I 7 migliori fondi obbligazionari per i risparmiatori in pensione nel 2021

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Forse una delle previsioni di investimento più facili da fare per il prossimo anno è che il mercato obbligazionario sarà una sfida da navigare. E questo potrebbe significare un periodo frustrante per i risparmiatori di pensionati che cercano i migliori fondi obbligazionari per portarli attraverso il 2021 e oltre.

Molti analisti prevedono una ripresa economica continua nel 2021, soprattutto perché diversi vaccini rimangono sulla buona strada per l'eventuale approvazione della FDA seguita da un'ampia distribuzione. Anche se questo è ottimo per l'economia degli Stati Uniti e per le azioni quotate in borsa, una minore incertezza potrebbe finire per allontanare la domanda dalle obbligazioni.

Nel frattempo, la Federal Reserve ha segnalato che mentre manterrà i tassi bassi almeno fino al 2023, la possibilità di ottenere tariffe ancora più basse è quasi nulla. Questo contesto di tassi minaccia di tenere sotto controllo i prezzi delle obbligazioni durante tutto l'anno.

Così, dove dovrebbero guardare gli investitori a reddito fisso in un contesto di basso rendimento con potenziale di prezzo potenzialmente scarso o nullo nel 2021?

Qui, guardiamo a sette dei migliori fondi obbligazionari per i risparmiatori pensionistici mentre guardiamo al 2021. Dato il difficile contesto, gli investitori vorranno affinare funzionalità come la gestione di alta qualità, così come rapporti di spesa ridotti che non scaveranno troppo a fondo nei rendimenti già depressi.

Resi e dati sono a partire dal 1 dicembre, se non diversamente specificato, e sono raccolti per la classe di azioni con l'investimento iniziale minimo richiesto più basso, in genere la classe di azioni dell'investitore o la classe di azioni A. Se utilizzi un consulente per gli investimenti o un broker online, potresti essere in grado di acquistare classi di azioni a basso costo di alcuni di questi fondi. I rendimenti sono rendimenti SEC, che riflettono l'interesse guadagnato dopo aver dedotto le spese del fondo per il periodo di 30 giorni più recente e sono una misura standard per i fondi obbligazionari e azionari privilegiati.

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Fidelity US Bond Index

Per gentile concessione di Fedeltà

• Categoria del fondo: Obbligazione a medio termine
• Risparmio gestito: $ 56,1 miliardi
• Rendimento SEC: 1,1%
• Spese: 0,025%

Fidelity US Bond Index (FXNAX, $ 12,45) è un ottimo fondo obbligazionario in cui investire non solo per il 2021, ma per molti anni lungo la strada, se stai cercando un low cost, holding core diversificata per la parte obbligazionaria del vostro portafoglio.

La lezione principale del 2020 è che gli investitori intelligenti possono fare ipotesi plausibili sulla direzione futura dei mercati dei capitali, ma in realtà non sanno mai cosa accadrà. Solo per questo motivo, vale la pena considerare un fondo indicizzato obbligazionario ampiamente diversificato come FXNAX.

L'indice Fidelity U.S. Bond vanta un solido 2, 300 titoli obbligazionari attualmente, compresi i Treasury (37%), corporate investment grade (28%) e titoli garantiti da ipoteca (28%), tra gli altri. Durata, una misura del rischio obbligazionario, è di 5,3 anni, il che implica che in mezzo a un aumento di 1 punto percentuale dei tassi, Il valore patrimoniale netto di FXNAX diminuirebbe del 5,3%. (I rendimenti e i prezzi si muovono in direzioni opposte.)

Detto ciò, questo è un portafoglio di altissima qualità; Il 99,9% delle obbligazioni è valutato investment grade dalle principali agenzie di rating.

Fidelity U.S. Bond Index è anche uno dei migliori fondi obbligazionari per gli investitori che pizzicano i centesimi. FXNAX, che può essere produttivo in quasi tutti i contesti economici e di tasso di interesse, addebita solo lo 0,025% di spese annuali, il che significa che pagherai solo $ 2,50 all'anno per ogni $ 10, 000 che hai investito.

