Gestito da "Bond King" Jeffrey Gundlach, DLTNX è una raccolta eclettica di attività a reddito fisso che potresti non trovare in molti altri fondi obbligazionari, sebbene sia investito principalmente in titoli garantiti da ipoteca e attività correlate.

Un investimento nel fondo DoubleLine è una scommessa sulla gestione attiva di Jeffrey Gundlach, poiché il fatturato annuo è superiore al 90%. Non è necessariamente una cosa negativa. Sebbene i rendimenti siano stati deboli nel breve e medio termine, il fondo ha fornito un rischio molto inferiore rispetto alla maggior parte dei suoi omologhi di categoria, e Gundlach vanta solo un anno in perdita dall'inizio del 2010 del fondo, una minuscola perdita dello 0,23% nel 2013.

Gundlach ha goduto di una lunga carriera come astuto gestore di fondi obbligazionari, e il trading attivo rende il fondo un buon diversificatore per qualsiasi fondo di indici obbligazionari che potresti possedere.

Ulteriori informazioni su DLTNX sul sito del provider DoubleLine.

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iShares TIPS Bond ETF

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• Patrimonio in gestione: 33,7 miliardi di dollari
• Rendimento reale: -1,4%*
• Spese: 0,19%
• Investimento minimo iniziale: N / A

La Federal Reserve insiste da mesi sul fatto che qualsiasi picco di inflazione sarà "transitorio" e si dissiperà rapidamente una volta superati i colli di bottiglia associati alla riapertura post-COVID. Poiché la Fed è gestita da alcuni dei più intelligenti esperti di politica in vita e hanno accesso a dati che il resto di noi non ha, dovremmo prendere sul serio le loro parole.

Ma cosa succede se si sbagliano? La banca centrale non è certo infallibile, e le sue azioni politiche nell'ultimo anno sono ben in un territorio inesplorato. La Fed ha ampliato il suo bilancio di oltre 4 trilioni di dollari anche mentre il Congresso autorizzava pagamenti di stimolo e aumentava i sussidi di disoccupazione per aumentare la spesa.

E se, solo se, un'inflazione più elevata non fosse transitoria?

Come precauzione, possedere alcune obbligazioni aggiustate per l'inflazione è una buona idea. I titoli protetti dall'inflazione del Tesoro, noto come SUGGERIMENTI, sono obbligazioni emesse dal Tesoro degli Stati Uniti con un aggiustamento dell'inflazione incorporato. Il iShares TIPS Bond ETF (CONSIGLIO, $ 128,80) è un modo economico per accedere a questa classe di attività.

Ci sono molte cose che ti piacciono qui. Primo, i titoli detenuti da questo fondo sono tutti emessi dal governo degli Stati Uniti. Il rischio di credito è microscopico, poiché lo zio Sam è considerato praticamente privo di rischi. Secondo, le obbligazioni hanno una scadenza effettiva di otto anni, che è di fascia media per le obbligazioni. Se i rendimenti dei titoli di mercato aumentano da qui, il danno potenziale sarà modesto. (I prezzi delle obbligazioni scendono quando i rendimenti aumentano, comportamento che in genere è più pronunciato quanto più lunga è la durata dell'obbligazione.)

Non possiamo sapere con certezza cosa ci riserverà il futuro, ma se l'inflazione sfugge davvero di mano, TIPS fornirà protezione in un modo che la maggior parte dei fondi pensione semplicemente non può.

* Il rendimento reale è adeguato all'inflazione.

Scopri di più su TIP sul sito del provider iShares.

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SPDR Gold Minishare

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• Patrimonio in gestione: $ 4,6 miliardi
• Rendimento da dividendo: N / A
• Spese: 0,18%
• Investimento minimo iniziale: N / A

Sulla stessa linea, ha senso possedere un po' d'oro, che è una copertura naturale contro l'inflazione e, ma ancora più importante, una copertura di dollari.

Mentre il dollaro è stato per decenni il pilastro del sistema finanziario globale, una pandemia di una volta ogni secolo e i conseguenti enormi deficit di bilancio sono esattamente il tipo di cosa che potrebbe sconvolgere quella stabilità.

Jeffrey Gundlach, il cui fondo obbligazionario abbiamo raccomandato in precedenza, ha dichiarato in un webcast di giugno:"In definitiva, Penso che l'oro salirà molto più in alto man mano che il dollaro scenderà e le materie prime in generale avranno un'ulteriore tappa significativa nel rally iniziato 15 mesi fa".

Perché l'oro può essere volatile, probabilmente non dovresti tenere una posizione fuori misura in esso. Una posizione modesta (5% o meno), però, offre diversificazione e una copertura contro l'inflazione o il deprezzamento del dollaro.

Un modo conveniente per investire in oro è tramite il SPDR Gold MiniShares (GLDM, $ 18,00), che rappresentano una scheggia di proprietà in un portafoglio di lingotti d'oro conservati nei caveau. Se chiedi alla maggior parte degli investitori di nominare un fondo aureo, è probabile che penseranno al fratello maggiore di GLDM, le SPDR Gold Share (GLD), che fornisce un'esposizione simile all'oro. Il fondo MiniShares, anche se, è un affare migliore per gli investitori buy-and-hold.

Infatti, SPDR ha lanciato il fondo MiniShares nel 2018 pensando agli investitori al dettaglio parsimoniosi. Con lo 0,18% di spese annuali, costa meno della metà di GLD, che fa pagare lo 0,40%. Perché pagare di più se non è necessario?