Scopri di più su FXNAX sul sito del provider Fidelity.

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Obbligazione Total Return Metropolitan West M

Fondi dell'Occidente metropolitano

• Categoria del fondo: Legame intermedio core-plus
• Risparmio gestito: 90,4 miliardi di dollari
• Rendimento SEC: 1,1%
• Spese: 0,68%

Obbligazione Total Return Metropolitan West M (MWTRX, $ 11,67) è un fondo obbligazionario core per gli investitori a cui non importa pagare un piccolo extra per una gestione attiva esperta in grado di eseguire il benchmark.

E considerando che il mercato obbligazionario 2021 potrebbe essere uno in cui una solida gestione fa davvero la differenza, MWTRX si distingue ancora di più.

Questo fondo Kip 25 utilizza un approccio di squadra. L'amministratore delegato del gruppo Tad Rivelle fa parte del team da 23 anni, con un mandato che abbraccia tre recessioni finora. Laird Landmann, Stephen Kane e Bryan Whalen aiutano anche a gestire le risorse di MWTRX.

Come fondo obbligazionario "total return", MWTRX si concentra maggiormente sulla fornitura di rendimenti prima del suo benchmark principale, l'indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond, di quanto non faccia sul rendimento. E ha fatto proprio questo, superando il benchmark rispetto a quello finale, tre-, Periodi di 10 e 15 anni.

Ciò rende il prodotto a rendimento totale di Metropolitan West uno dei migliori fondi obbligazionari per i risparmiatori di pensioni e altri investitori che cercano prima l'apprezzamento dei prezzi e poi il rendimento (o una combinazione di crescita e reddito).

Scopri di più su MWTRX sul sito del provider TCW.

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Entrate Dodge &Cox

Schiva e Cox

• Categoria del fondo: Legame intermedio core-plus
• Risparmio gestito: $ 66,5 miliardi
• Rendimento SEC: 1,9%
• Spese: 0,42%

Entrate Dodge &Cox (DODICE, $ 14,93) gestisce un portafoglio di titoli di debito per lo più investment grade. E fa parte della nostra lista dei migliori fondi obbligazionari per i pensionati nel 2021 perché ha una combinazione ottimale di bassi costi, forte prestazione, resa superiore alla media e gestione competente.

Inizieremo con il rapporto spese di DODIX, che allo 0,42% è più costoso di molti fondi indicizzati obbligazionari, ma è ancora economico per la gestione attiva e inferiore alla media rispetto ai pari di categoria.

Ti sta anche acquistando una profonda esperienza di gestione. I nove manager di Dodge &Cox Income hanno in media più di 15 anni di mandato, inclusi manager come Dana Emery, Thomas Dugan e Larissa Roesch che lavorano con DODIX da almeno due decenni.

Nel frattempo, storicamente, DODIX è nel primo quartile della classifica tra i suoi pari per ogni periodo di tempo significativo. Al momento, i risparmiatori di vecchiaia godranno di un rendimento (relativamente) interessante di quasi il 2%.

Per quanto riguarda il portafoglio stesso, circa l'85% delle partecipazioni di DODIX è suddiviso tra società di investimento e debito cartolarizzato, con la maggior parte del resto negli Stati Uniti e in altri debiti governativi. La sua qualità creditizia media di A è migliore della media della categoria, e la sua durata effettiva è di 4,8 anni.

Nel 2021, un focus sui rendimenti medio-alti rispetto ai fondi obbligazionari a breve termine, ma meno rischio di tasso di interesse rispetto ai fondi obbligazionari a lungo termine, potrebbe rivelarsi prezioso per gli investitori.

Scopri di più su DODIX sul sito del fornitore Dodge &Cox.

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Obbligazionario multisettoriale del Grande Ovest

Great-West Trust Company

• Categoria del fondo: Obbligazione multisettoriale
• Risparmio gestito: $ 626,1 milioni
• Rendimento SEC: 1,5%
• Spese: 0,90%

Come abbiamo accennato in precedenza, il mercato del reddito fisso potrebbe essere difficile grazie a un contesto di tassi senza direzione nel 2021. Ciò rende un mercato ben gestito, fondo obbligazionario go-anywhere come Obbligazionario multisettoriale del Grande Ovest (MXLMX, $ 14,66) spiccano tra le migliori opzioni di fondi obbligazionari per l'anno a venire.

L'obiettivo multisettoriale consente al management di acquistare la maggior parte delle tipologie di obbligazioni disponibili sul mercato. Al momento, MXLMX ha scelto di investire il 72% del proprio patrimonio in società, circa il doppio della media della categoria. La maggior parte del resto è investita in titoli di debito cartolarizzati e cambiali governativi.

Parlando di gestione, il patrimonio del fondo è suddiviso tra due subconsulenti:Loomis Sayles e Newfleet Asset Management. Il lead manager Dan Fuss fa parte del fondo dal 1994 e vanta 63 anni di esperienza nel settore, secondo Morningstar.

Le prestazioni sono decisamente spettacolari. Anche nel peggior lasso di tempo a lungo termine di MXLMX (tre anni), si colloca ancora tra i primi 20% della sua categoria con un rendimento annuo del 5,4%. Attraverso quello finale-, cinque-, categorie di 10 e 15 anni, è in genere all'interno del 15% superiore.

Basta notare che la flessibilità di MXLMX include la capacità di inseguire debiti di qualità inferiore, anzi, può investire fino al 65% del patrimonio in debiti "spazzatura". Attualmente, quel numero è solo il 42%, sebbene un altro 31% sia in debito con rating BBB, solo un gradino sopra la spazzatura.

Scopri di più su MXLMX sul sito del provider Great-West.

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Investitore aziendale ad alto rendimento all'avanguardia

Per gentile concessione di Vanguard

• Categoria del fondo: Obbligazioni ad alto rendimento
• Risparmio gestito: $ 27,6 miliardi
• Rendimento SEC: 3,4%
• Spese: 0,23%

Se vuoi alti rendimenti nel 2021, dovrai accettare un certo livello di rischio per ottenerli, il che probabilmente significa scendere al di sotto del livello di investimento.

Investitore aziendale ad alto rendimento all'avanguardia (VWEHX, $ 5,94), un'altra selezione di Kip 25, è uno dei migliori fondi obbligazionari per gli investitori in pensione che cercano livelli di reddito più elevati senza entrare completamente nel fondo della spazzatura.

Oltre il 90% delle partecipazioni di VWEHX è al di sotto del livello di investimento o non ha alcun rating. Potrebbe sembrare iper-rischioso, ma capisci che il 55% degli asset ha un rating BB (il livello più alto di spazzatura), mentre un altro 29% è in obbligazioni con rating B. Poco meno del 7% è inferiore a B, e solo l'1% non è affatto valutato. Infatti, ottieni anche piccoli pacchi di debito di livello investment grade, compreso uno slug del 5% di obbligazioni con rating AAA.

Il risultato finale è un portafoglio che può produrre rendimenti elevati ma non sacrifica completamente la qualità. Sebbene l'andamento dei prezzi possa essere più instabile rispetto ai fondi obbligazionari core, VWEHX offre ancora buoni rendimenti a lungo termine che sono generalmente superiori alla maggior parte dei suoi concorrenti.

E raccoglierai più del 3% di rendimento annuo, che ti mette in una posizione migliore da una prospettiva di puro reddito rispetto a molti dei fondi obbligazionari core di cui abbiamo discusso in precedenza.

Scopri di più su VWEHX sul sito del provider Vanguard.

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Investitore esentasse a medio termine Vanguard

Per gentile concessione di Vanguard

• Categoria del fondo: Muni obbligazionario nazionale a medio termine
• Risparmio gestito: 78,6 miliardi di dollari
• Rendimento SEC: 1,0%
• Spese: 0,17%

I risparmiatori di pensione non tengono necessariamente ogni centesimo rinchiuso in conti esenti da tasse. Per chi ha un conto imponibile, Investitore in obbligazioni esentasse a medio termine Vanguard (VWITX, $ 14,80) potrebbe essere un fondo obbligazionario eccezionale da mettere da parte per il 2021.

VWITX detiene un enorme 11, oltre 000 obbligazioni comunali, che producono reddito esentasse a livello federale (e in parte anche esentasse a livello statale e locale, dipende da dove vivi). Sebbene il fondo possa detenere obbligazioni con scadenze di qualsiasi lunghezza, Il 75% del portafoglio è tipicamente investito in obbligazioni a medio termine, che hanno scadenze comprese tra i sei e i 12 anni.

Il rendimento della SEC di appena l'1,0% non è niente di entusiasmante, ma è un po' meglio di quanto sembri a prima vista. Vedi, perché quel reddito è almeno esente dalle tasse federali, il "rendimento equivalente fiscale" – in effetti, il rendimento di cui un prodotto imponibile avrebbe bisogno per produrre la stessa quantità di reddito al netto delle imposte - in realtà arriva all'1,7%.

Nel frattempo, stai investendo in un portafoglio solido con un rating creditizio medio di A, e lo stai facendo con un esiguo rapporto di spesa di appena lo 0,17%. È estremamente basso rispetto ai suoi coetanei, che costa in media lo 0,56%.

E VWITX è un artista ammirevole, seduto all'incirca intorno al quartile più alto della sua categoria per ogni periodo di tempo significativo.

Scopri di più su VWITX sul sito del fornitore Vanguard.

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Investitore in titoli protetti dall'inflazione all'avanguardia

Per gentile concessione di Vanguard

• Categoria del fondo: Obbligazioni protette dall'inflazione
• Risparmio gestito: $ 33,6 miliardi
• Rendimento SEC: -1,1%
• Spese: 0,20%

Il Investitore in titoli protetti dall'inflazione all'avanguardia (VIPSX, $ 14,38), che al momento presenta un rendimento negativo, chiaramente non è un gioco di reddito.

Ma potrebbe ancora essere una scommessa intelligente da fare nel 2021, poi lascia che si svolga per qualche anno.

La Federal Reserve ha affermato per mesi che allentava il suo obiettivo di tasso di inflazione di base per mantenere bassi i tassi. Nella traduzione, la Fed sembra contenta di consentire all'inflazione di salire sopra il 2,0% per periodi più lunghi senza combatterla di riflesso con tassi più alti. Presumibilmente questo potrebbe essere il caso fino al 2023.

Altri fattori che potrebbero contribuire all'inflazione a breve termine sono un maggiore stimolo fiscale e una riapertura dell'economia post-vaccino.

Questo crea il potenziale per il giusto ambiente (tariffe basse, aumento dell'inflazione) per un Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Puoi leggere di più su TIPS qui, ma insomma, il valore principale di queste obbligazioni sale e scende insieme all'indice dei prezzi al consumo (CPI). In breve, mentre l'inflazione va, quindi vai SUGGERIMENTI.

Mentre potresti provare a investire in singoli TIPS, fondi obbligazionari come VIPSX di Vanguard, che detiene 56 diverse obbligazioni protette dall'inflazione, ti consentono di farlo in modo diversificato a un costo aggiuntivo minimo.

Supponendo che la Fed mantenga i tassi bassi, anche di fronte all'inflazione, VIPSX potrebbe essere uno standout nell'universo dei fondi obbligazionari per il prossimo futuro.

Scopri di più su VIPSX sul sito del provider Vanguard.

Kent Thune non deteneva posizioni in nessuno di questi fondi obbligazionari al momento della stesura di questo documento. Questo articolo è solo a scopo informativo, quindi in nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione specifica per l'acquisto o la vendita di titoli.